2020年中国水电发电量、装机容量、市场竞争格局及未来发展趋势分析[图]

水电李玲玲 2021-01-18 06:07

一、概述

顾名思义所谓的水力发电就是通过利用河流、湖泊等位于高处的水资源，通过把高水位的水让其流至低水位处，并将这个过程中的所含有的位能转换成动能，然后再依靠发电机装置把这些动能转换成能够被使用的电能的过程。

能源一直都是一个国家经济能否持续良好发展的重要条件，是实现民族经济复兴的重要依靠和保障，同时能源问题也是全世界共同关心的大问题。因为能源是当今社会存在和发展的基础，人类的生产生活已经离不开能源，但是伴随着我国社会经济的快速发展，伴随着我们人民生活水平的提高，我们对能源的需求却越来越大，能源短缺的矛盾也就日益明显。

从古到今我国都是一个水力资源十分丰富的国家，不论是从资源的蕴藏量，还是从资源的可开发的程度，都排在世界前列。但我们也要看到由于受到区域气候、区域地形、地势地貌等因素的影响，我国的水力资源的开发也具有一定的难度，水资源普遍具有落差巨大的特性，这一特性对于我们开发水力发电具有十分有利意义。另外，水力资源是一种可以再生的可持续被利用的清洁能源，水资源可谓是取之不尽用之不竭。

我国水能资源的优势

资料来源：智研咨询整理

二、发电量及装机容量

水力发电以其环保和可持续利用等优点，在国家的能源配置中占有十分重要地位。水电是清洁能源，可再生、无污染、运行费用低，便于进行电力调峰，有利于提高资源利用率和经济社会的综合效益。在地球传统能源日益紧张的情况下，世界各国普遍优先开发水电，大力利用水能资源。中国不论是已探明的水能资源蕴藏量，还是可能开发的水能资源，都居世界第一位。水电作为可再生的清洁能源，在我国能源发展史中占有极其重要的地位，支撑着经济社会的可持续发展。2019年中国水电发电量达13019亿千瓦时，较2018年增了698亿千瓦时，同比增长5.67%，2020年1-11月中国水电发电量已完成11378亿千瓦时，未来将继续保持增长。

2014-2020年11月中国水电发电量统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

智研咨询发布的《2021-2027年中国水电行业市场研究分析及投资前景规划报告》数据显示：2019年中国水电发电量占全国总发电量的17.77%，较2018年增长了0.16%，2020年1-11月中国水电发电量占全国总发电量的17.03%。

2014-2020年11月中国水电发电量占全国总发电量的比例走势图（%）

资料来源：中电联、智研咨询整理

水力资源是一种清洁无污染的资源，它符合我国可持续发展的战略目标和要求，与其它发电技术相比较具有十分明显的发展优势。近年来中国水电装电容量持续增长，2019年中国水电装电容量达35640万千瓦，较2018年增了381万千瓦，同比增长1.08%，2020年1-11月中国水电装电容量已完成32238万千瓦。

2014-2020年11月中国水电装电容量统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

自2018年开始中国水电新增装电容量开始下滑，2019年中国水电新增装电容量为417万千瓦，较2018年减少了442万千瓦，2020年较2019年大幅增长，2020年1-11月中国水电新增装电容量为1079万千瓦，已超过2018年全年。

