通信行业：全国算力枢纽方案出台 数据中心行业迎发展新机遇

    事件：

    发改委、网信办、工信部、国家能源局联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，对数据中心建设规划和节能发展提出多方面的目标，要点如下：

    1、首批核心节点（京津冀、长三角、大湾区、成渝、贵州、内蒙古、甘肃、宁夏）之间进一步打通网络传输管道，建立互联网交换中心、骨干直连点，并建立网络结算机制降低长途传输费用。城区外统筹超大型、大型数据中心集群；城区内加快老旧机房升级，发展高性能边缘数据中心。

    2、京津冀、长三角、大湾区、成渝优先满足高实时性要求业务，为边缘数据中心等留出发展空间。贵州、内蒙古、甘肃、宁夏优先承接非实时算力需求。

    3、完善数据中心节能评价标准体系，鼓励使用可再生能源，推动节能技术，鼓励通过用能权交易配置能耗指标，探索跨省能耗和效益分担。对于符合条件且纳入国家枢纽节点数据中心集群范围的建设项目，积极协调安排能耗指标予以适当支持。

    4、以应用推动核心技术创新，加大服务器芯片、操作系统、数据库、中间件、分布式计算与存储、数据流通模型等软硬件产品的规模化应用。建设数据流通、数据智能应用等平台，提升资源调度能力构建算力服务资源池。

    主要受益标的建议关注：

    1、核心城市布局的IDC 标的：光环新网（21 年10.4 亿利润，22 倍）、科华数据（21 年5.1 亿利润，15 倍）、宝信软件数据港、奥飞数据、城地香江等；

    2、机房温控龙头：佳力图、英维克等；

    3、数通光模块：中际旭创（21 年10.0 亿利润，29 倍）、新易盛（21 年6.5亿利润，26 倍）、天孚通信（21 年3.8 亿利润，27 倍）、博创科技、剑桥科技等；

    4、云计算/大数据软件应用及网络安全相关标的计算机行业较多，通信行业主要包括：彩讯股份（21 年1.5 亿利润，42 倍）、中新赛克、恒为科技等。

    风险提示：政策落实进度慢于预期，行业竞争超预期，下游需求弱于预期，技术研发风险