2021年中国工程机械行业产业链分析：下游房地产、基建等领域带动行业需求量增长[图]

一、产业链概述

建国以来，我国工程机械制造主要分三个阶段：1949-1960年，建工，水电、机械等系统根据各自的需要生产或复制了一批急需的工程机械，主要是复制了40年代和50年代苏联的产品；1961年-1978年，全国建立和发展了一批骨干企业，国家建立了工程机械专业局、研究所。1979年到现在，中国共产党第十一届三中全会会议后，工程机械制造业进入了大发展时期。一些重点企业扩大了生产能力，进行了技术改造，同时建立了一批生产厂家。如今，我国已经是世界工程机械生产大国和主要市场之一，形成了较为完整的产业链。

工程机械产业上游为主要零部件包含了钢材、发动机、液压系统、地盘、轴承等，中游为工程机械的类型，包括挖掘机、起重机、压实机、装修机械等十八大类工程机械种类。下游主要应用于地产行业、基础设施建设、矿山等。

资料来源：智研咨询整理

二、上游产业

1、钢材

钢材是工程机械最重要的原材料,也是产品成本构成中的主要部分。一般来说,直接钢材占到工程机械产品成本的13%-15%；若再加上液压件、发动机、外购件等配件用钢,全部钢材约占到工程机械产品成本的30%以上。2017年，钢材产量有所下降，这是因为国内钢铁去产能，加之环保限产、严查中频炉及地条钢等举动抑制了国内钢材产量的释放。2021年钢产量为133666.8万吨，增速为0.9%。在双碳目标下，未来钢铁发展趋势将向着节能环保、绿色发展方向发展。

2016-2021年中国钢材产量及增速

资料来源:国家统计局、智研咨询整理

2021年以来，中国钢材价格持续上涨，2021年9月末，中国钢材价格指数为158点；首先是由于钢材需求量增速较快所造成的；其次是因为在双碳目标的指导下，钢铁行业开工率低，钢铁库存下降，导致钢材价格上涨；另外是由于我国进口铁矿石价格上涨所引起的。

然而，2022年4月份以来，我国钢材价格却出现下降趋势。这是多重因素所造成的，高温频发，暴雨天气不断，使得室外建筑行业受到严重影响，间接影响到了钢材的需求，导致价格下降；其次受俄乌战争的影响，作为全球第五大钢铁生产国的俄罗斯，受到西方世界的限制，只好以75折的优惠价格出口到了中国。4月份，俄罗斯对华出口钢材总量突破40万吨，2021年全年这一数字只有8.4万吨，增幅达惊人的5倍；再次，美联储加息，使得大量资金从资本市场抽逃，进一步导致了钢材价格的下跌。最后，作为钢铁产业链下端的房地产行业，在中国的发展已经迎来了发展的拐点，开启了下行的通道，间接导致了钢材需求量的下降。

2020-2022年7月份中国钢材价格指数走势（点）

资料来源：钢铁工业协会、智研咨询整理

2、发动机

发动机是工程机械最主要的总成之一，是动力的来源，被称为工程机械的心脏。工程机械主要使用柴油发动机，柴油发动机的转速较低,相关零部件不易老化,零部件磨损也比汽油发动机少。柴油发动机通常会在很小的转速下就能获得很高的扭矩,这在复杂路面、爬坡、载重,要优于汽油机。从整体看，柴油机销量呈上升趋势，2021年柴油机销量为610.86万台。

2016-2021年中国柴油机销量情况

资料来源：中国内燃机工业协会、智研咨询整理

3、液压系统

液压系统对于整个工程机械而言，具有无可替代的作用，使用液压系统能够迅速达到功率的综合利用和限制，既能提高工作效率，还能促使技术的不断更新。中国液压行业规模以上企业工业总产值呈上升趋势，2020年为724亿元，增速达到了8.38%。

2016-2020年中国液压行业规模以上企业工业总产值及增速

资料来源：中国液压气动密封件工业协会、智研咨询整理

4、轴承

轴承是工程机械中的一种重要零部件，它的主要功能是支撑机器旋转体，降低其在运动过程中的摩擦系数，并保证其回转精度。按运动摩擦性质的不同，轴承可分为滚动轴承和滑动轴承两类。2021年轴承的产量为233亿套，增速达17.7%。

2016-2021年中国轴承行业产量及增速

资料来源：智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国工程机械行业市场发展现状及竞争格局预测报告》

三、中游产业

中国工程机械种类繁多，是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一。中国工程机械行业营业收入整体呈上升趋势，2021年营业收入为8000亿元，

2016-2021年中国工程机械行业营业收入情况

资料来源：中国工程机械工业协会、智研咨询整理

叉车是机械化装卸、堆垛和短距离运输的高效设备。2021年叉车销量达到109.94万台。在“节能环保，绿色环保”的国家环保政策驱动下，电动叉车受到越来越多用户的青睐，中国是全球重要的电动叉车出口国，产量约30%出口国外。从整个叉车行业将向着电动化、智能化、行业集中化方向发展。2021 年，挖掘机销量为34.28万台，其中三一重工挖掘机械销售收入 417.5 亿元，国内市场上连续 11 年蝉联销量冠军，挖掘机市场份额持续显著提升，销量突破 10 万大关，连续两年居全球第一。

2021年中国工程机械主要产品销量情况

资料来源：中国工程机械工业协会、智研咨询整理

从2021年工程机械上市公司部分业绩汇总来看，三一重工的营业收入与净利润在同行业中首屈一指，从营业收入看，其次是徐工机械和中联重科。从整体看，企业龙头集中度较低。

工程机械部分上市公司2021年年报业绩汇总

资料来源：中国工程机械工业协会、智研咨询整理

由于海外市场空间广阔，中国各大工程机械类企业纷纷推进国际化战略，中国工程机械出口金额整体呈上升趋势，2020年，受疫情影响出口金额有所下滑，2021年开始反弹，出口金额为340亿元。伴随国内主机厂在海外市场的不断拓展，国产品牌的海外市场份额持续提升，工程机械出口有望持续稳健增长。

2017-2022年上半年中国工程机械出口金额

资料来源：中国工程机械工业协会、智研咨询整理

四、下游产业

1、房地产产业

工程机械行业的繁荣与兴衰与房地产存在着正相关性。房地产行业的发展拉动着工程机械行业的发展，目前中国放低产开发投资额仍呈现上升趋势，然而增速在放缓。我国一直在调控房地产行业，强调房子是用来住的，不是用来炒的，对房产泡沫的抑制已经取得很好的效果。2021年中国房地产开发投资额为147602.08亿元。

2016-2021年中国房地产开发投资额

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

2、基础设施建设

工程机械行业的发展与国家各项基础设施建设紧密相关，2008年国际金融危机全面爆发后，中国政府推出了“四万亿”投资一揽子举措，提振了工程机械行业。近年来，中国基础设施建设固定资产投资增速整体呈下降趋势，2021年为0.4%。

2016-2021年中国基础设施建设固定资产投资（不含农户）增速

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

3、矿山工程

我国矿山工程营业收入整体上呈上升趋势，2020年因疫情影响略有下滑，2020年矿山工程营业收入为312475万元。“十四五”时期是我国采矿业转型发展的重要时期，在我国的《“十四五”规划》明确提出，在“十四五”期间，要加强矿山生态修复，提高矿产资源开发保护水平，发展绿色矿业，建设绿色矿山。同时，随着我国加大对锂、钴等矿山勘察及开采力度，带动了矿山设备需求量的增长。

2016-2020年中国矿山工程营业收入

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国工程机械行业投资战略分析及发展前景研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。