减震器

摘要：减震器是用来抑制弹簧吸震后反弹时的震荡及来自路面的冲击。近年来，随着国内汽车市场的亮眼表现，同时我国逐渐成为全球减震器制造主要基地，国内减震器产量保持快速增长。数据显示，中国减震器产量从2017年的2.14亿只增长至2022年的3.05亿只，增长率为7.34%。2023年中国减震器产量约为3.4亿只。

一、定义及分类

减震器是用来抑制弹簧吸震后反弹时的震荡及来自路面的冲击。从阻尼材料划分，减震器可分为液压减震器、充气减震器、可变阻尼减震器；按产品结构划分可分为单筒和双筒两种，包括有单筒气压减震器、双筒油压减震器、双筒油气减震器。

二、行业政策

中国政府相继出台政策，提出应重点推动汽车零部件及配件制造业高质量发展，鼓励支持中小企业数字化转型发展。减震器作为汽车制造的重要零部件产品，减震器行业的高质量发展是推动汽车产业发展关键行业之一，国家政策将持续支持国内减震器行业数字化转型发展，持续鼓励国内高性能减震器产品产能建设。2023年4月，新乡市人民政府印发《长封一体化发展总体规划（2021—2035年）》，提出要支持企业与高校、科研院所合作，做大做强专用车、减震器、橡塑制品、转向轴等种类产品，创新发展专业车、模型、金属冲压、橡塑等产品及服务，提升产业链创新能力和竞争力，减弱同质化竞争现象。2024年2月，国务院办公厅印发《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，推进汽车零部件、工程机械、机床、文化办公设备等传统领域再制造产业发展，探索在盾构机、航空发动机、工业机器人等新领域有序开展高端装备再制造。

三、发展历程

1980-1990年，减震器行业初步形成，主要以生产传统的弹簧减震器为主，满足基本的减震需求。1990-2010年，随着汽车工业的快速发展，减震器行业也得到了显著的技术升级和产品多样化。液压减震器开始得到广泛应用，产品类型不断丰富，制造工艺逐步提升。2010-2020年，中国汽车市场进入快速发展阶段，汽车保有量持续增长，为减震器行业提供了广阔的市场空间。同时，市场竞争也日趋激烈，国内企业数量增多，产品同质化现象严重。为了提升竞争力，企业开始注重技术研发和品牌塑造。2020年-至今，随着新能源汽车市场的崛起和消费者对汽车性能要求的提升，减震器行业开始进入产业升级和高端化发展阶段。高精度、高密封性、更好的使用性能成为未来减震器发展的主要特点。同时，国家政策也加大了对减震器行业的支持力度，推动行业向数字化转型和高性能产品产能建设方向发展。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

减震器行业属于资金密集型行业，其中，隔音产品行业由于企业往往需要跟随客户就近设厂，对资金实力的要求更高；另一方面，随着系统集成供应商在一级配套市场的快速扩张，订单的持续增加也对减震器企业的产能及资金实力提出更高要求。

2、技术壁垒

随着系统集成供应商在减震器的一级配套市场逐渐占据优势地位，行业的技术壁垒逐渐提高。具体而言，零部件的研发一方面要求减震器企业须具备较强的零件设计能力和完备的CAE分析验证等能力，另一方面还要求减震器企业具备零件测试与验证能力和台架疲劳测试验证等能力。因此，新进入减震器行业的企业存在一定的技术壁垒。

3、质量壁垒

减震器作为汽车的重要易损件，其工作强度在车辆的正常使用过程中通常远超其他零部件。减震器质量对于确保汽车驾乘安全、提供舒适乘坐体验以及保障精准操控性的关键作用，因此，新进入减震器行业的厂商将面临极其严格的产品质量门槛。

五、产业链

1、行业产业链分析

减震器产业链上游主要为原材料和零部件，包括橡胶、金属材料、胶黏剂、阻尼介质等；产业链中游为减震器的生产制造；产业链下游为减震器的应用领域，包括航空航天、汽车车辆、远洋航行等。

减震器行业产业链

橡胶

海南天然橡胶产业集团股份有限公司

中化国际(控股)股份有限公司

上海宏达新材料股份有限公司

浙江新安化工集团股份有限公司

上海三爱富新材料股份有限公司

潍坊亚星化学股份有限公司

传化集团有限公司

金属材料

宝山钢铁股份有限公司

江西铜业集团有限公司

紫金矿业集团股份有限公司

铜陵有色金属集团控股有限公司

胶黏剂

广西南宁德源胶粘剂有限公司

山东迅盈胶黏剂有限公司

中山市泰源胶粘剂有限公司

长沙市汇华胶粘剂科技有限公司

阻尼介质

朝阳天海机械装备有限公司

上海淳信机电科技股份有限公司

云南煤化工应用技术研究院有限公司

黑旋风锯业股份有限公司

上游

渤海汽车系统股份有限公司

宁波拓普集团股份有限公司

浙江正裕工业股份有限公司

上海保隆汽车科技股份有限公司

中游

航空航天

汽车车辆

远洋航行

下游

2、行业领先企业分析

（1）宁波拓普集团股份有限公司

宁波拓普集团股份有限公司主营业务为汽车零部件的研发、生产及销售，主要产品包括汽车NVH减震系统、内外饰系统、轻量化车身、智能座舱部件、热管理系统、底盘系统、空气悬架系统、智能驾驶系统共八大业务板块，主要客户包括国际国内智能电动车企和传统OEM车企等。企业奉行为客户创造价值的经营理念，坚持研发与创新，推进全球布局，提升综合竞争力，成为让整车厂更加信任的合作伙伴。此外，企业还拥有悬架系统、空气悬架、线控刹车、线控转向等丰富产品线及底盘调校能力，具备整合线控底盘及滑板底盘的各项必备要素。线控底盘是实现高阶自动驾驶的必要条件，而滑板底盘可以创新造车模式，加快造车速度并降低造车成本。据统计，2023年企业减震器营收同比增长11.03%至42.99亿元，主要是企业拓展的国内外优质客户放量所致。

