石油

摘要：受益于国内石油勘探和开发技术的进步以及政府的支持和政策激励。国内石油企业在增加勘探投入和提高开采效率方面取得了一定成果，进而推动国内原油产量的增长。数据显示，2018-2022年，中国原油产量持续上涨，从1.89亿吨增长至2.05亿吨。2023年中国原油产量达2.08亿吨，同比增产300万吨以上，较2018年大幅增产近1900万吨，国内原油2亿吨长期稳产的基本盘进一步夯实。

一、定义及分类

石油又称原油，是从地下深处开采的棕黑色可燃粘稠液体。主要是各种烷烃、环烷烃、芳香烃的混合物。石油的分类方法主要有工业分类法、商品分类法、化学分类法三种，其中商品分类法又分为含硫量分类、含蜡量分类、含胶质分类。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

由于石油涉及国家能源安全，与国家经济命脉紧密相关，因而受到国家政府和部门的高度重视和管控。目前，行业内主管部门主要包括国家发改委、国家能源局、自然资源部、商务部等部门。其中，国家发改委主要负责拟定并组织实施产业政策与价格政策，拟定石油、天然气、煤炭等能源发展规划，负责组织制定和调整石油、天然气等少数由国家管理的重要商品价格和重要收费标准等。

此外，行业自律性管理组织为中国石油和化学工业联合会，该组织在行业管理和规范方面发挥着重要的作用，通过制定行业标准、推动行业技术创新、促进市场健康发展等方式，为中国石油行业的发展作出积极贡献。

2、行业相关政策

石油是世界上最重要的化石能源之一，它不仅是工业发展的动力源，也是经济发展的基石和国家安全的重要保障。近年来，随着我国能源消费的持续增长，石油需求量不断攀升，为保障我国能源需求，国家出台了一系列政策推动行业发展。在《“十四五”现代能源体系规划》中，政策提出要加快推进储量动用，抓好已开发油田“控递减”和“提高采收率”，推动老油气田稳产，加大新区产能建设力度，保障持续稳产增产。石油产量稳中有升，力争2022年回升到 2 亿吨水平并较长时期稳产。该政策的发布将有利于提高我国石油产量，保障我国能源安全，进一步增强能源自主供给能力。

三、发展历程

目前，石油在世界上的地位越来越重要，已成为当今世界上举足轻重的战略物资。在我国，1907才开发出第一口油井“延一井”，结束了中国无油的历史。1939年，民国政府使用延长石油支援的钻机，在甘肃玉门打出了“老君庙一号井”，玉门油田萌芽了。1955年，克拉玛依第一口油井“克1井”喷油，这是新中国石油勘探的首次突破。1960年，中国最大油田大庆油田开发，是新中国石油工业崛起的标志。2017年，《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》已经要求有序放开油气勘查开采市场，逐步形成以大型国有油气公司为主导、多种经济成分共同参与的勘查开采体系。2019年，自然资源部下发《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见(试行)》，全面放开了油气勘查和开采的市场准入，包括探矿权和采矿权，改变了过去主要由几家国有公司专营的这种局面，鼓励外资、民企、社会资本等各类市场主体全面进入油气勘查开采领域，激发市场活力，多渠道筹集开发资金，加大油气勘查开采力度，稳步提高国家的油气产量。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

石油行业是一个资本密集型行业，对资本规模有较高的要求。在勘探方面，企业需要大量的资金用于地质勘探和钻井工作；在生产方面，企业需要花费大量的资金购买和维护油井设备、采油设施等；在运输方面，企业需要大量的资金建设输油管道、储存设施等基础设施。因此，新进入的企业如果没有大量的资金支持，将很难在这一行业生存。

2、技术壁垒

石油行业涉及许多复杂的技术和专业知识，涵盖地质学、钻井工程、采油工程、石油炼制等多个领域，对于石油的勘探、开发、运输和炼制都至关重要。由于技术具有保密性、专利性，这增加了其他企业进入这个行业的难度。较高的技术壁垒使得已经在这个行业中的企业能够保持竞争优势，新进入者很难在短时间内掌握这些技术，从而面临一定的挑战。

