铝箔

摘要：我国是全球最大的铝箔生产国和消费国，铝箔产业已成为国内经济发展的重要支撑。目前，中国铝箔生产能力已经占据世界的半壁江山，产品种类丰富，覆盖了食品包装、医药包装、电子信息、家用箔、装饰箔等多个领域。根据中国有色金属工业协会发布的数据，近年来，我国铝箔产量逐年上涨，2019年，我国铝箔产量为400万吨，到2023年，我国铝箔产量达到510万吨，同比2022年上涨1.6%。未来，我国铝箔行业将朝着应用领域多样化、轻量化、绿色环保化发展。

一、定义及分类

铝箔是一种用金属铝直接压延成薄片的烫印材料，其烫印效果与纯银箔烫印的效果相似，故又称假银箔。由于铝的质地柔软、延展性好，具有银白色的光泽，如果将压延后的薄片，用硅酸钠等物质裱在胶版纸上制成铝箔片，还可进行印刷。但铝箔本身易氧化而颜色变暗，摩擦、触摸等都会掉色，因此不适用于长久保存的书刊封面等的烫印。铝箔可以根据形状、厚度、状态、表面状态以及加工状态进行分类。

二、行业政策

1、主管部门及监管体制

铝箔行业主管部门主要为国家发展和改革委员会、工业和信息化部等。国家发展和改革委员会主要负责监测宏观经济和社会发展态势，提出国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政策。涉及到铝箔行业的产能规划、结构调整等方面。承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，按国务院规定权限审批、核准、审核重大建设项目。在铝箔行业，这涉及到对新建或扩建项目的审批和管理。负责研究分析国内外经济形势，提出综合运用各种经济手段和政策的建议。工业和信息化部负责制定和实施国家工业和信息化发展规划，促进行业健康发展。组织制订和推进工业和信息化产业政策，促进产业结构调整和升级。监督和管理国家关键工业和信息化领域，确保国家安全和发展。在铝箔行业，这可能涉及到对产品质量、安全生产等方面的监管。

铝箔行业自律组织主要为中国有色金属工业协会。中国有色金属工业协会负责协调政府主管部门制定、修订铝箔行业国家标准，负责铝箔行业标准的制定、修订和实施监督。协调同业价格争议，维护公平竞争，促进铝箔行业健康发展。为政府制定行业发展规划、产业政策、有关法律法规提出建议和意见。推动技术进步和产业升级，组织技术交流和培训等。

2、相关政策

近年来，随着铝箔下游应用领域不断发展，我国政府推出许多相关政策促进铝箔行业的发展，如《质量强国建设纲要》，提出开展材料质量提升关键共性技术研发和应用验证，提高材料质量稳定性、—致性、适用性水平。政策鼓励开展材料质量提升关键共性技术研发和应用验证，这将有助于铝箔行业采用更先进的技术和材料，提高铝箔的质量稳定性、一致性和适用性水平。铝箔作为一种重要的包装和装饰材料，其质量直接关系到产品的安全性和外观效果。提高铝箔的材料质量将使其更加符合市场需求，提升竞争力。

三、发展历程

中国铝箔工业经过九十多年的发展历程，在不断探索与调整中发展壮大，已成为全球第一大产销国与出口国。1930年中国第一家铝箔厂上海钢精厂开始筹建。1961-1980年的20年内，中国各地以该公司建设的铝箔车间为蓝本建设了9个铝箔厂。十一届三中全会后，中国铝箔工业进入了高速持续建设与生产阶段,所有建成项目都达到或领先国际水平。当前，中国铝箔行业正处于由高速增长向高质量发展转变的关键时期，企业正努力提升自身竞争力，以应对国内外市场的变化和挑战。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

建设一条完整的铝箔生产线需要巨额的初期投资，包括购置土地、建造工厂、购买先进的生产设备和原材料库存等。这些投资不仅数额巨大，而且回收周期较长，需要企业具备足够的资金实力和风险承受能力。其次，维持日常运营也需要稳定的现金流以支付员工工资、能源费用、物流成本等。对于新进入者来说，缺乏足够的资金支持可能会导致生产经营难以持续。因此，资金实力是新进入者需要重点考虑的因素之一。

2、技术壁垒

铝箔行业的技术壁垒较高，主要表现在生产工艺和设备方面。铝箔的生产涉及复杂的工艺流程，包括熔炼、轧制、退火、涂层、切割等多个步骤，每个步骤都需要精确的温度和压力控制，以及对材料性能的深入理解。此外，随着市场需求的不断变化和升级，企业需要不断研发新技术和产品以满足客户的特定需求，这就需要企业具备强大的研发能力和技术创新能力。因此，对于新进入者来说，要想在铝箔行业取得成功，必须克服技术壁垒，掌握核心技术和关键工艺。

