燃油车整车制造

摘要：改革开放以来，我国经济不断发展，居民人均收入及生活水平持续提高，叠加燃油车售价不断下滑，汽车从奢侈品逐步演变为大众消费品，成为居民出行主要交通工具，我国也由此成为了全球最大的汽车产销国，燃油车销量不断扩大。但近年来，随着全球各国环保政策日趋严格，新能源汽车性能不断提升，成本下探、“油电同价”给燃油车厂商带来巨大压力，燃油车产品更新换代相对较慢，产品智能化程度不高，更多依赖于优惠的价格和市场资源投放力度来持续吸引客户。近年来，燃油车占汽车总销量比重不断下滑，2023年我国燃油车销量约为2059.9万辆，占汽车总销量的68.4%。

一、定义及分类

燃油车是指以汽油或柴油为燃料，通过内燃机将燃料的化学能转化为动力的汽车。在目前汽车市场中，燃油车仍占据主导地位。按照使用目的及座位数量，可分为乘用车及商用车。根据其使用燃料不同，燃油车可分为汽油汽车、柴油汽车、油电混合动力汽车、48V或24V轻混汽车。

二、行业政策

近年来，在“双碳”战略大背景下，汽车产业也正迎来新一轮变革，燃油车作为碳排放大户，发展面临着巨大的压力。我国政府部门发布了一系列政策，推动燃油车产业向着绿色化、节能化方向发展，加快实现节能减排。同时，为扩大汽车消费，我国出台了多项政策，推动汽车行业稳增长。2023年9月，工业和信息化部、财政部等部门联合发布了《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出到2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。稳定燃油汽车消费。各地不得新增汽车限购措施，鼓励实施汽车限购地区在2022年购车指标基础上增加一定数量购车指标，进一步促进汽车消费。加强产业发展监测与市场动态评估，鼓励有条件的地方在公平、公正、公开的前提下研究制定相关支持政策，消除地方保护行为，维护全国统一大市场。鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力、低碳燃料等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展。鼓励企业加大高端化、定制化的房车、皮卡等产品供给，深挖细分市场消费潜力。

三、发展历程

我国汽车工业起始于1955年，经过几十年的发展，我国汽车产业从无到有、从小到大、从弱到强，形成了全球最大的汽车生产体系，自主品牌迅速崛起，产业规模不断壮大，已成为我国支柱性产业，为我国经济增长及居民生活水平提升做出了巨大的贡献。自2018年以来，随着全球环境危机不断加剧，汽车行业转型步伐不断加快，新能源汽车加速崛起，产销量迅速增长，挤压燃油车市场。我国燃油车产销量逐步下滑，市场份额持续萎缩。

四、行业壁垒

1、资质壁垒

行政性壁垒是目前构筑我国汽车进入壁垒的主要形式。为促进汽车产业规范、健康运行，我国政策对汽车整车投资项目建设及汽车销售有着明确的规定，《汽车产业投资管理规定》明确规定禁止新建独立燃油汽车企业，现有汽车企业跨乘用车、商用车类别建设燃油汽车生产能力、现有燃油汽车企业整体搬迁至外省份（列入国家级区域发展规划或不改变企业股权结构的项目除外），对行业管理部门特别公示的燃油汽车企业进行投资（企业原有股东投资或将该企业转为非独立法人的投资项目除外）。燃油车上市销售也需要经过工信部审批，并进入《道路机动车辆生产企业及产品》公告。

2、技术及人才壁垒

燃油车整车制造技术壁垒十分高，涉及运动学、力学等领域知识，企业需具备较强的研发实力及创新能力、完善的研发人才队伍，才能在保障安全性的基础上研发出更具竞争力的产品。且汽车轻量化、节能化发展趋势，对整车制造商的技术水平提出了更高的要求，行业技术壁垒及人才壁垒更加凸显。现有制造商在经过多年的研发探索后，已具备了丰富的技术积累，并形成了知识产权体系，由此专利壁垒也成为限制企业发展因素之一。

