城市轨道交通

摘要：随着城镇建设推进，我国中心城市均根据自身发展情况，逐步推进城市轨道交通网络建设，同时为迎合市场发展需求，越来越多城市开始稳步推动城轨网络与高铁、城际交通网络的融合发展，全国城市轨道交通建设愈加完善。据统计，截至2023年末，我国31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团共有55个城市开通运营城市轨道交通线路306条，运营里程达10165.7公里。

一、定义及分类

根据原中华人民共和国建设部于2007年发布的《城市公共交通分类标准》，城市轨道交通指采用轨道结构进行承重和导向的车辆运输系统，依据城市交通总体规划的要求，设置全封闭或部分封闭的专用轨道线路，以列车或单车形式，运送相当规模客流量的公共交通方式。按基础技术特征分类，城市轨道交通可大致分为地下铁道、轻轨铁路、独轨铁路、自动导向交通系统和市郊铁路五类。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

城市轨道交通行业主要部门与协会有国家及地方发展和改革委员会、住建部及地方建设主管部门、交通运输部及地方交通运输主管部门、中国勘察设计协会、中国工程咨询协会、中国城市轨道交通协会。其中，国家及地方发展和改革委员会的主要职能有：工程咨询机构的监督，以及指导工程咨询行业发展；全国或地方的基础设施建设工程的投资规划；下属资源节约和环境保护司及地方环境保护主管部门负责建设工程的环境保护管理工作。住建部及地方建设主管部门的主要职能有：建设工程勘察、工程设计等业务资质的监督管理；建设工程勘察、设计等活动的监督管理；城乡规划编制的监督管理。交通运输部及地方交通运输主管部门的主要职能有：配合住房和城乡建设部及地方建设主管部门实施相关行业的建设工程勘察、工程设计资质管理工作；相关行业建设工程勘察设计活动、建设工程勘察质量的监督管理等。

中国勘察设计协会的主要职能有：开展行业调查研究，收集研究国内外行业基础资料，为制定行业发展规划和技术经济政策提供依据；协助政府有关部门研究制定行业相关法律法规、产业政策、行业标准，完善行业管理，促进行业改革发展；开展与勘察设计相关的法律、政策、技术、管理、市场等咨询服务。中国工程咨询协会的主要职能有：参与相关法律法规、部门规章、发展规划、行业标准和规范、行业准入条件及收费标准的研究制定工作；制订并组织实施工程咨询行业职业道德准则等行规行约；进行工程咨询行业调查研究。中国城市轨道交通协会的主要职能有：开展对我国城市轨道交通领域发展规划、设计咨询、投资融资、工程建设、运营管理、装备制造和技术进步、安全生产、资源经营等领域的调查研究；制订并组织实施城市轨道交通行业的相关行规行约；开展行业统计工作，建立行业发展统计监测机制，定期发布分析报告。

2、行业相关政策

城市轨道交通是国民经济中具有基础性、先导性、战略性的产业，是重要的服务型行业和现代化经济体系的重要组成部分，是构建新发展格局的重要支撑和服务人民美好生活、促进共同富裕的坚实保障。为加快建设交通强国，构建现代综合交通运输体系，国家先后发布《关于加强城市轨道交通人才建设的指导意见》《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》《关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见》等政策，重点指出要有序推进城市轨道交通系统建设，打造轨道上的都市圈。

三、发展历程

1863年，伦敦地铁由私立企业经营，世界上第一条地下铁路诞生。全球城市轨道交通行业开始崛起。随着工业革命的不断发展，城市人口急剧增加，交通需求也随之增加。在20世纪初，许多城市纷纷开始建设地下铁路。1901年，德国的柏林地铁开始运营，成为欧洲第一个地铁系统，为后来的城市轨道交通发展奠定了基础。随后，巴黎地铁、纽约地铁等先后建成，城市轨道交通开始在全球范围内普及。相较于其他国家，我国城市轨道交通起步较晚，但发展迅速。在20世纪80年代，我国开始着手建设轨道交通系统。1984年，北京地铁一号线开通运营，成为国内大陆第一条地铁线路。此后，上海、广州、深圳等城市也纷纷建设地铁，并不断扩大规模。目前，我国城市轨道交通已经成为全球最发达的国家之一，拥有世界上最长、最快、最多的城市轨道交通线路。

