2020年中国工业炸药产销量均增加，市场集中度有待加强[图]

    一、产业链

    工业炸药又称民用炸药，是以氧化剂和可燃剂为主体，按照氧平衡原理构成的爆炸性混合物，属于非理想炸药。工业炸药具有成本低廉、制造简单、应用可靠等特点，因而广泛应用于煤矿冶金、石油地质、交通水电、林业建筑、金属加工和控制爆破等各行业。

工业炸药产业链

资料来源：智研咨询整理

    二、产销现状

    民爆行业素来被称为“基础工业的基础，能源行业的能源”，产品被广泛用于煤炭、冶金等采矿、建材开采、机械加工、水电工程、农村基础设施及城市建设和国防施工等多个国民经济领域。因民用爆炸物品具有易燃易爆的特殊属性，国家历来对民爆行业生产、销售、爆破施工等环节实施严格的许可准入制度，并建立了完善的行业标准及安全管理规章制度体系。

    2020年中国民爆生产企业累计完成生产总值335.88亿元，较2019年的332.49亿元同比增长1.02%。

2014-2020年中国民爆生产企业累计完成生产总值

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    中国经济建设不断发展，工业炸药品种和产量的需求不断增大，2020年中国工业炸药产销量分别为448.18万吨、448.08万吨，较上年分别增加了7.22万吨、6.78万吨；产销率为99.98%。

2015-2020年中国工业炸药产销量

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    随着现场混装作业模式的快速发展，现场混装炸药的产量有了明显增加。2019年中国现场混装炸药累计产量118.71万吨，2020年中国现场混装炸药累计产量128.04万吨。

2019-2020年中国现场混装炸药累计产量

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    三、产销量分布

    民用领域对工业炸药需求量不断增加，胶状乳化炸药、多孔粒状铵油炸药、膨化硝铵炸药、等工业炸药在不断改进中得到了发展，在配方技术、性能指标和制造工艺等方面均有较大的提高。

    2020年中国胶状乳化炸药、多孔粒状铵油炸药、膨化硝铵炸药、粉状乳化炸药及改性铵油炸药产量分别为276.2万吨、82.9万吨、36.63万吨、27.91万吨、15.52万吨。

2019-2020年中国工业炸药各品种产量（万吨）

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    2020年胶状乳化炸药产量占全国工业炸药总产量的61.6%，多孔粒状铵油炸药产量占比为18.5%，膨化硝铵炸药产量占比为8.2%，粉状乳化炸药产量占比为6.2%，改性铵油炸药产量占比为3.5%，震源药柱炸药及水胶炸药产量占比均为0.7%。

2020年中国工业炸药各品种产量占比

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    中国工业炸药产量主要集中在内蒙古、山西及辽宁等地；2020年内蒙古工业炸药产量为55.1万吨，销量为55.2万吨；山西工业炸药产量为42.7万吨，销量为42.6万吨；四川工业炸药产量为30.6万吨，销量为29万吨。

2020年中国部分地区工业炸药产销量

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    从2020年各地区工业炸药产量来看，内蒙古占比12.29%，山西占比9.53%，四川占比6.83%；从2020年各地区工业炸药销量来看，内蒙古占比12.32%，山西占比9.51%，四川占比6.47%。

2020年中国各地区工业炸药产销量占比

资料来源：中国爆破器材行业协会、智研咨询整理

    四、市场规模

    智研咨询发布的《2021-2027年中国工业炸药产业竞争现状及投资前景分析报告》数据显示：中国工业炸药市场规模不断扩大，但增速有所放缓；2019年中国工业炸药市场规模为441亿元，2020年中国工业炸药市场规模约为477.7亿元。

2015-2020年中国工业炸药市场规模

资料来源：智研咨询整理

    五、生产企业

    中国工业炸药行业具有极高的资质壁垒，从业企业需取得《民用爆炸物品生产许可证》方可进行工业炸药的生产及销售活动。保利联合、江南化工等头部企业现已通过并购、自建等方式实现一体化经营模式。

2019年中国部分工业炸药生产企业产能及建设情况

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    中国工业炸药行业市场集中度较低，但随着行业龙头企业的不断发展，预计未来行业市场集中度将不断提升；2019年保利联合工业炸药营业收入为17.19亿元，市场占有率为3.90%；江南化工工业炸药营业收入为13.78亿元，市场占有率为3.12%；；南岭民爆工业炸药营业收入为11.28亿元，市场占有率为2.56%。

2019年相关企业工业炸药营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2019年相关企业工业炸药市场占有率（按收入）

资料来源：公司年报、智研咨询整理