3、资金壁垒

燃油车整车制造是一个资金密集型产业，从前期设计研发、原材料及零部件采购，中期生产线构建、产能爬坡，到后期产品营销推广及销售渠道建设，都需要大量的资金投入，这对企业的资金实力及融资能力提出了更高的要求。同时，目前燃油车汽车市场竞争十分激烈，要求企业不断加大研发投入，推动产品性能提升，增强产品竞争力。此外，在市场需求变动、原材料价格波动等因素影响下，企业需要具有加强的资金管理能力及成本掌控能力，才能在激烈的市场竞争中占据优势地位。

五、产业链

1、行业产业链分析

燃油车作为全球众多国家支柱性产业之一，产业链条长，涉及环节多，经济带动性强，附加值高。经过百年的发展，燃油车生态体系已十分完善，产业链分工清晰明确。产业链上游包括发动机、底盘、变速箱、汽车内饰、汽车玻璃等，其中发动机、变速箱、底盘为燃油车三大核心部件，其质量直接影响着汽车整车的安全性、燃油经济性等各项性能。中游为燃油汽车整车研发及制造。

下游经由经销商销往消费者，在燃油车领域，以4S店为形态的经销商模式已经发展成为一种效率及成本兼顾的主流销售渠道。因此完善的经销商体系也是整车制造商核心竞争力之一，直接影响着燃油车产品的销量。在经销模式下，主机厂投资建设门店、日常经营管理的成本可以转移给经销商，通过经销商就能实现区域市场的全覆盖，并且批发给经销商的同时可以收回车款，资金效率较高，并可以将更多的资金与精力专注于品牌建设与产品研发。经销商模式亦存在潜在风险与问题。经销商掌握了汽车零售价格的定价权，在提供促销福利吸引客户的同时，也出现了各种不合理定价的乱象，不利于汽车品牌形象的维护。

燃油车整车制造行业产业链

发动机

广汽丰田发动机有限公司

上海大众动力总成有限公司

东风本田发动机有限公司

昆明云内动力股份有限公司

变速箱

采埃孚集团

日本爱信精机株式会社

上海汽车变速器有限公司

陕西法士特汽车传动集团有限责任公司

底盘

汽车玻璃

上游

上海汽车集团股份有限公司

吉利汽车控股有限公司

北京汽车集团有限公司

重庆长安汽车股份有限公司

中游

消费者

下游

2、行业领先企业分析

（1）上海汽车集团股份有限公司

上汽集团业务主要涵盖整车、零部件、移动出行和服务、金融、国际经营、创新科技等领域，已形

成以整车板块为龙头、各板块紧密协同、相互赋能、融合发展的六大业务板块格局。其中上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱是国内细分市场领先的中外合资企业。近年来，随着燃油车市场不断缩量，上汽集团整车销量也随着减少，2024年1-2月公司累计销量45.28万辆，同比下降16.06%。

（2）吉利汽车控股有限公司

吉利汽车是一家中国领先的汽车制造商，作为中国汽车工业的重要力量，旗下拥有多个汽车品牌，包括吉利、领克、几何等，每个品牌都有其独特的定位和市场策略。吉利汽车在国内外市场都拥有广泛的销售和服务网络。2023年吉利汽车燃油车销量为119.9万辆，较2022年增长9.5万辆。2024年1-2月燃油车销量为22.6万辆。

六、行业现状

改革开放以来，我国经济不断发展，居民人均收入及生活水平持续提高，叠加燃油车售价不断下滑，汽车从奢侈品逐步演变为大众消费品，成为居民出行主要交通工具，我国也由此成为了全球最大的汽车产销国，燃油车销量不断扩大。但近年来，随着全球各国环保政策日趋严格，新能源汽车性能不断提升、成本下探、“油电同价”给燃油车厂商带来巨大压力，燃油车产品更新换代相对较慢，产品智能化程度不高，更多依赖于优惠的价格和市场资源投放力度来持续吸引客户。近年来，燃油车占汽车总销量比重不断下滑，2023年我国燃油车销量约为2059.9万辆，占汽车总销量的68.4%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）宏观经济稳步发展