2014-2020年11月中国水电新增装电容量统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

三、市场竞争格局

中国水电行业上市企业主要有长江电力、川投能源、桂冠电力、湖北能源、国网信通、三峡水利、韶能股份、甘肃电投、梅雁吉祥等。

水电行业主要上市企业简介

公司	简介
长江电力	中国长江电力股份有限公司(以下简称“长江电力”)是经国务院批准,由中国长江三峡集团有限公司(以下简称“中国三峡集团”)作为主发起人设立的股份有限公司。公司创立于2002年9月29日,2003年11月在上交所IPO挂牌上市,股票代码600900。长江电力是中国三峡集团控股的上市公司,主要从事水力发电业务,现拥有三峡、葛洲坝、溪洛渡和向家坝四座电站的全部发电资产,年设计发电能力1918.5亿千瓦时。截至2017年底,公司水电装机82台,装机容量4549.5万千瓦,其中单机70万千瓦及以上级巨型机组58台,占世界投产的单机70万千瓦及以上水电机组总数的半数以上,是国内大型的电力上市公司和全球大型的水电上市公司。
川投能源	四川川投能源股份有限公司(简称川投能源)于1993年在上交所上市,证券代码600674。公司控股股东四川省投资集团有限责任公司(简称“川投集团”)是四川省人民政府授权的国有资产经营主体、重点建设项目的融资主体和投资主体之一,省国资委管理的国有独资公司,成立于1988年。
桂冠电力	广西桂冠电力股份有限公司主要投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目,包括水电、火电和风电等,主要发电资产位于广西;发电是公司当前的核心业务,为适应电力体制改革的需要,公司积极参与售电侧改革,正在开展以电为主的发-售电业务拓展。
湖北能源	湖北能源集团股份有限公司(下称"公司")成立于2005年2月。2007年,引入长江电力战略投资,完成国电集团增资,2008年实行股份制改造,变更为股份有限公司。2010年,通过借壳实现整体上市(股票代码:000883)。2015年12月,实施定向增发,中国长江三峡集团有限公司成为公司的控股股东和实际控制人。公司已形成水电、火电、核电、新能源、天然气、煤炭和金融“6+1”业务板块,初步建成鄂西水电和鄂东火电两大电力能源基地,并积极构建煤炭和天然气供应保障网络,同时投资参股长源电力、长江证券、湖北银行、长江财险等多家企业。
国网信通	国网信息通信股份有限公司是集发配售电一体的电力企业,拥有区域性独立电网。公司主要业务为新型信息通信业务。
三峡水利	重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司起源于1929年成立的万县市电业公司,至今已有80余年产业发展历史。公司于1994年经四川省经济体制改革委批准,由原万县市电力总公司、小江电厂等企业共同发起,以定向募集方式改制成立了股份有限公司。1997年8月,公司在上海证券交易所上市(股票代码:600116),为重庆市一家电力上市公司。
韶能股份	广东韶能集团股份有限公司是以能源(清洁能源、可再生能源、常规能源)、生态植物纤维制品(安全健康纸品)、精密(智能)制造投资开发与经营为主营业务的上市公司,也是韶关地区优势企业集团之一。经过20多年坚持不懈的探索和实践,公司闯出了一条政策引导、文化支撑、管理提振的强企之路,逐步形成了具有韶能特色的企业文化。并通过深化改革、强化管理,不断提高了企业经济效益和管理水平。在不断提升股东价值的同时,也为地方的经济发展做出了突出的贡献。
甘肃电投	甘肃电投能源发展股份有限公司控股股东为甘肃省电力投资集团有限责任公司,实际控制人为甘肃省国资委,经营范围为以水力发电为主的可再生能源、新能源的投资开发、高科技研发、生产经营及相关信息咨询服务。公司在深圳证券交易所上市。公司已投产水电权益总装机176.47万千瓦,占全省水电总装机20.5%;已投产风电总装机容量80.35万千瓦,占全省风电总装机容量的6.29%;已投产光电总装机容量8.60万千瓦,占全省光电总装机容量的1.41%。
梅雁吉祥	广东梅雁吉祥水电股份有限公司原名为广东梅雁企业(集团)股份有限公司,1994年9月在上海证券交易所上市,证券代码“600868”。公司始终恪守“梅雁效益、众人得益”的经营宗旨,自上市以来,秉承“为股东创造价值,为社会创造效益,为员工创造福利”的发展理念,依托证券市场不断扩大经营资本、优化产业结构。20多年的磨砺和沉淀积累,公司历经了资本扩张、结构调整、升级创新和稳步经营的不同发展时期,在经济效益、社会责任、企业自身成长等方面均取得了一定的成绩。

资料来源：公司官网、智研咨询整理

2020年1-9月长江电力总资产为3450亿元；川投能源总资产为413.8亿元；桂冠电力总资产为436.4亿元；湖北能源总资产为619.1亿元；国网信通总资产为108.9亿元；三峡水利总资产为190.6亿元；韶能股份总资产为124.3亿元；甘肃电投总资产为185.3亿元；梅雁吉祥总资产为24.27亿元。

2014-2020年9月水电行业主要上市企业总资产统计（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2020年1-9月长江电力营业总收入为429亿元；川投能源营业总收入为6.5亿元；桂冠电力营业总收入为65.8亿元；湖北能源营业总收入为126亿元；国网信通营业总收入为42.1亿元；三峡水利营业总收入为28.4亿元；韶能股份营业总收入为36.2亿元；甘肃电投营业总收入为17.4亿元；梅雁吉祥营业总收入为1.48亿元。

2014-2020年9月水电行业主要上市企业营业总收入统计（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2020年1-9月长江电力毛利润为274亿元；川投能源毛利润为3.05亿元；桂冠电力毛利润为33.3亿元；湖北能源毛利润为39.7亿元；国网信通毛利润为7.6亿元；三峡水利毛利润为6.51亿元；韶能股份毛利润为8.42亿元；甘肃电投毛利润为9.11亿元；梅雁吉祥毛利润为0.5973亿元。

2014-2020年9月水电行业主要上市企业毛利润统计（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2019年梅雁吉祥水电发电量为52701.51万千瓦时；三峡水利水电发电量为64713万千瓦时；川投能源水电发电量为323056.56万千瓦时；湖北能源水电发电量为655500万千瓦时；甘肃电投水电发电量为735700万千瓦时；长江电力水电发电量为21046277万千瓦时。

2019年水电行业主要上市企业水电发电量统计(万千瓦时)

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2019年梅雁吉祥水电发电量占全国总水电总发电量的0.04%；三峡水利水电发电量占全国总水电总发电量的0.05%；川投能源水电发电量占全国总水电总发电量的0.25%；湖北能源水电发电量占全国总水电总发电量的0.50%；甘肃电投水电发电量占全国总水电总发电量的0.57%；长江电力水电发电量占全国总水电总发电量的16.17%。2019年梅雁吉祥、三峡水利、川投能源、湖北能源、甘肃电投、长江电力六家上市企业水电发电量总和占全国总水电总发电量的17.57%，企业市场占有率较低，市场竞争十分激烈。

2019年水电行业企业市场占有率（按发电量）