2023年中国维生素E行业趋势浅析：市场需求日渐增强，行业集中度有望得到进一步提升[图]

维生素E 管小红 2024-02-19 08:52

内容概要：目前，维生素E现已成为市场容量较高、产销极大的维生素品种之一，与维生素C、维生素A共同被列为维生素系列三大支柱产品。预计2023年我国天然维生素E产量约为767吨，需求量约为1393吨。

关键词：维生素E市场规模、维生素E市场竞争格局、维生素E行业发展前景

一、维生素E行业概况

维生素E是一种脂溶性维生素，属于生物体内的重要抗氧化物质之一。其化学名为生育酚（Tocopherol），包括α-、β-、γ-和δ-四种主要的生育酚形式，这些形式的维生素E略有不同，其中α-生育酚是最常见和生物活性最高的形式。

维生素E分为天然维生素E和合成维生素E。天然维生素E主要来源于黄豆、油菜籽、小麦胚芽等植物原料，食用安全性高，广泛运用于保健品、医药品、食品、饲料添加剂以及化妆品等生产领域。合成维生素E的重要原料为异植物醇及三甲基氢醌，由于其是DL消旋体，生理活性明显低于天然维生素E，但由于合成维生素E可大批量进行生产，产品结构易于调控，价格低，是目前维生素E行业的主流。

二、维生素E行业发展现状

维生素E在人体内的主要功能之一是抵抗氧化应激。它能够捕捉自由基，减少氧化损伤，有助于维护细胞膜的完整性。此外，维生素E还对免疫系统的正常功能和神经系统的健康起着重要作用。

目前，维生素E现已成为市场容量较高、产销极大的维生素品种之一，与维生素C、维生素A共同被列为维生素系列三大支柱产品。2021年我国天然维生素E（折纯100%，下同）产量从2016年的1620吨增长至3781吨，需求量从2016年的1393吨增长至3308吨；预计2023年我国天然维生素E产量约为767吨，需求量约为1393吨。

维生素E在食品，医药，化妆品等领域中均有很大的市场占有量，随着人们对维生素E的需求日渐增强，其市场规模不断攀升。2016-2021年，我国天然维生素E（折纯100%）市场规模从1.83亿元增长至5.3亿元，年均复合增速23.7%。预计2023年我国天然维生素E（折纯100%）市场规模将达到7.25亿元。

近几年来看，我国天然维生素E市场价格总体呈现出波动上升态势，行业市场价格波动主要受原材料及其相关大宗产品价格波动影响，其次是行业供需情况等因素。预计2023年天然维生素E（折纯100%）市场均价17.07万元/吨左右。

相关报告：智研咨询发布的《中国维生素E行业市场现状调查及前景战略研判报告》

三、维生素E行业产业链

1、维生素E行业产业链结构

天然VE主要是从食用植物油(色拉油)提炼的脱臭馏出物中提取得到的。大豆油、玉米油、菜籽油、棕榈油等脱臭馏出物中都富集有天然VE，大豆油脱臭馏出物是商品天然VE产品的主要来源。天然维生素E下游主要应用于食品、保健食品及化妆品等领域，终端是广大消费者。合成维生素E的重要原料为异植物醇及三甲基氢醌，主要应用于畜禽饲粮中。

2、维生素E行业产业链上游-大豆油

大豆油中含有大量的维生素E，具有改善皮肤状态的作用，对于维持皮肤弹性、改善视力、缓解眼部疲劳、预防夜盲症等都有一定的辅助作用，对提高生殖能力也有积极的作用。大豆油因其综合成本低、可规模化种植、成分综合开发度高等诸多优势，产量在不断提高，2022年，我国大豆油产量为1630.7万吨，较2021年增长55.5万吨。

3、维生素E行业产业链下游-化妆品

维生素E被广泛应用于各类化妆品中，如护肤品、彩妆、美容液等。2017年以来，在居民消费升级，以及社交电商红利驱动下，我国化妆品行业快速发展。截止目前，我国已经成为全球化妆品行业的重要市场之一，行业发展潜力巨大。据统计，2022年我国化妆品行业零售总额实现3935.6亿元。

四、维生素E行业进出口贸易

伴随我国经济增长、居民消费能力提升，维生素E市场需求将持续增加。我国是维生素E生产大国，维生素E出口规模较大，但产品多以中低端产品为主，部分医药级维生素E仍依赖进口。2022年我国维生素E出口数量7.69万吨，出口金额9.32亿美元；进口数量0.23万吨，进口金额0.52亿美元。2023年1-11月，我国维生素E出口数量7.60万吨，出口金额8.06亿美元；进口数量0.20万吨，进口金额0.51亿美元。

截止2023年1-11月，德国、瑞士、美国是我国维生素E最主要进口来源地，进口数量份额分别为33.53%、32.18%、18.53%；进口金额份额分别为19.03%、29.24%、40.76%。

我国不仅是维生素E生产大国，还是维生素E出口大国，产品在满足国内市场的同时，还出口至美国、德国、巴西、荷兰、日本等海外市场。2023年1-11月期间，美国是我国维生素E最大出口目的地，出口数量及出口金额市场占有率分别为31.51%、35.27%；其次是德国，出口数量及出口金额市场占有率分别为17.34%、15.10%。

五、维生素E行业竞争格局

1、主要企业

目前，维生素E已经形成寡头垄断的格局，市场集中度较高，产能基本集中在新和成、浙江医药、帝斯曼、益曼特、巴斯夫、吉林北沙等几家生产商。其中新和成产能占据30%的市场份额。

2、代表企业-浙江医药

经过多年发展，浙江医药已经形成了脂溶性维生素、类维生素、喹诺酮类抗生素、抗耐药抗生素等系列产品的专业化、规模化生产。合成维生素E，维生素A，天然维生素E，β-胡萝卜素，斑蝥黄素，盐酸万古霉素，替考拉宁及达托霉素等产品居国际国内前列。

2022年，浙江医药在滨海新区浙江医药昌海产业园区内的全资子公司浙江芳原馨生物医药有限公司实施VE前体2项目（即间甲酚项目）已经实现生产线的全线贯通，实现了维生素E起始原料间甲酚的自主配套生产。近几年，浙江医药维生素E毛利率不断增长，2019-2021年浙江医药维生素E毛利率分别为25.08%、37.91%、40.90%，2022年上半年浙江医药维生素E毛利率增长至44.18%，2021年全年的行业毛利率增长3.28个百分点。

六、维生素E行业发展趋势

作为全球市场容量最大的维生素类产品之一，维生素E广泛应用于饲料、医药、食品、化妆品等行业。随着国家对环保的要求越来越高，行业内企业必须不断提高自身的技术研发能力，将天然维E进一步加工成高附加值的产品例如VE琥珀酸酯和VE醋酸酯等，改进了天然VE产品的功效和性能，提高人体的吸收水平，有效提升了天然VE的附加值。同时，随着天然VE产品更新换代速度加快、质量标准提高以及安全及环保标准提高，行业集中度有望得到进一步提升。