汽车产业的发展与宏观经济运行情况密切相关，当宏观经济整体向好时，居民的人均预期可支配收入和消费能力也趋于乐观，有利于提升汽车整车的消费；当宏观经济下滑时，汽车消费端也面临更大的压力。近年来，我国经济保持平稳增长态势，2023年国内生产总值为126.06万亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%，且内生增长动能不断激发，居民收入水平将继续提升，为燃油车整车制造行业提供了良好的发展环境。

（2）燃油车更受消费者信赖

相较于新能源汽车，燃油车发展历程较长，发动机、底盘等核心技术已十分成熟，产品的安全性等性能经过了长期的验证，消费者对其的信任度较高，购买意愿更强。因此，目前，燃油车仍占据着汽车市场主导地位。2023年，在中国汽车市场，新能源汽车销量占比为31.6%，燃油车销量占比为68.4%。

（3）燃油车产业链十分完善

国内外已形成了完善的燃油车生态体系，上游零部件供应较为稳定，有利于行业平稳运行。同时，燃油车配套产业汽车后市场及燃油供应体系均已较为成熟，无论是汽车保养维护、还是燃油补充都十分方便，为消费者提供了优良的驾驶体验。

2、不利因素

（1）新能源汽车加速崛起

近年来，在政策大力支持及技术不断优化下，新能源汽车迅速崛起，抢占燃油车市场份额，对燃油车行业形成了巨大的冲击。新能源汽车已成为各大车企重点发力的领域，各车企不断加在新能源汽车的研发投入，比亚迪成为全球首家宣布停产燃油车的整车企业，还有许多品牌相继宣布了停产燃油车的计划，未来车企发展重心将不断向新能源汽车领域转移，燃油车市场销量或将不断萎缩。

（2）燃油车技术优化与升级愈发艰难

燃油车相关技术已较为成熟，技术提升空间逐步缩小，投入产出效费比越来越低。此外，我国在燃油车领域起步较晚，核心技术研发基础较为薄弱，发动机、变速箱等核心技术主要被德国、日本、美国等汽车强国掌握，并且这些国家对我国实行技术封锁，致使我国国产发动机、变速箱等产品性能较德日美等国家仍有较大差距，国产制造商在燃油车领域竞争力稍显不足。

（3）燃油车压力环保不断升级

环保问题受到全球各国的重视，全球各国对汽车排放标准不断趋严，燃油车环保压力不断升级，对整车制造厂商的技术要求也愈发严格。此外，为推进“双碳”目标顺利实施，部分地区明确了燃油车停售时间表，如中国海南省明确表示2030年起全面禁售燃油汽车，这也致使未来燃油车销售市场将不断萎缩。

八、竞争格局

在我国燃油车领域，上汽大众、华晨宝马、上汽通用等合资品牌竞争优势明显，无论是动力性能、燃油经济性，还是安全、耐久等性能,合资品牌的技术优势已经得到了市场的证明，仍是消费者的首选。吉利汽车、长安汽车、长城汽车等自主品牌在长期持续的研发投入及品牌营销下，市场份额不断提升，且自主品牌在新能源汽车领域占据绝对的竞争优势。2023年汽车销量排名前十位的汽车生产企业（集团）共销售2571.5万辆，占汽车销售总量的85.4%。在前十家企业中，与上一年度相比，比亚迪股份和奇瑞控股销量增速更为明显，吉利控股、北汽集团和长城汽车销量也呈两位数增长，长安汽车、中国一汽和广汽集团销量小幅增长，其他企业销量呈不同程度下降。

九、发展趋势

车辆的油耗与车辆自身的重量息息相关，当汽车整备重量每减少100kg时，其每公里所排放的二氧化碳将减少8-11g，百公里油耗可降低0.3-0.5L。轻量化已成为汽车行业的发展方向之一，对于节能减排目标的实现有着重要意义。随着新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，汽车与信息、通信、交通、能源等领域的深度融合，为智能网联汽车带来了更舒适的体验、更多元的应用与无垠的遐想空间。未来，车企将加码布局智能驾驶领域，燃油车智能化水平将不断提升。