保险

摘要：2022年全年保险业保单件数达554亿件，同比增长13.27%。从保费收入来看，我国在2001年加入世贸组织，当年保险业保费收入2109亿元，然后逐年增长，在2009年时就成功突破万亿人民币大关，2022年保费收入达到了4.7万亿元，2001—2022年的保费收入年均复合增长率达到了15.92%，自2017年开始，我国已经连续6年占据全球第二保费市场的位置，成为世界保险市场的中坚力量。从赔付支出来看，2022年保险赔付支出为15485亿元，同比下降0.79%。

一、定义及分类

保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

二、发展历程

改革开放以来，中国保险业的发展大致经历了“恢复和准备”、“规范和试点”、“快速发展与入世承诺”、“完全开放”四个阶段。经历了40多年的发展，保险市场取得了举世瞩目的成就：在保费收入方面，由1980年的4.6亿元增长至2020年的42644.75亿元。在国际地位方面，我国保险市场由1999年的全球第16位发展为2001年的全球第13位，目前已升至全球第2位，呈现出明显的提升态势。

三、行业政策

2023年3月，国务院发布《党和国家机构改革方案》组建国家金融监督管理总局，不在保留中国银行保险监督管理委员会。2023年5月18日，国家金融监督管理总局正式挂牌。根据原银保监会发布的《中国保险业标准化“十四五”规划》，到2025年，保险标准化工作机制进一步完善，保险标准化组织的多样性和专业性显著提升，保险标准体系结构优化健全。保险标准质量水平明显提高，标准化普及推广效果良好，标准实施成效显著。保险从业人员标准化意识和素养显著提升。保险领域参与国际标准化活动能力增强，支撑保险业发展的标准化基础更加坚实。

四、行业壁垒

1、规模经济壁垒

保险业规模经济指的是随着保险机构业务、从业人员、分支机构等规模的扩大而带来的单位成本下降现象。保险业规模经济进入壁垒的存在要求潜在进入者在进入保险行业时必须以最优规模来生产。此时潜在进入者，若以较大规模进入保险市场，必然遭到在位保险机构的策略性反击；若以较小规模进入金融市场，则难以在长期生产成本最小处进行生产，较之于在位保险机构必然处于成本劣势地位。

2、产品差别化壁垒

当在位保险机构的保险产品已经建立一定知名度、消费者对其已形成一定偏好时，潜在进入者必须花费高昂代价来改变消费者偏好，从而构成产品差别化壁垒。当前，保险市场总体呈现差别化、个性化的市场特征，差别化产品逐步取代了均质化的保险产品。为避免价格竞争带来的融资风险，在位保险机构倾向于选择保险产品多元化策略，这对潜在进入资本而言构成了进入壁垒。显然，产品差别化进入壁垒的存在避免了过度的价格竞争，有助于提高保险市场经营绩效，更能够满足不同消费者的融资需求，这必然导致保险机构在产品价格、附加值上处于有利地位。

3、沉淀成本壁垒

作为一种投资成本，沉淀成本在给保险机构带来收益的同时，也因其无法全部收回的特点成为保险机构退出金融行业时的必然损失。理论上讲，沉淀成本的规模大小直接影响着潜在进入者的进入决策，沉淀成本规模越大、收回成本越大，潜在进入资本的顾虑越多、进入该行业的可能性越小，沉淀成本的存在，无形之中构成了行业进入壁垒。

4、绝对成本优势壁垒

在位保险机构拥有的稳定且低成本的融资客户、高素质的业务管理人员以及比较完善的营销服务网络使得潜在进入资本进入保险市场时必须承担更大的费用负担。绝对成本优势壁垒的成因包括：在位保险机构垄断行业技术、产业标准，或在位保险机构拥有高级技术、管理人员，人力资源优势明显，或在位保险机构在资金供应上的一定垄断优势等。

五、产业链

1、行业产业链分析

保险产品的设计与精算是保险产业链的上游环节。随着市场竞争的加剧，保险公司需要提高产品设计的创新性和精算的准确性，以满足消费者多样化的需求。保险销售与服务是保险产业链的中游环节。保险公司通过不同的销售渠道向消费者提供保险产品，同时通过客户服务、理赔等环节提升客户体验。保险投资与资金运用是保险产业链的下游环节。保险公司通过投资实现资金的增值，从而提高公司的盈利能力和偿付能力。

