润滑油

摘要：中国是世界上最大的润滑油消费国之一，市场规模居世界前列。随着汽车保有量的增加和工业生产的扩张，润滑油需求量逐年上升。全球润滑油的消费结构较为稳定，车用润滑油是润滑油最主要的消费品种。我国车用润滑油需求量占总需求量一半以上。2023年，我国润滑油产量约为709.47万吨。需求总量为718.44万吨，产量与需求基本保持平衡。我国润滑油行业将朝着绿色环保化、产品高端化以及生产智能化发展。

一、定义及分类

润滑油是指涂在机器轴承等运动部分表面的油状液体，是一种技术密集型产品，是复杂的碳氢化合物的混合物。它通常是一种液体或半固体物质，可以在机械部件的表面形成一层润滑膜，从而降低部件之间的摩擦力，延长机械设备的使用寿命，并提高效率。润滑油通常由基础油和添加剂组成，其中基础油是主要成分，添加剂可以提供额外的性能特性，如防锈、抗氧化、抗腐蚀等。润滑油广泛应用于各种工业领域，如汽车、航空、船舶、机械制造等。按照不同的划分标准，可以对于润滑油产品进行不同的分类。目前，市场上常见的分类标准主要有按产品来源、按使用用途、按使用机械和按粘度不同四类。

二、商业模式

1、采购模式

润滑油生产企业采购模式主要为集中采购模式。生产企业将采购权集中在总部或特定的采购部门，统一进行原材料采购。这种方式可以提高采购效率，降低采购成本，并有利于对供应商进行集中管理。集中采购模式适用于规模较大、产品种类较多的生产企业。通过集中采购，企业可以实现对供应商的统一管理和控制，提高采购的透明度和可追溯性。

2、生产模式

润滑油生产企业生产模式主要为以销定产和计划库存。在以销定产模式下，企业会根据客户的具体需求和订单来安排生产，确保生产出的产品能够直接满足客户的需求。这种模式的优点在于可以减少库存积压，降低库存成本，并且能够更快地响应市场变化。在计划库存模式下，企业会基于市场预测和自身经验，预先制定生产计划并生产一定数量的产品存放在仓库中。当客户提出需求时，企业可以直接从库存中发货。这种模式的优点在于能够更快地满足客户需求，提高客户满意度，并且可以降低生产过程中的不确定性。

3、销售模式

润滑油生产企业销售模式主要为直销和经销模式，其中以经销为主。直销模式是指润滑油生产企业直接面向最终用户或客户进行销售，不通过中间商或代理商。这种模式下，企业可以直接与客户建立联系，了解客户需求，并提供个性化的服务。经销模式是指润滑油生产企业通过经销商或代理商来销售产品。经销商或代理商通常负责在特定地区或行业内销售企业的产品，并与最终客户建立联系。经销模式可以帮助生产企业迅速覆盖广泛的市场，特别是当企业资源有限时，经销模式是一种有效的市场扩张方式。

三、行业政策

1、主管部门及监管体制

润滑油行业主管部门主要为国家发展和改革委员会、工业和信息化部等。国家发展和改革委员会主要负责研究拟定润滑油工业的行业规划、行业法规和经济技术政策，组织制订行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。工业和信息化部主要负责研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；按国务院规定权限，审核、批准国家规划内和年度计划规模内工业、通信业和信息化固定资产投资项目。

润滑油行业自律组织主要为中国润滑油行业协会。中国润滑油行业协会的主要职能包括：对润滑油行业的政策提出提议，起草润滑油行业的发展规划和润滑油产品的标准，组织有关科研项目和技术改造项目的鉴定，开展技术咨询、信息统计、信息交流、人才培训，为行业培育市场、组织国内（际）展览交易会、协调企业生产、销售和出口工作中的问题等。通过咨询、协调、服务和建立健全行规行约，强化全行业自律性管理，为政府和企业服务，在政府和企业间起桥梁和纽带作用。同时，协会也致力于贯彻执行国家的政策法令，维护企业的合法权益，促进全行业经济技术水平和管理水平的不断提高，推动全行业的发展。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进润滑油行业的发展，如发改委等四部门联合印发的《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》，指导意见提出鼓励有条件的企业探索废润滑油等废弃有机物与原油耦合加工。通过将废润滑油等废弃有机物与原油进行耦合加工，可以实现资源的再利用，减少对原生资源的依赖，降低生产成本，提高资源利用效率。废弃物的资源化利用有助于减少环境污染。废润滑油若未经处理直接排放，会对土壤和水体造成严重污染。耦合加工技术能够将这些废弃物转化为有用的原料，从而减轻环境压力。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

润滑油行业的资金壁垒主要表现在生产线建设、原材料采购、研发投入和市场推广等方面。首先，润滑油生产线的建设需要大量的初期投资，包括购买生产设备、建设工厂、储存设施等。其次，润滑油的生产需要消耗大量的原材料，如基础油、添加剂等，这些原材料的采购需要充足的资金支持。此外，为了保持技术领先和提高产品质量，润滑油企业需要不断进行研发投入。最后，为了扩大市场份额和提高品牌知名度，润滑油企业需要进行大规模的市场推广和营销活动。因此，对于新进入者来说，要想突破资金壁垒，需要具备足够的资金实力和融资能力。