3、规模壁垒

由于铝箔行业存在显著的规模经济，大规模生产可以有效降低单位成本，使得大企业在价格竞争中具有优势。此外，大企业通常拥有更强的市场影响力和品牌知名度，能够吸引更多的客户和订单。另一方面，规模较大的企业在采购原材料时也有更强的议价能力，能够降低采购成本。因此，对于新进入者来说，要想在激烈的市场竞争中立足，必须克服规模壁垒，实现规模化生产和销售。

五、产业链

1、行业产业链分析

铝箔行业产业链上游主要为铝矿石的开采、冶炼以及废铝回收利用环节，主要为铝土矿、氧化铝、再生铝及电解铝等原材料；中游为铝箔的生产加工环节；下游主要应用于包装、家电、电池、电子、印刷等领域。

从上游来看：铝土矿、氧化铝、再生铝及电解铝的价格波动直接影响到铝箔的生产成本。当铝价在短期内出现剧烈波动时，铝箔产品销售价格的波动幅度可能增大，从而影响到铝箔生产企业的利润盈利水平，甚至可能导致亏损。此外，原材料的质量直接影响到铝箔产品的质量。高质量的铝土矿、氧化铝、再生铝及电解铝可以生产出性能更优、质量更高的铝箔产品，满足下游行业的不同需求。

从下游来看：铝箔的下游行业主要包括包装、家电、电池、电子、印刷等。这些行业的市场需求变化直接影响铝箔行业的产销量和利润水平。此外，下游行业的不同需求推动铝箔行业不断开发新产品，提高产品性能和质量。如，电池铝箔对铝箔的性能和指标要求较高，包括厚度、粗糙度、导电性、拉伸强度等，这促使铝箔行业在技术和工艺上进行创新和改进。

铝箔行业产业链

铝土矿

中国铝业股份有限公司

云南铝业股份有限公司

天山铝业集团股份有限公司

中国有色金属建设股份有限公司

氧化铝

中国铝业股份有限公司

云南铝业股份有限公司

中国有色金属建设股份有限公司

山东南山铝业股份有限公司

天山铝业集团股份有限公司

中国宏桥集团有限公司

电解铝

焦作万方铝业股份有限公司

云南铝业股份有限公司

河南神火煤电股份有限公司

山东南山铝业股份有限公司

再生铝

重庆顺博铝合金股份有限公司

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司

立中四通轻合金集团股份有限公司

河南明泰铝业股份有限公司

上游

江苏鼎胜新能源材料股份有限公司

江苏常铝铝业集团股份有限公司

广东东阳光科技控股股份有限公司

河南明泰铝业股份有限公司

中游

包装

家电

电池

电子

下游

2、行业领先企业分析

（1）江苏鼎胜新能源材料股份有限公司

鼎胜新材成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，采取领先一步的市场战略，在较

短的时间内成为国内铝箔产品的龙头企业。鼎胜新材产品种类较为齐全，按功能及用途可分为包装用铝箔、家电印刷用铝箔、基建用铝材、新能源材料用铝箔四大类，覆盖大部分铝板带箔产品，并逐步完成从生产普板带到最薄的双零箔产品的多品种铝压延产品业务布局，广泛应用于国民经济各个领域。2023年鼎胜新材铝箔产品营业收入达154.89亿元，同比上年减少16.23%。

（2）江苏常铝铝业集团股份有限公司

江苏常铝铝业集团股份有限公司的主营业务涵盖了铝加工业务和环保业务两大板块。在铝加工业务方面，常铝股份主要从事铝箔的研发、生产和销售，产品广泛应用于食品包装、医药包装、电子信息、家用箔、装饰箔等多个领域。公司拥有先进的生产工艺和设备，致力于为客户提供高品质、高附加值的铝箔产品。2023年常铝股份铝箔制品营业收入为60.76亿元，同比减少2.02%。

六、行业现状

我国是全球最大的铝箔生产国和消费国，铝箔产业已成为国内经济发展的重要支撑。目前，中国铝箔生产能力已经占据世界的半壁江山，产品种类丰富，覆盖了食品包装、医药包装、电子信息、家用箔、装饰箔等多个领域。根据中国有色金属工业协会发布的数据，近年来，我国铝箔产量逐年上涨，2019年，我国铝箔产量为400万吨，到2023年，我国铝箔产量达到510万吨，同比2022年上涨1.6%。随着全球经济的持续发展和人们生活水平的提高，对铝箔产品的需求不断增长，为铝箔行业提供了广阔的市场空间。同时，新能源汽车、电子信息、航空航天等新兴领域对高性能、轻量化材料的需求也将促进铝箔市场的增长。