保险行业产业链

产品设计

业务精算

上游

中国人寿保险股份有限公司

中国平安保险（集团）股份有限公司

中国太平洋保险（集团）股份有限公司

太平人寿保险有限公司

中游

个人消费者

企业消费者

下游

2、产业链中游介绍

据中国原银保监会披露，2022年全年，保险业实现原保险保费收入4.7万亿元，按可比口径，行业汇总原保险保费收入同比增长4.58%，保险金额增长12.62%，原保险赔付支出下降0.79%。从各大保险企业原保险保费收入来看，中国平安原保险保费收入最高，达到7691亿元，蝉联第一。中国人保，规模首破6千亿元，其余保险集团保险业务经营情况也较好。

六、行业现状

在我国经济大发展的的背景下，我国保险业为了适应新的发展形势，开始着手从人才培养、市场法律法规等方面做出新的改变，这极大地促进了行业的发展。2019-2021年，我国保险业的保单件数分别为495.4亿件、526.3亿件和489亿件。2022年全年保险业保单件数达554亿件，同比增长13.27%。从保费收入来看，我国在2001年加入世贸组织，当年保险业保费收入2109亿元，然后逐年增长，在2009年时就成功突破万亿人民币大关，2022年保费收入达到了4.7万亿元，2001—2022年的保费收入年均复合增长率达到了15.92%，自2017年开始，我国已经连续6年占据全球第二保费市场的位置，成为世界保险市场的中坚力量。从赔付支出来看，2022年保险赔付支出为15485亿元，同比下降0.79%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）中国经济保持稳定增长，保险资源总量迅速增加

根据国际货币基金组织和中国统计局的资料，2022年全年国内生产总值（GDP）1210207亿元，按不变价格计算，比上年增长3%。按年均汇率计算，120万亿元折合美元约18万亿美元，稳居世界第二位。国民经济顶住压力持续发展，经济总量再上新台阶，中国名义GDP的稳定增长，带动了社会财富和国内保险资源的迅速积累，是保险业务增长最重要的驱动因素。

（2）社会财富的积累、城镇化发展和人口结构的变化使得有效保险需求不断增长

中国居民的消费结构持续升级，对养老保障、医疗卫生、文化教育等改善生活质量的消费明显提高。此外，近年来广大农村居民财富的增加，也刺激了相应的消费需求，并将进一步增强农村居民在人身险市场的消费能力。各类与保险业息息相关的消费品需求的强劲增长，以及中国富裕人口数量的大幅增加都将为中国人身险市场的快速增长提供强大支持。

（3）城乡统筹发展为农村保险业带来新的发展机遇和更广阔的市场空间

城镇化作为经济发展的持久动力，不仅将显著提高农村人口生活水平，还将改变现有的城乡二元经济社会结构以及农业生产和农民生活的方式。同时，农村城镇化与新农村建设刺激了农业发展和农民生活保障相关的保险需求。城乡统筹发展将进一步推动区域经济稳定增长，促进农村保险业发展。同时我国政府采取了各项政策大力发展“三农”经济，包括鼓励发展农业保险，为农业相关保险产品的发展提供了有力的政策支持。

（4）保险在财富管理方面的功能不断增

随着近些年中国经济的持续发展，中国社会财富、家庭与个人可投资资产迅速增加，人们对于财富管理的需求明显增加。现代财富管理不仅强调个人财富的保值增值，同时强调现金流的规划和财富的传承，并逐渐强调综合性、中长期的家庭财富管理规划。作为财富管理的重要提供者与参与者，商业保险兼具保障与储蓄投资属性，在风险保障、资产管理、跨周期财务安排等方面契合了新时期财富管理的全方位需求。

