2023年中国休闲零食行业发展格局及重点企业分析：我国休闲零食市场规模巨大，品牌众多 [图]

休闲零食曾敏 2023-04-13 09:35

内容概况：我国居民健康意识的增强，使得休闲零食行业的发展也逐步向健康食品方向发展。我国休闲零食企业大多聚焦于国内休闲零食市场的开发，基本上以国内市场为主。我国有着全球最大的消费市场，休闲零食消费潜力巨大，2021年我国各休闲零食企业的营业收入较上一年基本保持上涨之势，且增速大多在10%以上。

一、企业格局：休闲零食企业众多，竞争较为激烈

随着我国国民收入水平的提升，居民的生活条件得到改善，休闲零食的需求快速增长。同时，我国人口多，消费群体基数大，因此我国休闲零食的市场挖掘空间巨大。休闲零食细分品类多，从坚果蜜饯、甜点面包到肉类零食，范围极其广泛，因此我国休闲零食行业企业众多，消费者耳熟能详的品牌也非常多。依据各休闲零食企业公布的2021年营业收入进行分类，位于第一梯队的使中国旺旺和达利食品，其食品行业营业收入均达到了百亿元级别。2021年，中国旺旺食品行业营业收入为239.85亿元，达利食品的食品行业营业收入为222.94亿元。位于第二梯队的是三只松鼠、良品铺子、洽洽食品和绝味食品，其食品行业营业收入均超过50亿元。其中三只松鼠和良品铺子的食品行业营业收入均超过了90亿元，接近百亿元级别。位于第三梯队的是卫龙、来伊份、周黑鸭、盐津铺子、甘源食品、有友食品、好想你和劲仔食品，其食品行业营业收入均超过了10亿元。位于第四梯队的就是其他休闲零食企业。

休闲零食市场范围巨大，细分种类较多。对于第一梯队的中国旺旺和达利食品都属于综合消费食品领域，其产品覆盖品类众多，基本上涵盖了薯片、副食、甜点、果冻、坚果、果脯等多种细分零食品类。位于第二梯队的良品铺子和第三梯队的盐津铺子也属于综合消费视频领域。我国居民健康意识的增强，使得休闲零食行业的发展也逐步向健康食品方向发展，如三只松鼠就明确以“让坚果和健康食品普及大众”为使命，致力于打造健康食品品牌。另外，来伊份、甘源食品、好想你也均致力于健康食品领域的发展。从业务布局来看，我国休闲零食企业大多聚焦于国内休闲零食市场的开发，基本上以国内市场为主。中国旺旺、洽洽食品、绝味食品和劲仔食品除了布局国内市场外，还向全球范围广泛发展。我国有着全球最大的消费市场，休闲零食消费潜力巨大，2021年我国各休闲零食企业的营业收入较上一年基本保持上涨之势，且增速大多在10%以上。其中，好想你的食品行业营业收入较上一年度出现较大幅度的下滑，这主要是由于其进行业务调整，剔除了杭州郝姆斯食品有限公司营业收入，导致营业收入出现下滑。

相关报告：智研咨询发布的《中国休闲零食行业市场运营态势及投资战略规划报告》

二、重点企业：持续扩宽市场布局，营收毛利率下滑明显

（一）三只松鼠：营收增势弱，毛利率略有下滑

三只松鼠创立于2012年，成立之初在淘宝天猫商城是运营商上线，7天时间便完成了1000单的销售，上线65天，便快速跃居天猫坚果类目第一名。三只松鼠坚持创新发展之路，不断致力于产品的创新，并加速向数字化供应链平台企业转型。三只松鼠经过十年的发展，逐渐构建起覆盖研发、采购、生产、检测、仓储、物流等全链路的供应链管理体系，还成功打造出销售额超10亿大单品每日坚果，碧根果、夏威夷果、纸皮核桃、手剥巴旦木、蜀香牛肉等近20款亿级单品。三只松鼠已经逐渐发展成为国内规模领先的以坚果为主的休闲食品品牌，并于2019年完成上市。2020年，三只松鼠还推出了其子品牌“小鹿蓝蓝”，专注于宝宝零食，进一步拓宽其业务布局范围。

随着国民经济稳健快速增长，我国人均收入水平得到显著提升，我国消费市场活力旺盛。同时，我国物流行业快速发展并日渐成熟，为休闲零食行业的发展提供有力支撑，我国休闲零食行业快速发展。三只松鼠起源于电商，经过十年的摸索于调整，已从“线上单一渠道”发展成为“线上渠道各平台平衡发展、线上线下全渠道均衡发展”的销售网络。三只松鼠的销售渠道分为线上和线下两部分，线上以天猫、京东、唯品会等网络购物平台为主，线下形成了以投食店及联盟小店为代表的零售渠道。2019年，三只松鼠的休闲食品产销量均出现较大幅度的上涨，产量突破10万吨。但到2020年三只松鼠的休闲食品产销量均出现不同幅度的下滑，产量降至7.6万吨，销量降至9万吨。这主要是由于2021年货节后移，备货时间相应后置于2021年1月，使得2020年三只松鼠休闲食品产销量较上一年度大幅减少。2022年上半年，三只松鼠的休闲食品产量为1.7万吨，销量为4.19万吨，较上一年度同期均有所下滑。一方面是由于上半年疫情反复，物流运输受限导致线上订单受到影响，另一方面是由于三只松鼠进行内部调整，主动关闭不符合长期发展的门店，积极探索新模式，使得产销量受到一定程度的影响。