3、人才壁垒

石油的勘探开发有很强的实践操作性，需要大量的对行业熟悉的管理、运营和技术人才，技术人员、操作人员需要在实践过程中逐步培养，而这样的优秀人才多数已经在为行业的领先公司服务。因此，石油的勘探开发需要在技术人才、科研、管理、作业工艺、现场操作人员经验等方面经过较长时间的积累，专业要求较高。作为行业中的后进入者，如果不能通过各种渠道组建业务运营所必需的人才队伍，业务经营也难以顺利开展。

五、产业链

1、行业产业链分析

石油产业链可以分为上游、中游和下游三个环节。其中，上游环节是指石油的勘探、开采和设备，是石油行业发展的基础；中游是指石油储运；下游是指炼油、化工、销售。石油行业产业链如下图所示：

石油行业产业链

勘探开采

中国石油天然气股份有限公司

中国石油化工股份有限公司

中国海洋石油集团有限公司

山西蓝焰控股股份有限公司

长春中天能源股份有限公司

设备

宝鸡新大石油钻采技术开发有限公司

库尔勒科油石油技术服务有限责任公司

四川宏华石油设备有限公司

庆阳洲阳石油机械制造有限公司

上游

中国石油天然气集团有限公司

中国石油化工集团有限公司

中国海洋石油集团有限公司

陕西延长石油（集团）有限责任公司

中游

炼油

化工

销售行业

下游

从上游来看，随着技术的不断进步，石油勘探开采也在不断发展和改进，新的勘探技术和钻井技术的引入，使得石油开采变得更加高效和可持续。此外，我国石油勘探设备也在不断发展，进一步提高勘探效率、降低勘探成本。

从下游来看，随着经济的发展和人民生活水平的提高，对石油及其产品的需求量也在逐渐增加，因此，炼油和化工的市场规模将不断扩大，未来发展前景较好。

2、行业领先企业分析

（1）中国海洋石油集团有限公司

中国海洋石油集团有限公司成立于1982年，是一家专注于油气勘探、开发和生产的上游公司。作为中国海上主要油气生产商，中国海油的经营范围包括油气勘探开发、专业技术服务、炼化销售及化肥、天然气及发电、金融服务、新能源。经过多年的发展，公司拥有丰厚的资源基础，保持稳健的产量增长势头。连续多年储量替代率保持在130%以上，储量寿命稳定在10年以上，为增储上产奠定资源基础。目前，公司在产油气田超过120个，已在中国海域建成完善的海上生产设施和海底管网系统，为公司业绩增长作出重要贡献。据统计，2020-2022年，公司营业收入和归母净利润保持持续增长状态。2023年前三季度，受油价小幅波动影响，公司营业收入达到3068.17亿元，较上年同期下降1.39%；归母净利润达到976.45亿元，较上年同期下降10.23%。

（2）中海油田服务股份有限公司

中海油田服务股份有限公司成立于2002年，是全球最具规模的综合型油田服务供应商之一，拥有完整的服务链条和强大的海上石油服务装备群。目前，公司的服务贯穿石油和天然气勘探、开发和生产的各个阶段，主要业务板块包括物探采集和工程勘察服务、钻井服务、油田技术服务以及船舶服务，同时公司还紧跟能源行业发展需求，积极拓展新能源服务。2023年，全球经济发展环境已经开始改善，油气行业活跃明显，海上油气勘探资本支出保持增长，油田服务市场规模持续扩大。面对复杂多变的市场环境，公司管理层紧抓市场回暖契机，稳步推进各项工作进行，前三季度实现营业收入295.07亿元，较上年同期增长21.7%；归母净利润达到22.73亿元，较上年同期增长9.9%。

六、行业现状

受益于国内石油勘探和开发技术的进步以及政府的支持和政策激励。国内石油企业在增加勘探投入和提高开采效率方面取得了一定成果，进而推动国内原油产量的增长。数据显示，2018-2022年，中国原油产量持续上涨，从1.89亿吨增长至2.05亿吨。2023年中国原油产量达2.08亿吨，同比增产300万吨以上，较2018年大幅增产近1900万吨，国内原油2亿吨长期稳产的基本盘进一步夯实。

