2023年中国热轧卷板行业现状分析：产能结构逐步呈现南北持平态势，汽车政策不断利好市场发展[图]

热轧卷板刘迎 2023-11-15 09:08

内容概况：近几年，由于房地产、制造业等领域市场不活跃，带动2021、2022年中国热轧卷板市场产量分别同比下滑1.76%和2.44%。随着我国经济不断提振，房地产回暖政策的不断颁布，基建的加速投建，制造业生产节奏不断加快，2023年1-3季度，我国热轧卷板产量为12442万吨，同比增长2.38%。但从价格来看，2023年9月28日，热轧卷板期货收盘价格为3795元/吨，创下近三年新低。主要原因在于2020年受到疫情影响，市场面临供给困难问题，带动市场价格巨增，近两年热卷价格一直在消化2020年的增量，而现在的价格震荡区间已在2020年疫情之前的正常水平。

一、热轧卷板概况

热轧卷板生产的原材料包括铁矿石、煤炭、废钢、石灰石、萤石等，其生产过程通过将焦炭转化为一氧化碳，利用一氧化碳将铁矿石中的铁还原出来，石灰石和萤石的作用是与铁矿石中的其他杂质发生反应并沉淀去除，废钢可以起到冷却作用，也可以调配炼钢成本。同时，某些钢厂炼钢能力大于炼铁能力，多吃废钢少消耗铁水，可以增加钢厂产能。钢厂将以上过程得到的钢水再进行脱硫、脱硅、脱磷、脱碳，再精炼一次，然后通过板坯连铸机生产板坯。板坯进入加热炉加热后，通过粗轧和精轧两部分，然后卷取，热轧卷板就此诞生。

热轧卷板一般包括中厚宽钢带、热轧薄宽钢带和热轧薄板。中厚宽钢带是其中最具代表性的品种，其产量占比约为热轧卷板总产量的三分之二。

二、上游供给充沛，原材料成本压力加剧

1、铁矿石

铁矿石是生产热轧卷板最主要的原材料之一，也是全球重要的大宗商品之一。根据物理形态不同，可以将铁矿石分为粗粉矿、精粉矿、块矿、球团矿等；根据铁元素含量不同可分为低品位（58%）、中品位（62%）和高品位（65%），品位越高，其冶炼过程消耗的成本越低。目前，全球铁矿石生产矿山主要以四大矿山为主，包括淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG。这些矿山生产出的铁矿石价格低、品位高，深受市场喜爱。2023年第三季度淡水河谷铁矿石产量同比下降3.86%至8624万吨；力拓铁矿石产量同比下降0.66%至7324万吨；必和必拓铁矿石产量同比下降2.82万吨至6324亿吨；FMG铁矿石产量同比增长2.55%至5620万吨。2023年第三季度四大矿山铁矿石总产量为2.79亿吨，处于近五年同期均值低位。

全球铁矿石进口国主要以中国、日本、韩国等为主。近年来，随着我国基础建设、工业建设、钢铁行业的高速发展，我国逐渐成为全球钢铁产量最大的国家，推动我国铁矿石消费量不断增加。截至2023年9月，我国铁矿石进口量同比增长1.47%至10118万吨，处于近两年同期高位水平。我国铁矿石主要进口国家为澳大利亚和巴西，从海关总署数据显示，截止2023年第三季度，我国铁矿石从澳大利亚进口金额为4358亿元，占比64%；从巴西进口金额为1362亿元，占比20%。

在面对我国铁矿石进口量较去年水平不断增长的情况下，我国铁矿石期货价格也处于不断增长。2023年9月28日，铁矿石期货收盘价格为898元/吨，达到近九年最高位水平。我国铁矿石对国外（澳大利亚和巴西）需求过度依赖，因此澳大利亚和巴西的主流矿商的市场议价能力较强，虽然中国铁矿石原矿产量不低，但其矿石品质偏低，因此很难掌控铁矿石价格浮动。对外依赖度高也导致我国铁矿石价格还受到海运影响，包括天气因素和运费因素，根据东方财富网数据显示，2023年9月29日海岬型运费指数为2474，同比增长26.61%。铁矿石价格不断攀升带动热轧卷板成本不断上升。

相关报告：智研咨询发布的《中国热轧卷板行业市场竞争态势及前景战略研判报告》

2、焦炭

钢是由铁和碳元素组成的，碳元素主要来自焦炭，而且在钢的冶炼过程中，焦炭还起着生产热量、加热、加速熔化铁水的作用。目前，我国是全球最大的焦炭生产国和出口国。我国焦炭消费方面，钢铁行业的焦炭消费量占比为85%。