四、行业壁垒

1、资质壁垒

城市轨道交通的稳定运行不仅关系到乘客的人身安全，还与社会、经济的发展息息相关。因此，国家对城市轨道交通相关企业实行严格的资质审查和准入制度，对新申请从业企业的注册资本、专业技术人员、技术装备等都有严格的要求，如在城市轨道交通工程咨询领域，只有满足上述要求的企业才能获得相关资质许可，并在资质许可的范围内从事工程咨询工作。不符合要求的企业则无法获得从业相关资质及从事相关工程咨询工作。这对新进入的企业形成一定的资质壁垒。

2、技术及人才壁垒

城市轨道交通行业为知识密集型和技术密集型行业，涉及灵活运用交通工程学、建筑学、土木工程学、环境工程学、电气工程学、机械工程、自动化等多门学科。这一行业特性要求企业拥有足够的多学科、有经验、高素质的专业技术人才，因此从业企业能否拥有一支高端技术服务团队成为企业在市场竞争中成败的关键。同时，城市轨道交通建设需要大量的专业技术人员和技能人才，这些人才需要具备丰富的实践经验和专业技能，才能完成城市轨道交通建设和运营中的各种复杂任务。

3、项目经验壁垒

由于城市轨道交通项目的复杂性和特殊性，通常要求企业具备丰富的项目经验。例如，城市轨道交通项目涉及大量的地下工程和轨道交通装备制造，需要企业具备丰富的施工经验和专业能力，能够应对各种复杂的地质和环境条件，保证施工安全和质量；城市轨道交通项目需要长期运营和维护，需要企业具备丰富的运营经验和专业的维护团队，能够提供高效、安全、便捷的轨道交通服务，并保证设备的稳定性和安全性。因此，城市轨道交通行业存在一定的项目经验壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

城市轨道交通产业链上游主要是原材料和零部件的供应，包括钢材、铝材、防水材料、防震材料、车轮、车轴、转向架、牵引电机、电线电缆等。这些原材料和零部件的质量和供应稳定性直接影响到轨道交通装备的性能和安全。

产业中游主要是轨道交通装备的制造和集成，包括车辆制造、轨道铺设、供电系统集成、信号系统集成和通信系统集成等。这些环节需要将上游的原材料和零部件进行加工、组装和集成，形成完整的轨道交通装备。中游企业需要具备较高的技术水平和生产能力，能够根据市场需求和客户需求，提供高质量、高效率的轨道交通装备。

下游主要是轨道交通的运营和维护，包括列车运营、车站运营、设备维护和检修等。这一环节需要提供高效、安全、便捷的轨道交通服务，以满足乘客的需求。同时，还需要对轨道交通装备进行定期维护和检修，确保其性能和安全。城市轨道交通产业链如下图所示：

城市轨道交通行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

马鞍山钢铁股份有限公司

山西太钢不锈钢股份有限公司

河钢股份有限公司

鞍钢股份有限公司

北京首钢股份有限公司

山东钢铁股份有限公司

湖南华菱钢铁股份有限公司

新余钢铁股份有限公司

铝材

中国铝业股份有限公司

云南铝业股份有限公司

西南铝业（集团）有限责任公司

东北轻合金有限责任公司

南南铝业股份有限公司

山东南山铝业股份有限公司

防水材料

北京东方雨虹防水技术股份有限公司

科顺防水科技股份有限公司

深圳市卓宝科技股份有限公司

北新禹王防水科技集团有限公司

宏源防水科技集团有限公司

中建材苏州防水研究院有限公司

电线电缆

江苏中天科技股份有限公司

特变电工股份有限公司

宝胜科技创新股份有限公司

江苏亨通光电股份有限公司

远东智慧能源股份有限公司

福建南平太阳电缆股份有限公司

上游

北京城建设计发展集团股份有限公司

重庆市轨道交通设计研究院有限责任公司

中国铁路设计集团有限公司

上海市隧道工程轨道交通设计研究院

中游

列车运营

车站运营

设备维护和检修

下游

2、行业领先企业分析

（1）中国中车股份有限公司

中国中车股份有限公司是经国务院同意，国务院国资委批准，由中国北车股份有限公司、中国南车股份有限公司按照对等原则合并组建的，于2015年6月在上海证券交易所和香港联交所挂牌上市，股票简称“中国中车”。中国中车是全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商，主要经营产品有铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器等。2023年前三季度，中国中车业务经营收入达1430.35亿元，同比增长5.51%。

