硼矿

摘要：目前，硼酸是硼矿主要的消费形式，且3/4以上消费用于生产玻璃、陶瓷、化肥，其中玻璃消费占比近50%。随着我国房地产业和汽车制造业崛起，玻璃消费需求攀升，全球硼消费重心从欧美国家逐渐转向中国。加上新能源行业发展进入快车道，全球主要经济体先后加入实现碳中和的进程中，新能源汽车对传统燃油汽车的替代和光伏电池板的大范围覆盖将成为未来大势，中国作为光伏和新能源汽车的生产大国，将为硼消费进入新一轮成长期奠定基础。随着未来我国对于盐湖硼资源综合回收力度的加强以及硼矿勘查工作的不断优化，玻璃工业、电子工业和硼的新产品开发和应用领域的扩大，以及农业用硼肥需求的增加，硼矿行业产销量将有望持续增长。数据显示，近年来，我国硼矿产需量变化总体呈先降后升的态势，并在近3年来有明显加大的趋势，2022年我国硼矿行业折合成氧化硼产量约为30万吨，需求量约为29.97万吨。

一、定义及分类

硼是一种典型的非金属元素，纯硼是一种暗棕色铁锈般的粉末，结晶状态的硼是有光泽的灰色晶体,硬度与金刚石相近，熔点高达2075℃，其在自然界中只以化合物形式存在，但在地壳中分散状态的硼却分布广泛，而且是地表水、地下水、岩浆喷气、矿泉水和所有岩层的气液包裹体中所具有的元素。根据含硼矿物的化学组成，一般将其分为硼硅酸盐矿物、硼铝硅酸盐矿物和硼酸盐矿物（包括含水硼酸盐矿物和无水硼酸盐矿物）三类。其中硼硅酸盐矿物主要是硅钙硼石和赛黄晶，硼铝硅酸盐矿物主要是电气石和斧石，但这两类含硼矿物中，只有硅钙硼石具有工业价值。目前主要进行工业开发的是硼酸盐矿石，其种类多达100余种，但能够作为工业硼资源开发的仅有10余种，其中典型的有硼镁石、天然硼砂、硬硼钙石、天然硼酸、钠硼解石、柱硼镁石等。

二、行业政策

硼作为重要的化工非金属战略矿产资源，硼资源的开发、利用，对于现代工业的发展，具有越来越重要的作用。近些年，为了促进硼矿及非金属矿产资源的开发利用，我国陆续发布了一系列相关政策，如2023年12月发布的《产业结构调整指导目录(2024年本)》中把硫、钾、硼、锂、溴等短缺化工矿产资源勘探开发及综合利用，磷矿和萤石矿的中低品位矿、选矿尾矿、伴生资源综合利用等属于鼓励类产业。2023年10月发布的《推动非金属矿工业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》指出，加大对晶质石墨、萤石、石英、叶蜡石、硼、重晶石、硅藻土、高岭土、滑石、石榴子石等战略性、紧缺和重点非金属矿产的勘查开发力度，力求掌握更多矿产资源，巩固和新增战略性矿产资源接续基地，保证供应链安全可靠。

三、行业风险

1、政策风险

目前，硼矿行业是我国重点鼓励、扶持发展的产业。我国政府通过制定产业政策和颁布法律法规，从税收减免、投资优惠、研发支持、人才培养到知识产权保护等方面，对企业所处行业给予大力扶持。企业的持续快速发展与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局变化等因素密切相关，未来如果有关扶持政策变化，企业经营将存在潜在风险。

2、市场竞争风险

随着硼矿行业的进一步发展，硼矿企业业务规模不断扩大，资产规模和营业收入逐年增加。企业净资产规模将大幅增加，经营规模将进一步扩张，对企业市场开拓、生产管理以及人员管理方面都提出了更高要求。如果企业管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式不能随着企业规模的扩大进行及时调整和完善，可能会影响企业的综合竞争力。

3、上游价格波动风险

硼矿行业的上游行业主要是矿山机械等制造行业。硼矿企业生产所需的原材料及零部件通过外购、外协加工或从国内得到供应，但是上游行业所提供的原材料、部件及零配件产品价格的变化将直接影响本行业的采购成本，其质量和供货周期也将影响本行业所生产产品的质量及交货周期。如果上游行业的成本上升或产能缩减，将导致本行业成本上升或影响交货周期，从而影响硼矿行业的发展。

4、技术研发风险

为适应行业越来越高的专业化要求，硼矿企业坚持进行产品结构调整，加强新产品开发力度，加大科研投入，以不断提升企业的技术研发能力。尽管如此，硼矿企业仍可能面临因技术和产品品种更新速度慢，不能及时满足客户需求，从而导致市场占有率下降和产品利润率下滑的风险。如果竞争对手率先使用先进技术推出更新换代产品将对企业产品的竞争力提出新的挑战。

四、产业链

硼矿行业上游主要包括矿山机械和矿产勘探。矿山机械是硼矿开采和选矿过程中的重要设备，其质量和性能直接影响着硼矿的生产效率和成本，矿产勘探则是确定硼矿资源储量和品位的关键环节，对于后续的开采和加工过程具有重要的指导意义；硼矿下游需求市场主要包括保温绝热材料、洗涤剂、硼硅酸盐玻璃、织物玻纤等领域。其中保温绝热材料及洗涤剂领域占据了我国硼矿下游需求市场的绝大部分份额。