（2）浙江正裕工业股份有限公司

浙江正裕工业股份有限公司主要从事汽车悬架系统减震器、汽车橡胶减震产品以及发动机密封件等汽车零部件产品的研发、生产与销售。企业始终致力于为全球客户提供适配的汽车零部件产品和相关服务，各系列产品可适配全球大多数车型，能够满足客户多品种、小批量、多批次，“一站式”采购需求。企业一直深耕汽车售后市场，三十年的设计、制造、销售积累了稳定的优质客户群体。近年来企业依托于搭建的全球销售平台，开始快速切入国内售后市场，将逐渐形成国内、国际互促的双引擎发展格局。同时，企业也将适时推进新能源车高端智能悬架系统减震器的整车配套业务。从企业减震器产品营收来看，2023年企业汽车悬架系统减震器营收同比增长0.62%至12.38亿元；橡胶减震器营收同比增长19.49%至1.36亿元。

六、行业现状

近年来，随着国内汽车市场的亮眼表现，同时我国逐渐成为全球减震器制造主要基地，国内减震器产量保持快速增长。数据显示，中国减震器产量从2017年的2.14亿只增长至2022年的3.05亿只，增长率为7.34%。2023年中国减震器产量约为3.4亿只。

七、发展因素

1、有利因素

（1）稳定增长的汽车售后市场需求

从全球汽车售后服务市场来看，汽车高保有量直接推动了汽车售后市场的发展壮大。目前，欧美等汽车工业发达国家已形成了系统化、专业化的汽车售后市场，包括专业的汽车售后服务中心、小型便捷的汽车配件超市等，这为减震器这种易损件提供了发达的市场销售渠道。我国汽车售后市场的较快发展也将推动我国汽车减震器行业的发展。

（2）利好政策频出

减震器等汽车及其零部件产业作为技术含量高、附加值大的国民经济支柱产业，属于国家产业政策长期支持发展的行业。近年来，国家相继出台《关于开展财政支持中小企业数字化转型试点工作的通知》《南阳市“十四五”科技创新和一流创新生态建设规划》《渝西地区智能网联新能源汽车零部件产业发展倍增行动计划（2023—2027年）》等政策，推动减震器行业的健康发展。

（3）汽车零部件行业技术水平的提升

在我国减震器行业发展的初期，因技术、工艺、设备相对落后，仅能生产工艺相对简单的低端产品。近几年，为面对日益激烈的市场竞争，我国减震器企业通过与国际厂商的技术交流与合作、技术创新等措施不断提升自身的技术水平和产品品质。目前我国的减震器行业龙头企业已逐步掌握了行业前沿技术，并具备了向国际厂商、知名汽车零部件采购商大规模供货的能力。

2、不利因素

（1）原材料价格的波动

减震器的主要原材料为活塞杆、钢管、支架类、弹簧盘类等钢制品，钢材属于大宗商品，其价格存在一定的波动性，对减震器行业内企业生产成本具有一定的影响。以螺纹钢为例，2023年螺纹钢价格处于一定的波动，从2023年6月1日的3504.44元/吨增长至2023年11月17日的4009.56元/吨，再下降至2024年4月1日的3355.11元/吨，价格变动直接影响了减震器制造企业的成本预算和生产计划。

（2）知名品牌整车厂商对核心部件采取限制措施

对于减震器等核心部件，知名品牌的整车厂商，特别是日系厂商，通常都与业内领先的供应商建立了长期且稳固的合作关系。这些供应商凭借卓越的技术实力、可靠的产品质量以及高效的供应链管理能力，赢得了整车厂商的信赖，从而成为其不可或缺的合作伙伴。在这种背景下，国产品牌的减震器产品要想进入这些知名厂商的整体配套体系面临着极大的挑战。

（3）技术差距限制了我国减震器制造业向高端产品领域发展

我国减震器企业在与国际知名厂商竞争时，仍面临显著的研发和技术差距，特别是在高端产品领域。这种差距不仅体现在技术创新和产品研发的深度上，还反映在生产工艺的精细程度、材料科学的应用以及智能制造技术的融合等方面。由于这些差距，我国的高端减震器产品目前仍然高度依赖进口，这不仅增加了减震器企业的成本，还限制了自主品牌在高端领域的国际竞争力。

八、竞争格局

我国减震器行业市场化程度高、竞争充分、集中度高。在汽车工业发达地区，国际知名减震器厂商通过自产和全球采购的方式保持规模优势和市场地位。目前，我国减震器行业主要企业包括渤海汽车系统股份有限公司、宁波拓普集团股份有限公司、浙江正裕工业股份有限公司、上海保隆汽车科技股份有限公司、广州骐扬汽配商贸有限公司、成都联创精密机械有限公司、广州腾妮贸易有限公司等企业。

九、发展趋势

中国减震器行业市场化程度高、竞争充分，但同时也存在众多中小企业。未来，随着市场竞争的加剧和产业升级的推进，减震器行业内的兼并重组和资源整合将加速，产业集中度将进一步提高。与此同时，随着汽车技术的不断革新和消费者对车辆舒适性要求的提升，减震器行业正朝着技术升级和智能化的方向发展。阻力可调式减震器将逐渐成为主流，未来随着自适应可调减震器的研发和应用，减震器的智能化水平将进一步提高。