2020年全球及中国聚丙烯（PP）供给情况分析：中国聚丙烯产能、产量占比均超30%[图]

    一、全球供给情况

    聚丙烯（PP）是由丙烯单体聚合而成的一种高分子聚合物，属于热塑性树脂，是五大通用合成树脂之一。按结构不同，聚丙烯主要可分为等规、间规及无规三类。目前应用最多的主要为等规聚丙烯，用量可占90%以上。聚丙烯消费领域广，广泛应用于工农业包装编织袋、无纺布、渔业、电缆、汽车白电等领域，广泛的应用领域使得其需求端具备刚需和韧性的特点。

    近年来，全球聚丙烯产能维持增长的态势，产量则较为稳定。2020年全球聚丙烯产能为9051.4万吨/年，产量为7539.5万吨，产能利用率为83.3%，较2019年下降了6.2个百分点。

2018-2020年全球聚丙烯供给情况

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    从2020年全球聚丙烯产能及产量分布来看，全球聚丙烯供给地集中在东北亚地区，2020年产能为4152.5万吨，占全球总产能的45.3%；产量为3503.2万吨，占全国总产量的44.6%；其次为西欧地区，产能占比10.5%，产量占比11.0%。

2020年全球聚丙烯供给情况分布

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    目前全球聚丙烯主要来源还是通过石油深加工得到，油头聚丙烯产能占比超50%，因此，石油对聚丙烯的定价起到决定性的作用。其次为煤头，占比27%；PDH占比9%。

全球聚丙烯产能来源结构分布

资料来源：智研咨询整理

    从企业分布来看，全球聚丙烯产能比较集中。2020年全球前十聚丙烯生产企业合计产能为3442.2万吨，占全球总产能的38.0%。其中，中石化产能居全球之首，荷兰利安德巴塞尔公司和中石油分别居第二位和第三位。

2020年全球聚丙烯产能企业分布（万吨）

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    二、中国供给情况

    近几年来中国聚丙烯供需均保持了较好的增速，据统计，2010-2020年聚丙烯全球需求年均增速5%，中国需求年均增速为9%。旺盛的市场需求也催生了聚丙烯产能和产量的快速增长，预计未来产品市场和盈利空间会进一步打开。2020年中国聚丙烯产能为2816万吨/年，占全球的31.1%；产量为2554.4万吨，占全球的33.9%；产能利用率为90.7%，较全球产能利用率高出7.4%。

2018-2020年中国聚丙烯供给情况

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国聚丙烯行业市场运营态势及投资前景趋势报告》数据显示：产能地区分布方面，国内产能呈现一超多强局面，西北地区产能占全国的26%，此外华北、华东、华南也是主要的聚丙烯生产地，占比均为19%左右。

中国聚丙烯产能地区分布

资料来源：智研咨询整理

    从企业产能来看，中国聚丙烯供给分布较分散，2020年，中国聚丙烯生产企业超过80家。近年来，聚丙烯生产除石油石化企业外，民营企业在市场中占据的份额逐渐提升，行业集中度降低。其中荣盛石化股份有限公司聚丙烯产能90万吨，恒力石化股份有限公司聚丙烯产能85万吨，东华能源股份有限公司聚丙烯产能80万吨。

截止2020年中国部分企业聚丙烯产能

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年中国神华聚丙烯产量34.01万吨，上海石化聚丙烯产量49.29万吨，宝丰能源聚丙烯产量64.07万吨，茂化实华聚丙烯产量19.58万吨，巨正源聚丙烯产量58.35万吨，东华能源聚丙烯产量91.59万吨，岳阳兴长聚丙烯产量1.33万吨。

2017-2020年中国部分企业聚丙烯产量（万吨）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年中国聚丙烯生产企业产量占比均不高，其中东华能源占比3.59%，宝丰能源占比2.51%，巨正源占比2.28%，上海石化占比1.93%，中国神华占比1.33%，茂化实华0.77%，岳阳兴长0.05%。

2020年中国部分企业聚丙烯产量占比

资料来源：公司年报、智研咨询整理