粗钢

摘要：粗钢作为钢铁工业的重要组成部分，是我国经济发展的支柱型产业之一，随着新中国成立以来，我国钢铁工业迅速发展，粗钢行业也随之不断发展，行业产量快速增长。2020年以来，在“双碳”政策的背景下钢铁行业产能产量“双限”、能耗“双控”、市场剧烈波动以及疫情等多重因素的影响下，我国粗钢的产量及消费量均出现下滑趋势。数据显示，2023年我国粗钢产量为10.19亿吨，同比增长0.1%；消费量约为9.4亿吨，同比下降2.1%。

一、定义及分类

粗钢，是指完成了冶炼全过程（包括铁水预处理、熔炼、二次冶金即炉外精炼、浇注或连铸等）、未经塑性加工的钢，是以铁为主要元素、含碳量一般在2%以下、并含有其他元素的金属材料。粗钢经过塑性加工或其他加工后，制成各种形状的钢材，广泛应用于工业、农业、建筑业等国民经济各部门。国际上一般用粗钢产量作为反映一个国家钢铁生产规模和发展水平的标志性指标。粗钢的种类多样，按冶炼方法，粗钢可分为转炉钢、电弧炉钢、感应电炉钢及其它炉钢；按脱氧程度，粗钢可分为镇静钢、沸腾钢和半镇静钢；按产品状态，粗钢可分为连铸坯、模铸钢锭、铸造用液态钢。

二、行业政策

钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是建设现代化强国的重要支撑，是实现绿色低碳发展的重要领域。在“双碳”目标大背景下，国家相关部委不断完善政策以推进钢铁行业节能环保、绿色发展，粗钢行业作为钢铁工业的重要组成部分，也大大受益其中。

三、行业风险

1、宏观经济波动风险

目前，我国经济增长面临世界经济环境低迷和国内政策环境趋向紧缩的双重压力。我国经济处于结构调整的转型过程中，经济增长速度放缓。给宏观经济形势带来了一定的压力和不确定性，从而可能对粗钢生产企业的发展带来不利影响。粗钢行业与宏观经济运行周期关联紧密，当宏观经济进入下行周期，行业会受较大影响，宏观经济始终存在不可预估的变动风险，这意味着企业宏观经济波动风险客观存在。

2、环境风险

在碳达峰和碳中和背景下，能源环境约束更加趋紧。煤炭电力保障仍然是影响钢铁行业生产运行重要因素，环保治理、能耗“双控”仍将是钢铁行业发展的硬要求。特别是钢铁行业是碳排放量大户，绿色低碳发展将是钢铁行业未来必须持续推进的重点任务。对公司环保达标排放、节能减排提出了更高要求，需要公司在环保运维管理上打提前量，有更高的标准和追求。

3、原材料价格波动风险

粗钢是通过高炉将铁矿石冶炼成生铁，再通过转炉、电炉等将生铁、废钢等冶炼而来。长期以来，我国铁矿石对外依存度超过80%以上，铁矿石市场被国际四大铁矿石巨头垄断；焦煤、焦炭行业集中度也较高，拥有更强的定价权。因此，原燃料价格持续高位波动，对企业成本控制带来较大压力。同时，俄乌冲突持续蔓延，国际关系和国际环境日趋复杂，原燃料供给合作方面存在诸多不确定风险。

4、市场竞争风险

国内稳增长政策的落地到下游实际需求恢复需要一定时间，海外加息周期尚未结束，导致外需持续承压，钢材下游需求增长仍面临不确定性。同时，伴随房地产进入下行周期，建筑材等同质化钢材之间的市场竞争愈加激烈，市场创效更加艰难。

四、产业链

粗钢行业产业链上游为原材料环节，主要包括铁矿石、废钢、原煤、焦炭等；中游为粗钢生产供应环节；粗钢经过塑性加工或其他加工后制成各种形状的钢材，广泛应用于建筑、机械、汽车、船舶、家电、能源电力、轨道交通等各个领域。

粗钢行业产业链

铁矿石

山东金岭矿业股份有限公司

河钢资源股份有限公司

鞍钢集团矿业有限公司

河北钢铁集团矿业有限公司

北京华夏建龙矿业科技有限公司

本钢集团有限公司

废钢

中国宝武钢铁集团有限公司

河钢集团有限公司

中国再生资源开发有限公司

格林美股份有限公司

原煤

国家能源投资集团有限责任公司

晋能控股集团有限公司

山东能源集团有限公司

中国中煤能源集团有限公司

陕西煤业化工集团有限责任公司

山西焦煤集团

潞安化工集团有限公司

中国华能集团有限公司

焦炭

山西焦煤能源集团股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤业能源股份有限公司

陕西黑猫焦化股份有限公司

山西安泰集团股份有限公司

中国中煤能源股份有限公司

平顶山天安煤业股份有限公司

开滦能源化工股份有限公司

淮北矿业控股股份有限公司

金能科技股份有限公司

山西潞安环保能源开发股份有限公司

上游

中国宝武钢铁集团有限公司

鞍钢集团有限公司

江苏沙钢集团有限公司

河钢集团有限公司

中游

钢材制造

下游

建筑

机械

汽车

船舶

终端

五、行业现状

粗钢作为钢铁工业的重要组成部分，是我国经济发展的支柱型产业之一，随着新中国成立以来，我国钢铁工业迅速发展，粗钢行业也随之不断发展，行业产量快速增长。2020年以来，在“双碳”政策的背景下钢铁行业产能产量“双限”、能耗“双控”、市场剧烈波动以及疫情等多重因素的影响下，我国粗钢的产量及消费量均出现下滑趋势。数据显示，2023年我国粗钢产量为10.19亿吨，同比增长0.1%；消费量约为9.4亿吨，同比下降2.1%。

