新能源

摘要：当前，全球新一轮能源革命和科技革命深度演变、方兴未艾，大力发展可再生能源已经成为全球能源转型和应对气候变化的重大战略方向和一致宏大行动。随着能源低碳目标的推进，全球绿电需求持续高增，新能源占比不断提高。近年来，我国以风电、太阳能发电为代表的新能源发展成效显著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，能源结构调整和减碳效果逐步显现，为我国如期实现碳达峰、碳中和目标奠定坚实的基础。2023年我国累计生物质能发电装机容量为0.44亿千瓦，累计核电装机容量为0.57亿千瓦，累计风电装机容量为4.41亿千瓦，累计光伏发电装机容量为6.09亿千瓦。

一、定义及分类

新能源又称非常规能源，是指传统能源之外的各种能源形式，也指刚开始开发利用或正在积极研究、有待推广的能源。如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。如今全球有众多环境污染问题影响着我们的生活质量，新能源的开发利用能够帮助我们减少环境污染，改善我们的生活环境。同时，新能源的开发利用也会促进社会的发展，带动经济的发展，提高我们物质生活的质量。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

新能源行业主管部门主要包括国家发改委、国家能源局等，国家发改委主要职责为：拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划。牵头组织统一规划体系建设。负责国家级专项规划、区域规划、空间规划与国家发展规划的统筹衔接。起草国民经济和社会发展、经济体制改革和对外开放的有关法律法规草案，制定部门规章等。国家能源局主要负责起草能源发展和有关监督管理的法律法规送审稿和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，协调能源发展和改革中的重大问题。组织制定煤炭、石油、天然气、电力、新能源和可再生能源等能源，以及炼油、煤制燃料和燃料乙醇的产业政策及相关标准。按国务院规定权限，审批、核准、审核能源固定资产投资项目。指导协调农村能源发展工作等。

行业自律性组织为中国光伏行业协会、中国可再生能源学会等。中国光伏行业协会主要负责贯彻落实政府有关的政策、法规，向政府业务主管部门及相关部门提出本行业发展的咨询意见和建议；开展信息咨询工作。调查、研究本行业产业与市场，根据授权开展行业统计，及时向会员单位和政府有关部门提供行业情况调查、市场趋势、经济运行预测等信息，做好政策导向、信息导向、市场导向工作等。中国可再生能源学会主要负责开展新能源和可再生能源领域的科学技术发展方向、产业发展战略、科技规划编制、相关政策以及重大技术经济问题的探讨与研究，提出咨询和建议等。

2、行业相关政策

近年来，我国积极发布相关政策推动新能源行业发展。如2023年12月，国务院等部门发布《空气质量持续改善行动计划》，其中提到大力发展新能源和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。持续增加天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求。2024年3月，国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》，其中提出巩固扩大风电光伏良好发展态势。稳步推进大型风电光伏基地建设，有序推动项目建成投产。统筹优化海上风电布局，推动海上风电基地建设，稳妥有序推动海上风电向深水远岸发展。做好全国光热发电规划布局，持续推动光热发电规模化发展。因地制宜加快推动分散式风电、分布式光伏发电开发，在条件具备地区组织实施“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”。开展全国风能和太阳能发电资源普查试点工作。

三、发展历程

当前，我国新能源产业发展迅速，从“九五”到“十四五”规划中，均提及新能源发展规划。从规划要求的变化中可以看到，早期对新能源规划为“积极发展”，到后面变为“大力发展”，再到“加快突破”，直至“十四五”中提到要巩固提升新能源全产业链竞争力，中国新能源发展已经走向世界前列。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

新能源技术的集成和应用也涉及多个领域的知识和技术。在新能源项目的开发过程中，需要综合考虑能源生产、储存、传输、分配和使用等多个环节，这要求企业具备跨领域的技术能力和整合能力。对于缺乏相关经验和技术的企业来说，很难在短时间内突破这一壁垒。此外，新能源技术的商业化应用也面临一定的技术壁垒。新能源技术的商业化应用需要解决一系列实际问题，如设备的可靠性、耐久性、安全性等。这需要企业在技术研发的基础上，进行深入的市场调研和用户需求分析，以确保技术的商业化应用能够取得成功。因此，对于刚进入新能源领域的企业来说，行业具有较高的技术壁垒。

2、资金壁垒

由于新能源项目通常需要大量的资金投入，且回报周期较长，使得一些资金实力较弱的企业难以涉足该领域。具体而言，新能源项目的初始投资规模往往上亿级，甚至更高。这包括设备购置、技术研发、场地建设、人员培训等多个方面的费用。对于许多中小企业来说，这样的投资规模难以承受。此外，新能源项目的回报周期也较长。由于新能源技术的研发和商业化应用需要一定时间，且市场竞争激烈，企业往往需要较长时间才能实现盈利。这种长期的投资回报模式使得一些追求短期收益的资金望而却步。

