计算机行业：以十年为单位 看超融合增长持续性

    摘要

    能看到多久的历史就能看到多久的未来

    分布式超融合架构是IT基础设施近几年的主要变革，以替代传统的SAN架构。虽然在产业层面极具革命性，但在投资人眼中，依然觉得超融合行业未来的成长路径不够清晰。我们通过研究IT基础设施行业发展过程中三个主要架构的兴衰，以及SAN架构的里程碑时点，推断出IT架构行业的导入期通常需要5年、成长期通常持续10年、成熟期5年后开始出现新兴IT架构，但衰退期依然能持续10-20年。

    近年来三点趋势进一步佐证了超融合的势头

    从三方面的数据可以看出分布式超融合架构在成为主流技术选型的道路上：1）超融合在已成为供应商建设私有云的标配，超融合业务占私有云整体的50%以上；2）超融合在存储市场的占比持续提升，从2013年的4%到2019年的53%；3）应用场景从最初满足小众的VDI和ROBO，逐步向大众场景如支撑商业应用、私有云虚拟化转移，并且新增边缘场景。

    什么样的厂商有望胜出

    超融合商业的本质与传统IT基础架构厂商非常不同，更类似运营式，而非过去交付式。交付式在硬件交付的同时，订单就结束了，而运营式则需要持续维护与客户的关系，激发持续的扩容采购。鉴于这样的商业模式，我们认为优质的供应商需要满足三个条件。1）软件内核是基本盘，必须做到自主可控；2）研发、产品、服务三位一体形成闭环，才能建立与客户的信赖关系，提高复购率；3）信仰长期主义的组织文化，唯有如此才能做到前面两点