（2）中国铁道建筑集团有限公司

中国铁道建筑集团有限公司的前身是中国人民解放军铁道兵，现为国务院国有资产监督管理委员会管理的特大型建筑企业，2007年11月在北京独家发起设立中国铁建股份有限公司，2008年3月分别在上交所和香港交易所上市，股票简称“中国铁建”。中国铁建是全球最具实力、规模的特大型综合建设集团之一，在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域拥有行业领导地位。2023年前三季度，中国铁建业务经营收入达8064.63亿元，同比增长1.01%。

六、行业现状

随着城镇建设推进，我国中心城市均根据自身发展情况，逐步推进城市轨道交通网络建设，同时为迎合市场发展需求，越来越多城市开始稳步推动城轨网络与高铁、城际交通网络的融合发展，全国城市轨道交通建设愈加完善。据统计，截至2023年末，我国31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团共有55个城市开通运营城市轨道交通线路306条，运营里程达10165.7公里。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家产业政策利好行业发展

近年来，国家出台了一系列政策，促进城市轨道交通基础设施建设行业健康发展。如《关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》提出要“按照高质量发展的要求，以服务人民群众出行为根本目标，持续深化城市交通供给侧结构性改革，坚持补短板、调结构、控节奏、保安全，科学编制城市轨道交通规划，严格落实建设条件，有序推进项目建设，着力加强全过程监管，严控地方政府债务风险，确保城市轨道交通发展规模与实际需求相匹配、建设节奏与支撑能力相适应，实现规范有序、持续健康发展。”国家对城市轨道交通建设作出的具体规划，有利于城市轨道交通行业持续健康发展。同时，构建快捷高效的城市交通网络将是重点推进方向，这对城市轨道交通行业提出了更高的要求。可以预见，未来城市轨道交通工程建设需求巨大，而更高的要求则为综合实力强大的企业带来了良好的发展机遇。

（2）城镇化进程的不断推进为行业发展拓展了空间

城镇化是现代经济增长的重要驱动力，是国家现代化的重要标志之一，加快推进城镇化进程是我国现阶段的重要任务之一。从近几年的城镇化率情况看，我国城镇化水平由2012年的52.57%上升到2023年的66.16%，处于逐年上升的趋势。未来，随着我国城镇化水平的进一步提高，越来越多的人口将转移到城市，人们对便利、快速的城市轨道交通的需求将更加迫切，我国城市轨道建设投资将保持增长，为城市轨道交通行业的发展提供广阔的市场空间。

（3）科技发展为城市轨道交通行业带来创新动力

互联网、大数据、人工智能等新技术的蓬勃发展为社会各行各业带来了新的动力。在城市轨道交通领域，建筑信息建模、综合项目协同等软件的应用大大提高了设计能力和工作效率。同时，各公司也加强研发力度，积极将多种前沿技术应用于城市轨道交通领域，取得一批国际领先、实用性强的创新成果，提高自身产品的技术含量和服务水平。在科学技术快速发展的背景之下，城市轨道交通企业不断探索创新，为行业发展带来充足的动力。

2、不利因素

（1）受国家宏观政策变动的影响较大

城市轨道交通建设行业受国家宏观政策影响较大，当政府规划发生变化时， 将给行业的发展带来不确定性。在“十四五”及以后较长时期内，城市轨道交通建设仍将处于一个高速发展期。尽管如此，仍不排除宏观经济形势变化等因素导致国内城市轨道交通建设速度减缓的可能。若宏观经济下滑或国家政策发生改变，使得对城市轨道交通固定资产的投资放缓，将导致城市轨道交通建设规模减小，从而对城市轨道交通行业造成一定的不利影响。