3、人才壁垒

新能源行业涵盖了风能、太阳能、水能、生物质能等多个领域，每个领域都需要具备相关专业背景和技能的人才进行研发、生产和运营。这些人才不仅需要掌握扎实的理论知识，还需要具备丰富的实践经验，能够解决实际应用中遇到的各种问题。此外，随着新能源技术的不断创新和发展，行业对人才的需求也在不断升级。企业需要不断引进和培养具备创新精神和跨界思维的人才，以推动技术的突破和行业的进步。这对于新进入者来说具有较高的人才壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

从新能源行业产业链来看，上游主要是指原材料供应商和设备制造商；中游是指新能源发电；下游为国家电网等供电机构，或是企业/用户自用。原材料供应商是新能源行业的基石。太阳能电池板的主要原材料是硅片和银浆，风力发电设备的主要原材料是塔筒、叶片和机舱等。这些原材料供应商对于新能源行业的发展至关重要。设备制造商负责将原材料进行加工，并生产出具有高性能和可靠性的先进设备。这些设备包括太阳能电池板、风力发电设备等。设备制造商不仅直接影响新能源设备的品牌知名度和市场占有率，还影响着整个产业链的利润空间。

新能源行业产业链

硅片

隆基绿能科技股份有限公司

天津市环欧半导体材料技术有限公司

上海新昇半导体科技有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

银浆

枞阳县旺超铝银浆有限公司

上海银浆科技有限公司

山东银箭铝颜料有限公司

无锡帝科电子材料股份有限公司

塔筒

天顺风能（苏州）股份有限公司

青岛天能重工股份有限公司

上海泰胜风能装备股份有限公司

辽宁大金重工股份有限公司

叶片

苏州天顺复合材料科技有限公司

中复连众风电科技有限公司

大连海派叶片制造有限公司

株洲时代新材料科技股份有限公司

上游

龙源电力集团股份有限公司

中国广核集团有限公司

中国核能电力股份有限公司

中国三峡新能源（集团）股份有限公司

中游

国家电网

企业自用

用户自用

下游

2、行业领先企业分析

（1）龙源电力集团股份有限公司

龙源电力集团股份有限公司成立于1993年，是一家以新能源为主的大型综合性发电集团，拥有风电、光伏、潮汐、地热和火电等电源项目。在风电业务方面，公司始终专注于做强做优做大风电主业，坚持陆上与海上并举、国内与国外并举、自建与收购并举，以超前的眼光，持续优化风电开发布局，率先开拓了海上、低风速、高海拔、海外等多个领域，实现了规模、质量、效益的同步增长。在光伏发电业务方面，公司在青海格尔木、西藏羊八井、甘肃张掖、江西丰城等地区建成一批大型地面光伏电站，在新疆吐鲁番地区建成国内首家屋顶光伏电站，这为公司光伏发电业务发展奠定基础。从企业经营业绩来看，2023年公司实现营业收入376.42亿元，同比下降5.57%；归母净利润62.49亿元，同比增长22.27%。

（2）中国广核集团有限公司

中国广核集团有限公司成立于1994年，是中广核核能发电的唯一平台。主营业务为建设、运营及管理核电站，销售该等核电站所发电力，组织开发核电站的设计及科研工作。经过多年的发展，公司拥有超过 25 年的核电运营管理经验，且拥有十多年群堆、群厂管理经验，通过持续与国内国际同行对标等各种方式，不断改进并提升运营管理水平。公司还专注于发展压水堆技术路线，坚持“引进、消化、吸收、创新”的道路，不断进行技术改进和自主创新。2023年，公司持续加强核电机组建设，核电总装机规模保持国内领先，为后续商运打下了坚实的基础。同时，公司积极开发优质的市场用户，保证了公司的整体经济效益。从企业经营业绩来看，2023年公司实现营业收入825.49亿元，同比下降0.33%；归母净利润107.25亿元，同比增长7.64%。

六、行业现状

当前，全球新一轮能源革命和科技革命深度演变、方兴未艾，大力发展可再生能源已经成为全球能源转型和应对气候变化的重大战略方向和一致宏大行动。随着能源低碳目标的推进，全球绿电需求持续高增，新能源占比不断提高。近年来，我国以风电、太阳能发电为代表的新能源发展成效显著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，能源结构调整和减碳效果逐步显现，为我国如期实现碳达峰、碳中和目标奠定坚实的基础。2023年我国累计生物质能发电装机容量为0.44亿千瓦，累计核电装机容量为0.57亿千瓦，累计风电装机容量为4.41亿千瓦，累计光伏发电装机容量为6.09亿千瓦。

