2020年中国主题公园行业现状分析：主题公园主要分布在经济发达区域，新建公园往二、三线城市下沉[图]

    一、定义

    主题公园（theme park），是指以营利为目的兴建的，占地、投资达到一定规模，实行封闭管理，具有一个或多个特定文化旅游主题，为游客有偿提供休闲体验、文化娱乐产品或服务的园区。

    主要包括以大型游乐设施为主体的游乐园，大型微缩景观公园，以及提供情景模拟、环境体验为主要内容的各类影视城、动漫城等园区。政府建设的各类公益性的城镇公园、动植物园等不属于主题公园。

    二、背景

    对标欧美等发达国家，人均GDP为6000-30000美元是个人娱乐消费增长最快的阶段。2012年，中国人均GDP接近4万元，超过6000美元。2015年，北京、上海、天津等10个省市加入“人均GDP 10000美元俱乐部”。2018年，中国人均GDP达到6.46万元。中国正逐步进入文化娱乐消费的快速增长通道。

2013-2020年国内人均GDP

资料来源：国民经济统计公报、智研咨询整理

    2018年中国消费对GDP的贡献率达到76.2%，消费升级全面爆发。居民的消费需求逐渐从衣食、健康安全转向优质生活、身份表达和成长发展，文化娱乐消费比重进一步提高。2019年，中国居民人均教育、文化、娱乐消费达到2513元，占人均消费支出的11.7%。随着文化娱乐消费的快速增长，线下文化娱乐消费的理念也发生了变化和升级，个性化定制成为主流。主题公园游客参与互动意识强，满足线下娱乐个性化消费的发展。

2013-2020 年人均教育、文化、娱乐消费支出

资料来源：国民经济统计公报、智研咨询整理

    一线城市人口密度高是主题公园需求的基础。世界著名的主题公园大多分布在人口密度高、人均GDP高的地区。迪斯尼乐园位于洛杉矶、巴黎、东京、香港等地，均具有较高的人口密度和人均GDP。中国一线城市人口稠密，适合建设主题公园。在世界重要国家中，中国人口密度为144人/平方公里，排名第13位。

2020年世界主要国家人口密度（单位：人/平方千米）

资料来源：世界银行、智研咨询整理

    在《福布斯》杂志2020年发布的世界城市密度排名中，中国五个一线城市人口密集，跻身世界前20位，为主题公园的落户和开业奠定了良好的客户基础。

2020年世界主要城市人口密度（单位：人/平方千米）

资料来源：福布斯杂志、智研咨询整理

    根据第七次全国人口普查的数据，中国约有2.3亿1-15岁的人口，约占总人口的16.6%。2016年正式实施了全面的二孩政策，2021年5月在全国常务委员会上放开了三孩政策，为进一步发展亲子旅游提供了充足的客户。亲子旅游具有高频率的特点，同时，亲子旅游具有较高的客户忠诚度和较高的回访率。主题公园符合亲子旅游的内容，将成为最有益的旅游目的地。

2020年中国人民周边出游频率

资料来源：OTA、智研咨询整理

    三、现状描述

    智研咨询发布的《2021-2027年中国主题公园行业市场现状调查及投资发展潜力报告》数据显示：随着近年来我国经济的快速发展，主题公园产业也迎来了蓬勃的发展势头。从区域分布来看，目前大型主题公园主要集中在以广州、深圳为核心的珠三角、以上海、苏州为核心的长三角、环渤海地区，以及长沙、武汉、成都等中西部新兴一线城市。这种分布与我国区域经济发展水平和国内旅游市场结构基本一致。纵观国内外经营条件优越的大型主题公园，都包含了持续增长、结构合理的客源市场。

2020年中国大型主题公园分布情况

资料来源：AECOM、智研咨询整理

    2003年至2013年，国家计委办公厅发布《关于加强主题公园建设审批管理的通知》，主题公园的新项目建设受阻。相反，原来的主题公园项目或通过批准成功落地的项目带来了良好的发展机遇，抓住了政策窗口，并继续扩大和加强。例如，华侨城欢乐谷在过去十年中得到了极大的发展。与此同时，一些外国主题公园巨头加快了在中国市场的布局。安吉HelloKitty主题公园于2015年开业，迪士尼乐园于2016年在上海开业，环球影城落户北京通州，乐高乐园进入上海，梦工厂携手中国冶金集团进入中国。

    目前，我国主题公园主要分布在北京、长三角、珠三角等经济发达地区。一线城市的主题公园市场不仅已经饱和，而且还面临着迪斯尼和环球影城等国际巨头的挑战, 运营商纷纷加码二三线城市。华强方特在涪陵、重庆、绵阳、四川、自贡等地建设方特公园项目；以海洋动物为特色的海昌海洋公园分别在重庆和成都开放加勒比海世界和海昌极地海洋公园；时代华纳和梦工厂将投资2000亿在珠海建设主题公园；好莱坞电影电视公司派拉蒙的母公司计划在佛山建立一个动画主题公园。从上述已建和在建主题公园的选址情况来看，在土地和运营资金相对便宜的二三线城市，叠加消费需求爆发等因素，未来主题公园布局将呈现下沉趋势。

截至 2020 年国内现有/拟建主题公园项目

资料来源：AECOM、智研咨询整理

    距离北京环球影城不超过1小时车程的居民主要是北京城区、通州、顺义和大兴居民，以及天津和廊坊的少数居民。乘车在1-2小时区间的主要居住在北京北郊和西郊、天津、唐山和保定；其他游客。其余游客包括国内外居民，以及香港、澳门和台湾的居民，都需要过夜。

北京旅游产品主要客源城市 top10

资料来源：同程旅游、智研咨询整理

    四、主要公司

    迪士尼集团成立于1923年，业务涉及电影、主题公园、房地产和娱乐等多个领域。IP集群是迪士尼最大的特色。单一的卡通人物形象不能产生巨大的经济效益。“IP+故事”模式可以借助故事来丰富IP形象，增强场景之间的联系，将主题公园的延伸行业，如餐厅、酒店、停车场等，与各种动画和视频场景相匹配，促进衍生品的发展。目前，公司拥有四个业务部门：媒体网络、乐园体验与产品、影视娱乐，直接面向消费和国际业务。疫情爆发前，迪士尼主题公园业务是公司收入的主要来源，2019年占公司主要收入的36.66%，2020年主题公园业务收入占总收入的比例大幅下降至23.08%。

2017-2020年迪士尼主营收入构成（单位：亿美元）

资料来源：公司财报、智研咨询整理

    2020年迪士尼主题公园门票收入达到了40.38亿美元，商品、食品和饮料达到了34.41亿美元，度假区达到了34.02亿美元，商品授权与零售达到了41.85亿美元。

2019-2020年迪士尼主题公园营收构成（单位：亿美元）

资料来源：公司财报、智研咨询整理

    2019年，cmcsa实现收入1089.42亿美元（+15.27%），归属于母公司的净利润为130.57亿美元（+11.3%）；其中，环球影城主题公园实现收入5.93亿美元（+4.4%），占NBC全球收入的17.25%。游客消费包括门票销售、餐饮等园区提供的商品消费。游客的消费在很大程度上取决于公园的整体商业环境。2020年，主题公园的收入下降主要受疫情影响，公园暂时关闭。大阪环球影城于二月底开始关闭。奥兰多和好莱坞环球影城于3月中旬开始停业。奥兰多和大阪主题公园允许一定数量的游客从6月开始进入公园。

2018-2020年NBC环球主题公园业务营收及盈利情况

资料来源：公司财报、智研咨询整理