2、不利因素

（1）我国保险行业发展水平较为落后

我国保险行业发展水平较为落后有两个方面。一方面，我国人民非常勤劳节俭，他们对于劳动所赚取的报酬更习惯于将其转化为储蓄或投资，加之许多人认为大病、意外等风险概率太小，因此他们不愿意购买保险这种“意义不大”的产品；另一方面，正是由于我国民众对于保险的接受程度不高导致我国保险市场深度和密度都比较低。保险深度是指我国保险行业对于经济的贡献程度，即保险市场占GDP的比重，2022年此数值为3.88%，虽然在过去很多年间有了较大提升，但相比2020年的4.45%却在逐渐下降；保险密度是指每人年平均保险费数额，此数值在2022年为3326元，远低于2020年818美元的世界平均保险密度。因此，相比美日等发达国家，中国的保险深度和保险密度还有较大的发展空间。

（2）我国保险业市场结构性问题较多

保险市场地区分布不均匀：目前我国保险市场主要分布在东部经济活跃的城市之中，在中西部小城市分布非常少。对于东部沿海地区的省份如广东、江苏等，每年的保费收入都位居前列，而对于中西部市场，保险覆盖率很低，很多中西部省份的保费之和连一两个经济强省的保费之和都比不上。

市场尚未形成完整的分类体系：目前我国保险市场呈现出两头大中间小的特点，保险市场和保险主体发展都很快，但保险中介组织的发展却很滞后，产生此现象的主要原因是监管规则限制了相关保险机构的创立。

市场是寡头垄断的，不利于合理竞争：中国保险市场现状就是中国人保、中国人寿、中国太保等少数几家大型国有独资保险公司高度垄断市场，长此以往市场效率会愈来愈低下，无法合理有效地分配市场资源。这几种市场结构的不均衡对中国保险业的长期发展非常不利。

（3）我国保险从业人员整体素质较低

我国保险行业发展初期招聘方式不规范，一些从业人员是通过转岗、培训班等方式进入保险行业，而且普遍以低级的销售人员为主，他们来自各行各业，短暂的培训并不能让他们对于保险产品的功能、赔付和意义具备系统性的认识，专业知识储备和技能水平依旧保持在较低的水平。再加上保险公司以保费收入作为考核标准的不合理行为导致以业绩为第一目标的销售人员为了增加薪水存在诱导客户、虚假宣传、不透明服务等违规行为，并没有设身处地为客户考虑，造成顾客体验差，甚至出现问题时无法理赔。

（4）我国保险产品创新力低、相似度高

目前，我国市场上各种保险产品五花八门，但很多产品究其本质都是一样的，雷同度非常高。首先，我国保险行业相对西方发达国家发展历程较短，而保险产品费率的计算、风险范围的界定都需要很多历史数据才能够实现，这使得适应我国国情的保险产品创新之路困难重重；其次，我国金融监管政策比较严格且变化较为频繁，这在一定程度上对保险产品的研发设置了一定的阻碍，使得保险公司难以做出长期产品创新规划；最后，当市场上出现某一种比较受欢迎的创新型保险产品时，其他保险公司的第一反应不是去创造更好的，而是去模仿并迅速跟进推出相似的产品，可以说是“换汤不换药”，这种跟风式的策略导致保险产品同质化现象日趋严重，对我国保险行业的发展十分不利。

八、竞争格局

根据Brand Finance发布的《2022全球保险品牌价值100强排行榜》，中国一共有12家公司上榜。其中，品牌价值大于400亿美元的是中国平安；品牌价值大于100亿美元的有：中国人寿、太平洋保险、友邦保险；品牌价值小于100亿美元的上榜公司有：中国人保、国泰人寿、新华人寿、富邦人寿、中国太平、中国再保险集团、台湾人寿、南山人寿。从竞争环境来看，当前中国保险行业市场集中度较高，行业竞争压力不大，随着人们对保险意识观念的转变以及人们可支配的收入增加，保险业具有很大的发展空间和潜在利益，吸引更多的进入者。

九、发展趋势

全球经济发展不确定因素仍较多，保险行业投资收益及盈利水平面临一定增长压力。未来一段时间我国保险行业发展主要呈现以下三个趋势：金融科技进一步融入保险经营模式、行业分化效应仍将持续、保险行业整体业务结构持续优化。