六、发展因素

1、有利因素

（1）国家钢铁行业宏观调控，化解过剩产能，实现脱困发展

根据国务院发布的《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》、《关于做好重点领域化解过剩产能工作的通知》、《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》等文件，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，主要目标是力争到2025年，钢铁工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局。目前，我国经济保持持续增长，宏观经济在适当扩大需求情况下更加注重供给侧改革，通过化解产能过剩，钢铁产业自身结构将得到优化，国务院出台的化解钢铁过剩产能的财税金融政策也为钢铁行业彻底摆脱困境提供了历史机遇。

（2）需求总量仍将维持在较高水平

我国幅员辽阔、地貌各异、情况复杂，国家每年在道路交通、城镇维护、灾害救援等方面的钢材需求不仅是巨量，而且相对稳定。钢铁企业与下游用户合作也日渐紧密，汽车、机械装备、电力、船舶、建筑等重点用钢领域需求稳定，且应用不断扩大和升级，拉动国内钢材需求不断增加，使国内钢铁企业的国内市场占有率和竞争力逐年提高。同时，“一带一路”、京津冀协同发展和长江经济带等战略建设的实施，均以交通、基础设施建设为重点，如果潜力全部释放，将会新增数亿吨的钢材需求。此外，未来如城市管廊建设、环境保护产业加大投入，抗震钢结构道路、工程设施普及与推广等，都会大幅增加我国的钢材市场需求。

（3）便利的交通运输为钢铁行业发展提供基础条件

钢铁工业的原材料、燃料和钢铁产品的运输量都非常大，要降低成本、提高效率、就必然要求有方便的交通运输条件，在跨地区甚至跨国家的各种贸易活动日益频繁的今天，交通运输更是发挥着重要基础条件的作用。我国的交通运输条件对于钢铁工业国际竞争力有着积极的决定作用，无论是产出规模还是产品出口竞争力，都受到交通运输条件的正向影响。而随着钢铁工业规模的进一步扩大，国际贸易的日益频繁、对交通运输条件提出的要求也必然越来越高，要提升钢铁工业国际竞争力，建立和完善方便快捷的交通运输网络不容忽视。

2、不利因素

（1）成本上升使企业腹背受敌

一方面，与中国粗钢企业主要采用的高炉―转炉长流程方式相比，电炉炼钢、氢冶金、氧气高炉炼铁等常用低碳冶炼工艺都存在成本高的缺陷。例如电炉炼钢存在废钢资源不足、电价高的问题；目前技术最成熟、产业化程度最广的绿氢生产技术是电解水制氢，但由于其电解效率较低带来了高昂的用电成本，目前还难以在钢铁行业进行产业化应用；氧气高炉具备工业化生产条件，大幅度降低了燃料消耗，但在当前的电力成本下，氧气高炉炼铁与现有高炉相比没有竞争力。另一方面，如果下一步将钢铁产业纳入全国碳市场，根据国际碳市场和国内试点经验，所带来的履约成本和减排成本将进一步推高吨钢成本，削弱中国钢铁企业的竞争力。

（2）大部分企业存在技术不足问题

第一，低碳炼钢的产业化还面临许多技术难题亟待突破。高效低成本制氢技术、煤气高温加热技术、炉顶煤气二氧化碳的低成本脱除技术以及二氧化碳的封存与资源化回收利用等技术成熟度不高，一定程度上依赖于国外先进技术。因此，现有低碳技术不足以支撑在钢铁产业的大规模应用，低碳技术的运用不符合成本效益原则，其产业化还有很长的路要走。第二，中小钢铁企业碳中和技术的研发不足。尽管部分钢铁企业的节能降耗技术在国际上取得了领先水平，但总体上钢铁企业的低碳节能新技术的研发投入低和技术创新进度缓慢，尤其是对于前沿技术的研发力度显著不足。

七、竞争格局

目前，我国粗钢行业集中度较低。虽然近几年在国家政策的鼓励下，产业集中度显著提升，但较目标仍有较大差距，未来几年，我国相关企业将加速兼并重组，形成一批具有国际竞争力、区域号召力、专业影响力的大型企业集团，进而推动全国钢铁产业高质量发展。据资料显示，2022年我国粗钢行业市场CR3、CR5和CR10分别为21.69%、29.42%和43.02%。其中市场占比排名前三的分别为中国宝武钢铁集团、鞍钢集团和沙钢集团，市场占比分别为11.84%、5.48%和4.37%。

八、发展趋势

2022年发布的《工业领域碳达峰实施方案》明确了工业领域碳达峰进程的总体目标，到2025年和2030年，短流程炼钢占比将分别提升至15%和20%以上。未来政策将支持短流程炼钢产能置换，并引导降低其电价。随着分时电价机制的完善，电炉钢企业能灵活利用谷段电价生产。同时，扩大市场交易电价浮动范围，短流程相较于长流程优势凸显。此外，可再生能源电力的快速发展和清洁电价降低，使短流程炼钢更具竞争力。钢铁工业作为国民经济基础产业，将聚焦技术改进、循环经济、废钢冶炼等方面推进绿色低碳转型，淘汰落后产能，推动整体结构升级，构建钢铁生态圈，为实现国家“双碳”目标贡献力量。