三只松鼠发展之初，其零食产品以坚果类产品为主，同时逐渐向烘焙、肉制品等零食细分领域布局，目前三只松鼠已经构建以坚果、果干、烘焙、肉制品为核心品类的休闲食品产品体系。2019年至2021年，三只松鼠的休闲零四营业收入基本稳定在90亿元左右，其中坚果类零食的营业收入始终占到休闲零食收入的50以上。2022年上半年，受休闲零食产销量下滑的影响，营业收入也出现一定程度的下滑。2022年上半年，三只松鼠的休闲零食营业收入合计34.61亿元，较上一年度同期减少了20%左右。

2019年至2021年，三只松鼠的各类休闲零食的毛利率涨跌幅度较小，坚果产品、烘焙产品以及肉制品的毛利率均在20%至30%之间上下波动，而其他综合类产品的毛利率也始终稳定在30%至35%之间。2022年上半年，三只松鼠的坚果产品毛利率为27.37%、烘焙产品毛利率为25.46%、综合产品的毛利率为33.66%，较上一年度同期均下降了1至5个百分点，这主要是由于2022年上半年，国内疫情反复，影响到市场消费活力，同时物流运力供给受到限制，导致休闲零食业务受到影响。

（二）良品铺子：线下销售网络持续完善，营业收入增势强劲

良品铺子主要从事休闲食品的研发、采购、销售、物流配送和运营业务，2006年成立于湖北省武汉市，并持续向周边省市布局，2008年进入湖南市场，紧接着在2009年开拓江西市场，并持续向外辐射，2014年良品铺子从线下经营拓展至线上运营，开通线上线下双渠道运营。良品铺子坚持以产品创新和渠道发展双轮驱动，将“高端零食”确立为企业发展的方向，致力于为消费者提供高品质、高颜值、高体验、健康营养的产品，目前其已经逐渐发展成为经营全品类零食，多品牌运营、全渠道均衡布局、全产业链协同的平台化、数字化、产品科研创新型零售企业。经过十几年的发展，良品铺子已经从最初的小店逐步蜕变为现今的平台级企业，并于2020年完成上市，成为我国休闲零食行业的领先企业。

良品铺子采取全渠道销售模式，广泛通过线上、线下各类渠道向用户提供产品和服务。良品铺子持续优化线下门店的全国布局，同时以门店为中心向周边辐射，依托本地生活服务、社区团购、微信生态等，开发优质离店资源，挖掘潜在用户。2018年至2021年，良品铺子的新开门店数量基本保持增长趋势，其线下门店数量持续增多。2021年，良品铺子新开门店数达619家，在全国累计门店数量将近3000家。2022年上半年，良品铺子在全国新开门店302家。截至2022年上半年，良品铺子的线下门店数量达3078家，遍及全国超20个省份，将近200个城市。

我国经济的稳健发展，居民的消费能力持续增强，消费水平也快速提升，我国零食消费市场持续扩容。2017年至2021年，良品铺子的休闲零食营业收入持续上涨。2021年，良品铺子的休闲零食营业收入上涨至91.44亿元，较上一年度增长了19%。2017年至2019年，良品铺子的休闲零食毛利率增长势头稳定，但2020年至2021年由于疫情的影响，其毛利率逐渐下滑，2021年降至26.98%，较上一年度下跌了4.15个百分比。居民收入水平的提高，使其健康意识也逐渐增强，消费者对于零食产品的健康需求也快速增多。良品铺子以市场需求为导向，逐步向健康产品方向升级，完善其产品矩阵。目前，良品铺子的产品包括肉类零食、素食山珍、果干果脯、坚果炒货、15个品类，产品及其丰富。并且，良品铺子的零食细分品类基本上均衡发展，其中占比较多的市肉类零食和糖果糕点，超过了20%，其次市坚果炒货，占比为18%。

良品铺子成立初期就以武汉为核心，不断向四周的城市辐射，陆续进入湖南、江西、四川等市场。随着良品铺子的快速发展，其也加速了在关键城市的布局渗透，聚焦新一线城市密集开店，进一步加速华南、西南及华中关键市场的布局深度和密度。2021年，良品铺子的线下营收占公司营收的47%，其中主要分布在华中地区，占比为22%，其次使华东地区，占比为8%。