2、技术壁垒

润滑油行业的技术壁垒较高，主要表现在产品配方、生产工艺和质量控制等方面。首先，润滑油的性能取决于其精确的配方，这需要专业的研发团队和丰富的经验积累。其次，润滑油的生产过程涉及复杂的化学反应和物理过程，需要先进的生产设备和技术支持。最后，为了确保产品质量的稳定性和可靠性，润滑油企业需要建立严格的质量控制体系，对原材料、生产过程和成品进行全面的检测和控制。因此，对于新进入者来说，要想突破技术壁垒，需要投入大量的人力、物力和财力进行技术研发和人才培养。

3、品牌壁垒

润滑油行业的品牌壁垒主要表现在市场认知度、客户忠诚度和品牌影响力等方面。首先，市场上已有的知名品牌已经占据了较大的市场份额和客户群体，新进入者需要花费大量的时间和精力来建立自己的品牌形象和市场认知度。其次，知名品牌通常具有较高的客户忠诚度和口碑传播效应，消费者更倾向于购买自己熟悉和信任的品牌产品。最后，强大的品牌影响力可以为企业带来更多的商业机会和合作伙伴关系，进一步巩固市场地位。因此，对于新进入者来说，要想突破品牌壁垒，需要注重品牌建设和营销策略的制定和执行。

五、产业链

1、行业产业链分析

润滑油行业产业链上游主要为润滑油的原料以及辅料，包括石油、润滑油添加剂以及润滑油基础油等。产业链中游则主要为润滑油的生产制造。产业链下游则主要应用于工业机械、汽车、船舶、农机、航空航天等领域。

从上游来看：原材料供应是影响润滑油行业的关键因素之一。润滑油的主要原料包括润滑油基础油和润滑油添加剂。基础油通常来源于石油炼制过程中的润滑油基础料，而添加剂则是一系列化学品，用于提高润滑油的性能。如果上游原材料供应商出现供应不稳定或价格波动，将直接影响润滑油生产商的成本和生产计划。

从下游来看：下游产业是润滑油的主要应用领域，包括工业机械、汽车、船舶、农机、航空航天等。这些领域对润滑油的需求量和品质要求直接影响润滑油行业的市场规模和产品结构。随着下游产业的快速发展，对润滑油的需求也将不断增长，为润滑油行业提供广阔的市场空间。此外，下游产业对润滑油的技术要求不断提高，要求润滑油具有更好的润滑性能、更长的使用寿命、更低的摩擦系数等。这促使润滑油行业不断进行技术创新和产品升级，以满足下游产业的需求。

润滑油行业产业链

石油

中国石油天然气集团有限公司

中国石油化工集团有限公司

中国海洋石油集团有限公司

中海油田服务股份有限公司

润滑油添加剂

新乡市瑞丰新材料股份有限公司

锦州康泰润滑油添加剂有限公司

锦州精联润滑油添加剂有限公司

沧州润孚添加剂有限公司

润滑油基础油

深圳新宙邦科技股份有限公司

中国石化集团茂名石油化工有限公司

道达尔润滑油（中国）有限公司

恒邦石油化工有限公司

山西日本能源润滑油有限公司

上游

中国石油天然气股份有限公司

中国石油化工股份有限公司

埃克森美孚（中国）投资有限公司

壳牌（中国）有限公司

中游

工业机械

汽车

船舶

农机

下游

2、行业领先企业分析

（1）江苏龙蟠科技股份有限公司

龙蟠科技主要从事磷酸铁锂正极材料和车用环保精细化学品的研发、生产和销售。磷酸铁锂正极材料主要应用于新能源汽车动力电池和储能电池等领域；车用环保精细化学品业务已建立了涵盖集润滑油、柴油发动机尾气处理液、冷却液、车用养护品等于一体的产品体系，产品广泛应用于汽车整车制造、汽车后市场、工程机械等领域。龙蟠科技润滑油产品当前拥有汽机油、柴机油、变速箱油、齿轮油、润滑脂、摩油、工程机械专用油、农用机械专用油、工业油等多个品类。近年来，龙蟠科技润滑油业务营业收入呈波动态势，2023年龙蟠科技润滑油营业收入达7.07亿元，同比增长13.32%。

（2）青岛康普顿科技股份有限公司

青岛康普顿科技股份有限公司是一家专业从事润滑油和相关化工产品研发、生产与销售的高新技术企业。康普顿成立于1996年，总部位于山东省青岛市。青岛康普顿科技股份有限公司以科技创新为核心驱动力，拥有独立的研发机构，致力于润滑油产品的研发和技术进步。康普顿主营业务为车辆、工业设备提供润滑油、汽车化学品和汽车尾气处理液的研发、生产与销售，主要产品包括车用润滑油、工业润滑油、汽车尾气处理液、汽车化学品及汽车养护品。2023年康普顿车用润滑油营业收入为6.58亿元，同比增加23.56%，工业润滑油营业收入为0.97亿元，同比减少3.6%。