七、发展因素

1、机遇

（1）能源需求快速增长

随着全球经济的快速发展和人口的不断增长，能源需求呈现出快速增长的趋势。传统的化石能源，如煤炭、石油和天然气，虽然在过去的一段时间内满足了人类的能源需求，但其储量有限，且开采和使用过程中会产生大量的温室气体排放，对环境造成严重影响。因此，随着能源需求的不断增长，对新能源的需求也日益迫切。新能源，如太阳能、风能、生物质能等，具有清洁、可再生的特点，能够有效地缓解传统能源供应的压力，满足日益增长的能源需求。

（2）技术创新推动行业发展

技术创新是新能源发展的核心驱动力之一。通过不断的技术创新，可以提高新能源的转化效率、降低生产成本，使得新能源更具市场竞争力。例如，新能源设备的国产化和技术的进步已经使新能源度电成本持续降低，推动新能源平价上网。此外，技术创新也为新能源电网的稳定运行提供了保障，进一步扩大了新能源的应用范围。

（3）国家产业政策的推动

为保障能源安全，我国出台了一系列政策和措施推动新能源行业发展。如2023年12月，国家发展改革委发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，其中将“风力发电技术与应用、可再生能源利用技术与应用、生物质能发电技术与应用、氢能技术与应用、发电互补技术与应用”列为鼓励类产业。对鼓励类投资项目，按照国家有关投资管理规定进行审批、核准或备案；鼓励金融机构按照市场化原则提供信贷支持。该政策的出台为新能源行业提供更为明确的发展目标和方向，有利于提高新能源行业的技术水平，推动新能源在各领域的应用和普及。

2、挑战

（1）能源成本高

在新能源产业发展过程中，成本问题一直是影响新能源替代传统化石能源的重要因素。例如，核能发电由于安全性问题，导致研发周期较长，同时核能发电的建设周期较长，前期成本投入巨大。此外，新能源产业中的光伏产业也是同样的情况，尽管随着生产力水平的提高，光伏发电的设备成本逐年降低，然而光伏发电的消纳成本却始终居高不下，最终致使光伏产业的总成本一直较高，阻碍了光伏发电产业的进一步发展。

（2）补贴依赖性强

新能源行业发展初期，由于所需技术处于起步阶段，各方面设施都不完善，所以新能源产品的成本较高，国家为了鼓励新能源行业的发展，对新能源产品采取补贴政策，补贴额度较高。但是随着行业发展，越来越多的生产商进入行业，国家的财政压力就会加大，这导致的后果就是资金不能及时到位，最终会影响到企业的生产运营；另一方面，新能源行业对政策的依赖性这么高，会影响企业提高其核心竞争力的积极性。

（3）行业发展不均衡

由于新能源资源在中国各地分布不均，新能源行业的发展也存在一定的地域差异。一些地区拥有丰富的太阳能、风能等资源，因此新能源开发较为活跃；而一些地区则由于资源条件限制，新能源行业的发展相对较弱。此外，大城市和经济发达地区在新能源领域投入较多，具备较强的产业链配套和创新能力；而中小城市和农村地区在新能源领域的投入较少，发展水平相对较低。这在一定程度上影响新能源行业健康、可持续发展，因此，行业发展不均衡问题有待进一步解决。

八、竞争格局

当前，全球新能源市场呈现出激烈的竞争态势，我国作为全球最大的新能源市场之一，各类新能源企业众多，市场竞争日趋激烈。在新能源市场中，龙源电力集团股份有限公司、中国广核集团有限公司、中国核能电力股份有限公司、中国三峡新能源（集团）股份有限公司、新天绿色能源股份有限公司等企业都是重要的参与者。这些企业在新能源领域中有着丰富的经验和强大的实力，通过技术创新、市场拓展和产业升级等手段，不断提升自身的竞争力和市场份额。

九、发展趋势

在全球气候变暖、异常及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的广泛重视，大力发展可再生能源和减少二氧化碳排放已逐步成为全球共识，叠加世界各国政府出于能源自主开发和安全，纷纷提出了以提高光伏发电比例为代表的可再生能源建设规划和减碳解决方案，该趋势必将进一步加速推动和提升全球光伏需求的增长。同时，在电力生产方式清洁化趋势的加速下，净零排放情景中，可再生能源对电力脱碳的贡献最大，预计可再生能源在发电总量中的占比将不断增大，其中太阳能和风能将引领该趋势的增长。此外，光伏作为零碳能源的代表，可通过技术驱动和行业融合，将实现多元化场景的应用和传统能源转型。另外，光伏初步进入平价时代，市场渗透率不断提升，从长期来看，度电成本正在进入下降的大趋势。