2021年中国电解铝行业现状分析：双碳下电解铝呈现产能下降、产量不降的趋势[图]

一、概述

铝作为重要的有色金属，广泛应用于房地产、汽车、工业等制造业领域，价格具备较强的周期性。电解铝产业链主要由上游开采，中游冶炼，下游加工和终端消费领域构成。

电解铝产业上游为铝土矿的开采及运输；中游为电解铝的制备，是高耗能高排放的冶炼环节。电解铝下游需求主要为房地产建筑业、交通运输、电力电子和耐用消费品，消费需求占比分别为39%、17%、16%和14%。房地产建筑业是铝材消费的重要领域，建筑型材占铝材总消费量的三分之一以上。

电解铝产业链

资料来源：公开资料整理

二、电解铝发展现状

总体来看，近几年我国电解铝产量总体稳定增长。2021年中国电解铝产量为3853万吨，同比增涨3.91%。2020年中国电解铝产量为3708.04万吨，同比增涨5.55%。

2011-2021年中国电解铝产量情况（单位：万吨）

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国电解铝行业市场深度分析及投资前景展望报告》

根据IAI公布的数据，2021年全球电解铝产量约为6734.3万吨，同比增涨3.18%；2020年全球电解铝产量约为6526.7万吨，同比增涨2.46%。

2015-2021年全球电解铝产量情况（单位：万吨）

资料来源：国际铝业协会(IAI)、智研咨询整理

2021年全球电解铝各地区产量情况

资料来源：天下铝讯、智研咨询整理

2021年，我国电解铝产量占全球总产量的57 %。中国电解铝总产量为世界第一，市场集中度低。其中，中国宏桥、中国铝业产量为全球第一第二。

2021年中国电解铝产量占全球比例

资料来源：智研咨询整理

世界铝土矿探知储量280亿吨，铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、等国家。其中几内亚（已探明铝土矿储量74亿吨）、澳大利亚（已探明铝土矿储量65亿吨）和巴西（已探明铝土矿出储量26亿吨）三国已探明储量约占全球铝土矿已探明总储量的60%，中国铝土矿储量约占全球3%左右。地区上看，我国铝土矿资源分布于西部较多。

中国铝土矿资源占全球比例

资料来源：公开资料整理

我国呈现产能下降、产量不降的趋势。截止2021年11月，全国电解铝运行产能从4000万吨已减少至3760万吨，下降6%，全国减产产能合计375万吨。全国受能耗控制、限电、阶梯电价拉升成本等因素，产能大幅减少根据观察，能耗因素对供给端扰动，在下半年仍然持续，产能减少较多的省份为云南、内蒙及广西。

2013-2021年中国电解铝产能情况（单位：万吨）

资料来源：公开资料整理

2021年各省份减产情况如下，共计375万吨。云南地区因能耗、限电问题导致21年电解铝产能减产达183万吨。

2021年各省市电解铝产能减产情况（单位：万吨）

资料来源：公开资料整理

根据mysteel统计，预计22年投产产能176.77万吨。从预投产项目来看，基本均为21年受能耗控制未投产项目，主要集中于云南、广西、内蒙三省，四个季度投产速度较为平均，维持每季度40万吨上下。复产方面，假设云南、广西今年减产产能可复产50%。

2021年预计投产实际未投产能统计

资料来源：mysteel、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国电解铝行业市场全景调查及投资潜力研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。