六、行业现状

中国是世界上最大的润滑油消费国之一，市场规模居世界前列。随着汽车保有量的增加和工业生产的扩张，润滑油需求量逐年上升。全球润滑油的消费结构较为稳定，车用润滑油是润滑油最主要的消费品种。我国车用润滑油需求量占总需求量一半以上。2023年，我国润滑油产量约为709.47万吨。需求总量为718.44万吨，产量与需求基本保持平衡。这表明我国润滑油行业在满足市场需求方面表现良好。

七、发展因素

1、有利因素

（1）下游应用领域需求增长

润滑油行业受益于持续增长的市场需求。随着工业化和机械化程度的提高，机械设备在各行各业中的应用越来越广泛，对润滑油的需求也相应增加。特别是在汽车、航空航天、船舶、电力等关键领域，高性能、高品质的润滑油需求尤为旺盛。这种持续的市场需求为润滑油行业的发展提供了强有力的支撑，促使企业不断投入研发，提升产品质量，以满足市场的多样化需求。

（2）全球化机遇

全球化为润滑油行业带来了前所未有的机遇。随着国际贸易的深入发展，润滑油产品可以更加便捷地进入全球市场，拓宽销售渠道，提高品牌知名度。同时，全球化也带来了更加激烈的竞争，促使企业不断提升产品质量和服务水平，以应对来自全球市场的挑战。此外，全球化还促进了技术、人才和资源的跨国流动，为润滑油行业的技术创新提供了更多的可能性。

（3）循环经济的发展

循环经济的发展为润滑油行业提供了新的发展机遇。随着环保意识的提高，越来越多的企业开始关注资源的循环利用和废弃物的处理。润滑油作为机械设备运行的重要物质，其废弃物的回收和再利用具有重要的环保价值。通过研发新技术、新工艺，可以实现润滑油废弃物的有效回收和再利用，降低环境污染，同时也为企业创造新的经济增长点。循环经济的发展将推动润滑油行业向更加环保、可持续的方向发展。

2、不利因素

（1）原材料价格波动

在润滑油行业中，原材料价格波动是不可避免的挑战之一。润滑油的主要原材料是石油，而石油价格的变动直接影响到润滑油的制造成本。当国际原油价格上涨时，润滑油的原材料成本随之增加，给润滑油生产企业带来成本压力。这种成本上涨可能迫使企业提高产品售价，进而影响市场需求和企业的盈利能力。因此，原材料价格波动是润滑油行业发展中的一大不利因素。

（2）技术创新不足

技术创新是润滑油行业发展的重要驱动力，但目前许多企业在技术创新方面存在不足。一方面，一些企业缺乏自主研发能力，过于依赖外部技术引进和模仿，导致产品同质化严重，缺乏竞争力。另一方面，一些企业对新技术、新工艺的研发投入不足，无法跟上市场的快速变化和客户的需求变化。技术创新不足会使企业失去市场先机，无法满足客户的个性化需求，最终被市场淘汰。

（3）环境保护压力

随着全球环保意识的提高，各国政府纷纷出台严格的环保政策，要求企业减少排放、提高资源利用效率。这对润滑油行业来说，意味着需要投入更多的研发成本来开发环保型产品，以满足市场需求。环保政策压力不仅增加了企业的运营成本，还对企业的生产工艺和产品配方提出了更高的要求。因此，企业需要积极应对环保政策压力，加强绿色生产技术研发，推动环保型润滑油的研发和应用。同时，政府也应加强环保政策的宣传和实施力度，引导企业树立绿色发展理念，推动润滑油行业的可持续发展。

八、竞争格局

国内润滑油市场上有众多品牌，包括国际知名品牌如壳牌、埃克森美孚、嘉实多等，以及国内品牌如中国石化长城润滑油、中国石油昆仑润滑等。这些品牌在技术、资金、品牌影响力等方面各有千秋，相互竞争。我国润滑油行业市场集中度相对较高。虽然市场集中度相对较高，但我国润滑油行业竞争依然非常激烈，主要领先企业包括中国石油、中国石化、龙蟠科技、康普顿、中晟高科以及德联集团等企业。这些企业占据了较大的市场份额。且拥有完善的产业链和销售渠道，能够提供更全面、更高质量的产品和服务，满足市场需求。

九、发展趋势

随着全球环境问题的日益严重，绿色环保已成为各行各业的共同追求。润滑油行业作为石油化工产业的重要组成部分，其环保问题一直备受关注。为了实现绿色环保，我国润滑油行业需要从源头抓起，加强环保型润滑油的研发和生产。同时，随着我国工业化和城市化的快速发展，对高性能润滑油的需求不断增加。高端化意味着润滑油产品需要具备更高的性能、更长的使用寿命和更好的环保性能。此外，随着工业4.0和智能制造技术的深入发展，润滑油行业将引入更多的智能化设备和系统，实现生产过程的自动化、数字化和智能化。我国润滑油行业将朝着绿色环保化、产品高端化以及生产智能化发展。