（2）专业人才短缺

城市轨道交通行业是知识密集型和技术密集型行业，高端人才储备是行业内企业的核心竞争力。目前，我国城市轨道交通领域相关专业人才数量与市场需求仍然存在一定的缺口。一方面高校教育注重理论教学，对学生实践能力的培养有待提高；另一方面行业内企业培训课程体系差异性较大，导致培训成本高、培养时间长、资源共享度差等问题，不利于人才的培养。因此，专业人才的缺乏在一定程度上限制了城市轨道交通行业的发展。

（3）部分公司资金实力有限

城市轨道交通行业的发展需要巨大的资金投入。然而，许多企业在发展过程中面临资金实力有限的问题。如在项目竞标方面，一些大型项目往往需要企业提供强有力的资金支持和保障，对于资金实力有限的企业而言，这方面的市场竞争优势较弱，无法参与到一些重大项目的建设中。另外，资金不足也极易导致城市轨道交通企业在设备更新、技术研发等方面的投入不足，这不仅会极大程度上限制企业的运营效率和长期发展，还可能给整个行业的可持续发展带来不利影响。

八、竞争格局

根据公司的规模、运营经验和市场地位等因素进行划分，城市轨道交通运营行业竞争企业可大致分为三个梯队。其中，行业第一梯队企业主要包括北上广深一线城市的轨道交通运营有限公司，如北京地铁、上海地铁、广州地铁和深圳地铁等。该梯队企业运营着大规模的城市轨道交通网络，拥有丰富的经验，并具备先进的轨道交通技术和服务水平，客运量较大，营收规模较高。行业第二梯队企业主要包括其他一、二线城市的轨道交通运营有限公司，如西安、成都、武汉及南京地铁运营有限公司等。该梯队企业在城市轨道交通运营和建设方面具备一定的实力和经验，线路数量与第一梯队相当，但客运量稍小，在一些先进技术和高端服务方面可能略逊于第一梯队。行业第三梯队企业主要包括其他中小城市的城市轨道交通运营公司。该梯队企业在城市轨道交通运营规模和经验方面相对较少，但随着城市化的加速和交通需求的增长，该梯队公司正在积极拓展城市轨道交通建设和运营业务。

九、发展趋势

1、城市轨道交通加速市域化、多网融合化发展

根据国家“十四五”规划，未来我国将依托辐射带动能力较强的中心城市，尊重客观规律、立足现有发展阶段，科学有序推动都市圈建设，争取建设培育一批同城化程度高的现代化都市圈，全面促进国家经济高质量发展。交通作为经济发展的重要基础支撑，政策提出了将加强与周边城市的合作交流，共同推进城市轨道交通、高速铁路、城际铁路、市域（郊）铁路等制式轨道交通网络的多网融合发展，打造互联互通、便捷通勤的城市一体化轨道交通运输体系。因此，未来，城市轨道交通网络与其他交通网络融合发展将成为全国城市轨道交通升级发展的重要发展方向。

2、绿色城轨交通体系建设加速

近年来，随着城轨交通绿色低碳技术的应用推广，我国绿色城轨交通建设已初见成效，全国城市轨道交通每车公里的牵引能耗呈现持续下滑态势。未来，随着国家利好政策加速落地，我国将持续加强对绿色城轨交通技术和装备的研发及应用，如轻量化城轨车体、高效率城轨列车牵引技术、风水节能控制系统等，将持续推动国内城市轨道交通绿色低碳化转型升级，加速构建全国绿色城市轨道交通运输网络体系。

3、智能城轨交通网络建设不断推进

近年来，我国智慧城市战略全面推进。城市轨道交通作为城市“生长”脉搏，成为城市数字化、智能化升级的重要一环，智慧城市轨道交通建设成为城市新基建发展重点领域，国内智能城市轨道线路项目建设加速推进。截至2022年底，我国累计有北京、上海、天津、宁波、南宁、济南等15市开通了全自动运行系统线路，共计30条。同时，北京、武汉、深圳、西安等20多个城市已根据《智慧城轨发展纲要》研发要求，建立了或正在建立城市轨道交通的云平台，国内城轨交通行业智能化升级将加速推进。