七、发展因素

1、有利因素

（1）广泛的应用领域

铝箔因其独特的物理和化学性质，在各个领域都有着广泛的应用。无论是食品包装、医药包装，还是交通运输、建筑领域，甚至电子信息产业，铝箔都发挥着不可替代的作用。这种广泛的应用领域为铝箔行业提供了稳定的市场需求，保证了行业的持续发展。随着科技的进步和人们生活水平的提高，新的应用领域也在不断涌现，为铝箔行业带来了更多的发展机遇。

（2）消费升级驱动

随着经济的发展和人们生活水平的提高，消费者对产品的品质和环保性能的要求越来越高。在包装领域，人们更加注重包装材料的安全性和环保性，对高品质和环保包装材料的需求不断增加。这推动了铝箔行业向更高端市场的发展，促进了产品结构的优化和升级。同时，消费升级也带动了铝箔产品的附加值提升，为企业带来了更高的利润空间。

（3）技术进步

技术进步是铝箔行业持续发展的关键因素。随着新材料、新工艺的不断涌现，铝箔行业不断创新和突破。如，利用纳米技术改善铝箔材的抗菌性能和氧隔离性能，可以拓展铝箔材在食品包装和医疗器械领域的应用。此外，随着环保意识的提高，铝箔行业也在积极研发环保型产品和技术，以满足市场对绿色环保产品的需求。这些技术进步不仅提高了铝箔行业的竞争力，也为行业的持续发展提供了有力支撑。

2、不利因素

（1）原材料价格波动

原材料价格波动是铝箔行业发展面临的一大不利因素。铝作为铝箔的主要原材料，其价格波动直接影响铝箔的生产成本。近年来，铝价受到全球经济形势、贸易政策、市场需求等多种因素影响，波动较大。这种波动不仅增加了铝箔企业的生产成本控制难度，还可能影响企业的盈利能力。当铝价上涨时，企业的成本将增加，如果无法将成本转嫁到产品价格上，将导致企业利润下降。因此，原材料价格波动给铝箔行业的发展带来了不确定性。

（2）环境保护压力

随着全球对环保和可持续发展的重视，铝箔行业面临着越来越大的环境保护压力。铝箔行业是一个高能耗、高污染的行业，其生产过程中产生的废水、废气、废渣等污染物需要得到有效处理。然而，环保设施的建设和改造需要大量的资金投入，对于中小企业来说是一笔不小的负担。此外，随着环保法规的日益严格，企业需要不断提高环保标准，这也将增加企业的运营成本。

（3）国际贸易环境的不确定性

铝箔行业是一个国际化的行业，国际贸易环境的变化对行业发展有着重要影响。近年来，国际贸易保护主义抬头，贸易壁垒增多，给铝箔出口企业带来了较大的挑战。例如，一些国家提高了铝箔产品的进口关税，使得中国铝箔在国际市场上的竞争力下降。此外，汇率波动也可能影响企业的出口成本和竞争力。因此，国际贸易环境的不确定性给铝箔行业的发展带来了较大的风险。

八、竞争格局

我国铝箔行业企业的市场集中度不高，中国铝箔行业中存在大量的中小型企业，这些企业数量众多，分布在全国各地，使得整个行业的市场份额分布较为分散。与其他高端制造业相比，铝箔行业的技术门槛和资本门槛相对较低，新企业可以较容易地进入市场，这也加剧了市场的竞争程度和集中度的分散。随着市场的发展和行业整合的推进，大型铝箔生产企业的市场份额逐渐扩大，行业集中度有所提高。这些企业通常具有较强的研发能力、规模效应和成本控制能力。我国铝箔行业领先企业主要包括鼎胜新材、常铝股份、东阳光、明泰铝业、华峰铝业、新疆众和、万顺新材、厦顺铝箔等企业。

九、发展趋势

随着科技的进步和社会的发展，铝箔的应用领域正在不断拓宽。除了传统的包装、建筑、交通等领域外，新的应用领域如电子、医疗、新能源等也在逐渐兴起。同时，轻量化是当前制造业的重要发展趋势之一，也是铝箔行业未来发展的重要方向。随着人们对环保和节能的关注度不断提高，轻量化已成为汽车、航空航天、轨道交通等领域的重要发展方向。铝箔作为一种轻质、高强、耐腐蚀的金属材料，在轻量化领域具有广阔的应用前景。未来，铝箔行业将通过技术创新和工艺改进，进一步提高产品的轻量化性能，满足不同领域对轻量化材料的需求。此外，绿色环保化是当今社会的重要发展理念，也是铝箔行业未来发展的必然趋势。随着全球环保意识的日益增强，各国政府对制造业的环保要求越来越严格。铝箔生产过程中可能产生的废水、废气等污染物需要进行有效处理，以减少对环境的影响。未来，铝箔行业将加大环保投入，采用更加环保的生产技术和设备，推动行业向绿色、低碳、循环经济的方向发展。未来，我国铝箔行业将朝着应用领域多样化、轻量化、绿色环保化发展。