2022年中国风电叶片行业产业链分析：未来风电叶片行业的需求量将会持续增加 [图]

一、风电叶片产业链

风电叶片是风电机组中将自然界风能转换为风力发电机组电能的核心部件,也是衡量风电机组设计和技术水平的主要依据。中国市场已经形成外资企业、民营企业、研究院所、上市公司等多元化的主体投资形式。外资企业主要有GE、LM、GAMESA、等，国内企业以、、中复连众为代表。

风电叶片主要原材料包括环氧树脂、玻纤、碳纤维、基底和芯材等，风电叶片的基本结构包括叶片主体和叶片大梁，叶片主体是玻璃纤维增强复合材料，风电叶片增强材料经历早期木材、布蒙皮、铁蒙皮、铝合金蒙皮等材料后，目前已完全使用复合材料，主因玻纤性能优异且具备经济性。叶片大梁是碳纤维增强复合材料，当前碳纤维主要用于叶片主梁，即替换原先主梁中的单轴向玻纤布，替换后可有效减重20%，但成本上升82%。

风电叶片产业链

资料来源：智研咨询整理

二、上游行业分析

从风电叶片的上游来看，风电叶片的原材料为环氧树脂、玻璃纤维、碳纤维等，风电叶片中的基体树脂材料占比36%，由于环氧树脂韧性和耐久性好，环氧树脂逐渐成为风电叶片的基体树脂，代表性企业有上纬新材、惠柏新材、康达新材，增强纤维材料的组成占比为28%，主要的增强材料有碳纤维增强复合材料(CFRP)和玻纤增强复合材料(GFRP)，代表性企业有上海石化、吉林碳谷、吉林化纤、光威复材等，粘结胶材料的占比为11%，环氧结构胶用于风电叶片上下壳体的粘接，代表性企业有回天新材和康达新材。

风电叶片复合材料的应用

资料来源：智研咨询整理

环氧树脂是一种高分子聚合物，分子式为(C11H12O3)n，是指分子中含有两个以上环氧基团的一类聚合物的总称，是制作风电叶片的原材料之一，2017-2020年全国环氧树脂的产量在110-130万吨之间，产量具有一定的波动性，根据统计，2021年中国环氧树脂的产量为134万吨，同比增长4.2%。

2017-2021年中国环氧树脂的产量以及增速

资料来源：智研咨询整理

我国高端环氧树脂的需求量大，且大量依赖进口，海关数据显示，2020年我国环氧树脂的进口量为40.48万吨，同比增长40.2%，2021年的进口量有所下降，2021年中国环氧树脂的进口量为31.58万吨，同比下降22%，2021年的出口量为10.14万吨，同比增长114.83%；进出口金额方面，2021年环氧树脂的进口金额为14.61亿美元，同比增长16.41%，2021年环氧树脂的出口金额为4.33亿美元，同比增长230.53%。

2017-2021年中国环氧树脂进出口数量以及进出口金额

资料来源：中国海关、智研咨询整理

2021年我国玻纤行业，受“双碳”发展战略影响，国内新能源汽车、建筑节能、电子电器及风电新能源等领域需求开始持续发力。据统计，2021年我国玻璃纤维产量达到624万吨，同比增长15.34%。

2017-2021年中国玻璃纤维产量以及增速

资料来源：智研咨询整理

碳纤维是由聚丙烯腈等有机母体纤维，在高温环境下裂解碳化形成碳主链机构，含碳量在90%以上的高强度高模量纤维，具有耐高温、抗摩擦、导电、导热及耐腐蚀等特性。赛奥维纤维数据显示，2021年中国碳纤维产量为2.43万吨，同比增长31.35%。

2017-2021年中国碳纤维产量以及增速

资料来源：赛奥维纤维、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《中国风电叶片行业市场经营管理及未来前景展望报告》

二、中游行业分析

我国风电叶片市场也在逐步发展，2020年中国风电叶片市场规模达521亿元，同比增涨178.61%。目前中国风电叶片市场已经形成外资企业、民营企业、研究院所、上市公司等多元化的主体投资形式。外资企业主要有GE、LM、GAMESA、VESTAS等，国内风电叶片代表性企业主要有中材叶片、时代新材、明阳叶片、三一叶片、联合动力、双瑞叶片、东方电气天津叶片、中复连众、艾朗科技、中科宇能、重通成飞、LM、TPI、天顺叶片、上玻院、远景能源、九鼎新材、西门子歌美飒、维斯塔斯、红叶风电、华恩风电等20余家。国内企业以、等为代表。根据2020年中国风电叶片的主要企业相关数据，目前和产能都达到10000MW。

2020年中国风电叶片主要企业产能一览

资料来源：智研咨询整理

其中中材科技的占比最大，作为风电叶片市场的龙头企业，2020年中材科技的风电叶片的销量为12343MW，同比增长55.43%，2020年的营业收入为89.77亿元，同比增长78.15%，2021年风电叶片的销量和营业收入都有下降趋势，2021年中材科技的风电叶片的销量为11400MW，同比下降7.64%，2021年的营业收入为70.5亿元，同比下降21.47%

2017-2021年中材科技风电叶片销量和营业收入情况

资料来源：公司公报、智研咨询整理

三、下游行业分析

风电叶片是风电机组的主要组成部分，约占风电总成本的24%左右，是最关键的零部件组成。根据国家能源局的数据，风电装机容量逐年增长中，截至2021年我国风电装机容量为32848万千瓦，同比增长16.68%。随着电力的需求不断增加，清洁能源的仍然是未来发展的关键，将带动风电叶片产业的整体需求持续上升。

2016-2021年中国风电装机容量及增长率

资料来源：国家能源局、智研咨询整理

海上风电是可再生能源发展的重要领域，是推动风电技术进步和产业升级的重要力量，是促进能源结构调整的重要措施，海上风电的开发建设还要考虑海洋生态、海洋养殖、航运等，但是海面上风速高、风向稳、不占用土地，因此，海上风能资源丰富，对于转变能源结构具有重要作用，而陆上风电只需要进行风能资源观测，根据数据显示，2021年中国海上新增风电装机容量为16.9GW，同比增长344.74%，2021年中国陆上新增风电装机容量为30.7GW，同比下降55.05%，

2017-2021年中国风电装机规模情况统计

资料来源：国家能源局、智研咨询整理

未来海上风电的发展趋势比陆上发电更为迅速，这对于风电机组的研发、制造、以及安装等也提出了更高的要求，更好的掌握核心技术也有利于进一步发展，从新增装机容量来看，我国海上风电整机厂商呈现四强鼎力的竞争格局，上海电气、远景能源、金风科技和明阳智能的占比分别为26%、25%、24%和19%。

中国海上风电整机厂商新增装机容量占比情况

资料来源：风能委员会CWEA、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国风电叶片行业市场经营管理及未来前景展望报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。