七、发展因素

1、有利因素

（1）市场需求持续增长

石油是一种优质能源，同时又是一种重要的化工原料，是关系国计民生和国家经济安全的重要战略物资。近年来，我国城市化水平不断提高，同时居民消费结构的改变，促进了汽车、纺织、旅游、包装、建筑、电子、电器等关联产业的快速发展，为石油行业创造了广阔的发展空间。未来，随着这些因素的持续变化和发展，石油行业仍将保持其重要的战略地位并有望继续发展壮大。

（2）新技术的开发和应用

随着世界范围内产业结构的大规模调整，新技术革命的兴起，特别是信息技术的迅猛发展，使得国内石油行业快速发展。如通过传感器和数据采集系统，实时监测油井的产量、状况等信息，为决策者提供有力的数据支持，提高生产效率和安全性；通过人工智能和大数据分析技术，可以帮助石油企业更好地预测市场需求、优化资源配置，并进行风险评估和监控等等。

（3）体制机制改革全面深化

我国油气体制改革在放宽市场准入、完善管网建设运营机制、落实基础设施公平接入、导入市场化定价、优化行业管理和监管等方面深入推进，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。随着全面深化体制改革的推进和“一带一路”建设、京津冀协同发展战略、长江经济带发展战略的实施，将有利于推动石油行业的国际交流与合作，提升行业的国际影响力和竞争力，石油行业有望迎来新的发展契机。

2、不利因素

（1）环保政策日趋严格

虽然石油在国家经济发展中占据重要地位，但是，作为能源消耗大户，石油燃烧所排放的大量污染物同样也不容忽视。随着环保政策的日趋严格，石油行业的发展面临一定的挑战。一方面，环保政策的严格实施需要石油行业增加投入，以降低环境污染和减少碳排放，这在一定程度上增加了企业成本。另一方面，环保政策的实施也可能对石油行业的生产活动产生一定的限制，如限制开采量和加工量、提高行业准入门槛等。这对于石油行业的盈利能力产生影响，尤其是在石油价格波动的情况下，可能会给企业带来更大的经营压力。

（2）石油行业勘探难度较大

从油气资源量和探明储量来看，我国未来油气前景比较乐观，但是剩余资源可开发性不仅取决于待开发资源的优劣，还依赖地理环境、油藏结构、技术装备等条件。我国油气资源勘探阶段不同，但开发增产的难度都较大。目前石油资源已经进入勘探中期，尚有开发潜力的常规资源绝大多数是低品质的，并且分布在开发成本高、技术落后的中西部，短时间发现大油田的可能性很小；同时东部老油田普遍存在资源条件逐年变差、成本上升等现象，中后期开发难度日益增加。

（3）国际市场的波动

全球石油产品的价格和供需状况呈现较大的波动性，主要是由于受到各国经济、政治、军事等各方面因素的影响，包括欧佩克及其他原油生产国确定原油生产水平及价格的意图和能力、原油主要生产国和消费国采取的可能影响国际原油价格的行动以及来自其他能源的竞争等。这种国际市场的波动性给我国石油行业的发展带来一定的难度。因此，我国石油行业应积极采取相关措施，以应对未来更多复杂多变的挑战。

八、竞争格局

我国石油行业一直保持一种高度集中的市场格局。中国石油、中国石化、中国海油等国有石油企业在中国石油市场中占据着主导地位，控制着大部分原油的生产和销售。在此情况下，其他的企业竞争非常激烈，市场份额非常有限。然而，随着中国政府推动石油行业的改革和市场化，越来越多的民营企业开始进入石油领域，参与市场竞争。这些企业通过技术创新、提高生产效率、优化销售渠道等方式不断提升自身的竞争力，逐步在市场中获得一定的份额。

九、发展趋势

随着我国经济的持续发展，石油行业在很长一段时间内仍将扮演着重要的角色。未来，石油行业将逐步向绿色化、数字化、全球化方向发展。随着全球能源市场的变化和环保意识的提高，石油企业将更加注重绿色低碳转型，积极推广清洁生产技术，推进油品升级和油品质量标准制定。同时，数字化技术的发展正深刻改变着石油行业，未来行业将不断加强数字化技术的研发和应用，进一步提升企业竞争力。此外，中国石油企业也将积极加强国际合作，拓展海外市场，提高国际化经营水平。