硼矿行业产业链

矿山机械

中信重工机械股份有限公司

北方重工集团有限公司

太原重型机械集团有限公司

郑州煤矿机械集团股份有限公司

中煤张家口煤矿机械有限责任公司

中联重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立机器股份有限公司

浙矿重工股份有限公司

鞍山重型矿山机器股份有限公司

广西柳工机械股份有限公司

徐工集团工程机械股份有限公司

矿产勘探

上游

西藏矿业发展股份有限公司

青海中天硼锂矿业有限公司

大连金玛硼业科技集团股份有限公司

青岛华硼矿业有限公司

中游

保温绝热材料

洗涤剂

硼硅酸盐玻璃

织物玻纤

下游

五、行业现状

目前，硼酸是硼矿主要的消费形式，且3/4以上消费用于生产玻璃、陶瓷、化肥，其中玻璃消费占比近50%。随着我国房地产业和汽车制造业崛起，玻璃消费需求攀升，全球硼消费重心从欧美国家逐渐转向中国。加上新能源行业发展进入快车道，全球主要经济体先后加入实现碳中和的进程中，新能源汽车对传统燃油汽车的替代和光伏电池板的大范围覆盖将成为未来大势，中国作为光伏和新能源汽车的生产大国，将为硼消费进入新一轮成长期奠定基础。随着未来我国对于盐湖硼资源综合回收力度的加强以及硼矿勘查工作的不断优化，玻璃工业、电子工业和硼的新产品开发和应用领域的扩大，以及农业用硼肥需求的增加，硼矿行业产销量将有望持续增长。数据显示，近年来，我国硼矿产需量变化总体呈先降后升的态势，并在近3年来有明显加大的趋势，2022年我国硼矿行业折合成氧化硼产量约为30万吨，需求量约为29.97万吨。

六、发展因素

1、有利因素

（1）市场需求增长

随着我国经济的不断发展和工业化进程的加快，硼矿作为关键原材料，其应用领域日益广泛。特别是在玻璃、陶瓷、冶金等传统行业，以及新能源、化工等新兴产业中，硼矿的需求量呈现出持续增长的趋势。这种需求的增长不仅为硼矿行业提供了广阔的市场空间，也推动了行业的技术进步和产业升级。同时，需求增长还带动了硼矿价格的稳步上升，提高了行业的盈利水平，为行业的持续健康发展奠定了坚实基础。未来，随着我国经济的进一步发展，硼矿行业的需求将继续保持增长态势，为行业带来更多的发展机遇。

（2）技术水平不断进步

随着科技的不断突破，硼矿开采技术日益成熟，提高了开采效率和安全性，降低了生产成本。同时，加工技术的创新使得硼矿产品纯度更高、质量更稳定，满足了市场对高品质硼矿产品的需求。此外，科技创新还为硼矿行业带来了新的应用领域。通过研发新的硼化合物和硼材料，硼矿在新能源、电子信息、航空航天等领域的应用不断拓展，为行业开辟了新的增长点。科技创新还推动了硼矿行业的绿色发展，通过研发环保技术和设备，实现了硼矿开采和加工过程中的资源高效利用和废弃物减量化，提升了行业的可持续发展水平，推动了行业的转型升级和高质量发展。

2、不利因素

（1）硼矿资源有限且分布不均匀

国硼矿资源总量有限，使得硼矿开采和加工企业的生产规模受到限制，难以满足快速增长的市场需求。这导致硼矿产品供应紧张，价格波动较大，给行业稳定发展带来挑战。其次，硼矿资源分布不均，主要集中青海、西藏和辽宁等地区，这使得其他地区的企业需要远距离采购硼矿原料，增加了运输成本和时间成本。同时，资源分布不均也限制了硼矿产业链的完善，使得一些地区难以形成完整的硼矿产业集群，影响了行业的整体竞争力。

（2）环保要求日益严格

随着国家对环境保护的重视程度不断提升，硼矿行业在开采、加工、运输等各环节都面临着更高的环保标准。企业需要投入更多资金用于环保设施建设、污染物治理等方面，这无疑增加了企业的经营成本。同时，严格的环保要求还限制了硼矿行业的生产规模和扩张速度，使得一些不符合环保标准的企业面临整改或关停的风险。此外，环保要求的提升也加大了硼矿行业的技术创新压力，企业需要不断研发新的环保技术和工艺，以适应日益严格的环保要求。

七、竞争格局

虽然我国是世界上少数拥有丰富硼矿产资源的国家之一，但绝大多数硼矿石的品位较低，硼矿开采过程中共伴生矿物多，硼矿生产出矿物原料质量较低。国内生产的硼砂、硼酸等，几乎没有太多的科技含量，主要用于玻璃、搪瓷工业和轻工业；在硼砂和硼酸之外，中国企业还能生产四十到五十种硼化物，远不能满足高新技术产业的需求。总之，国内很少有企业能大规模生产高技术含量、高附加值的精细加工硼产品（比如高纯硼砂、高纯硼酸、精细硼制品等）这方面的需求只能靠进口，这也反映出我国硼工业在国内外市场尤其是高端市场缺乏竞争力。目前，国内硼矿行业参与企业主要有西藏矿业发展股份有限公司、青岛华硼矿业有限公司、青海中天硼锂矿业有限公司、金玛（宽甸）硼矿有限公司、泰誉威（天津）新材料科技有限公司等。

八、发展趋势

硼矿作为化工原料矿物，其用途广泛，不仅是冶金、建材等传统行业的重要原料，更在超导材料、电池电极等高新技术领域展现出巨大潜力。然而，随着经济的快速增长，国内对硼矿资源的需求不断攀升，资源消耗加剧，形势愈发严峻。因此，硼矿勘查工作已逐渐转向隐伏矿、深部矿，急需研究隐伏-半隐伏找矿方法。在硼矿资源预测中，物化探方法已显示出一定效果，特别是高精度磁法测量对于硼镁铁矿矿石的探测尤为有效。未来，随着勘查深度的增加，综合运用多种物化探方法将成为硼矿勘查的新趋势，以应对日益严峻的资源形势。