根据国家统计局数据显示，2023年整年焦炭产量位居近四年最高位，截至2023年9月我国焦炭产量为4144万吨，其中山西生产的焦炭位居第一，其产量为834万吨，占全国产量的20.13%。

随着钢铁和焦化行业产能过剩问题不断突出，焦炭行业利润被不断侵蚀，炼焦煤的价格将决定焦炭行业的生产成本和利润水平。近4个月，焦煤期货价格上涨，助涨焦炭期货价格。而钢铁行业是焦炭最主要的销售领域，焦炭的主要消费流向是位于华北、华东等地区的钢厂。焦炭主要用于钢铁行业，其流向也以华北、华东等地区的钢厂为主。2023年9月28日中国焦炭期货收盘价格涨至2540元/吨，增加钢厂生产成本。

三、热卷价格回归疫情前水平，产量相比去年同期有所上升

近几年，由于房地产、制造业等领域市场不活跃，带动2021、2022年中国热轧卷板市场产量分别同比下滑1.76%和2.44%。随着我国经济不断提振，房地产回暖政策的不断颁布，基建的加速投建，制造业生产节奏不断加快，2023年1-3季度，我国热轧卷板产量为12442万吨，同比增长2.38%。但从价格来看，2023年9月28日，热轧卷板期货收盘价格为3795元/吨，创下近三年新低。主要原因在于2020年受到疫情影响，市场面临供给困难问题，带动市场价格巨增，近两年热卷价格一直在消化2020年的增量，而现在的价格震荡区间已在2020年疫情之前的正常水平。

2022年中国热轧产能分布主要以华北地区、华东地区、东北地区为主。其中全国热卷产能占比最高区域为华北区域，其产能占比达到40.2%，仅比去年同期水平减少0.7%；华东地区热卷产能占全国比重为27.4%，较去年同期水平增加2.9%。华南地区新增1条生产线，华北地区新增2条淘汰1条生产线，华东新增2条生产线。其产能增量明显，北方地区增量不及南方，这增加北材南下的难度。根据Mysteel数据显示，2023年预计全年新增热轧生产线6条，预计产能为1500万吨左右，主要以南方地区增加为主。产能结构会逐步呈现出南北持平态势。

四、汽车产量不断增长，行业政策持续利好

热轧卷板是现代工业建设最重要的钢材品种，其特点包括：热轧卷板具有高强度，能够承受较大的力和压力，同时还具有较好的韧性的，能够在受到外力冲击时不易断裂，有助于提高产品的安全性和耐久性；其次，热轧卷板具有良好的可塑性和可加工性，可以通过各种加工工艺进行切割、弯曲、冲压等操作，以满足不同产品的形状和尺寸要求；另外，热轧卷板具有良好的可焊接性，可以与其他材料进行焊接，用于制造复杂的结构和组件，提高产品的整体性能和功能。热轧卷板被广泛应用于船舶、汽车、桥梁、建筑、机械、压力容器等制造行业，其销量情况好坏反映的是工业化需求情况。

汽车方面，热轧卷板主要用于组成汽车车身零部件。不同车型用钢需求不一样，乘用车耗钢量为1.725吨/辆，热轧占比4%，商用车耗钢量为4.62吨/辆，热轧占比20%。2023年9月，我国汽车累计产量为2108万辆，其中乘用车累计产量为1817万辆，耗热轧钢量约为125万吨；商用车累计产量为291万辆，耗热轧钢量约为269万吨；合计耗热轧钢量约为394.3万吨，占热卷产量的25.02%。2023年，我国汽车销量整体趋势向好，2023年9月中国汽车累计产量同比增长7.3%，其增速是近六年来最快。从细分层面来看，重型货车和轻微型货车领跑市场增长，这主要受益于下游基建、物流运输行业等需求拉动，中国现阶段市场经济在暗流涌动，向着好的方向而去。

五、船舶企业满负荷生产，现阶段环保压力迫使转型升级

根据中船协数据显示，造船完工量方面，近几年我国造船完工量增速缓慢。截至2023年9月，全国造船累计完工量同比增长10.6%至3076万载重吨；而新接订单量在2021年达到顶峰，主要原因在海运费的暴涨，推动海运输行业的发展，且中国造船技术的不断提高，2021年中国新接订单量同比增长131.8%至6707万载重吨，随后新接订单回归正常水平。2023年9月中国累计新接订单量为5734万载重吨，同比增长76.7%。而随着新接订单量的不断增长，中国造船手持量不断增加。2023年9月，中国造船手持量同比增长30.6%至13393万载重吨。而随着船舶订单的增加，中国造船完工量增幅却并没有接订单的速度快。船企还面临劳动力不足、《2023年IMO船舶温室气体(GHG)减排战略》的出台等问题。这些问题如不解决，未来将持续影响船舶生产效率。