石膏

摘要：天然石膏产品整体供需保持平衡，但仍有少部分高品质是高需求和医疗需求石膏需进口。2022年受国内下游石膏板和水泥等需求大降，整体石膏产需量分别下降至20457.9万吨和20525.22万吨。随着国内高品位天然石膏持续下降，开采难度和成本上升，我国天然石膏供给持续下降。

一、定义及分类

石膏是单斜晶系矿物，是主要化学成分为硫酸钙（CaSO4）的水合物。一般所称石膏可泛指生石膏和硬石膏两种矿物。石膏矿以沉积型矿床为主，储量占全国90%以上，后生型及热液交代型石膏矿不很重要。石膏矿在各地质时代均有产出，以早白垩纪和第三纪沉积型石膏矿为最重要。主要为化学沉积作用的产物，常形成巨大的矿层或透镜体，赋存石灰岩、红色页岩和砂岩、泥灰岩及粘土岩系中，常与硬石膏、石盐等共生。目前国内石膏主要来源于天然石膏矿和工业副产石膏，虽然我国是天然石膏大国，已探明的石膏保有储量超500亿吨，居世界首位，但优质石膏匮乏。

二、行业政策

我国石膏行业政策主要聚焦于推动行业高质量发展、减少固废排放和资源化利用。工信部等部门发布指导意见和实施方案，鼓励石化化工与建材等行业的耦合发展，提高工业副产石膏等固废的综合利用水平。生态环境部和地方生态环境部门也积极推进工业固体废物的处理处置和资源化技术应用。贵州省工信厅则发布征求意见稿，加强磷石膏综合治理，推动磷化工产业数字化转型。这些政策措施旨在促进石膏行业的可持续发展，减少环境污染，提高资源利用效率，为我国经济的绿色低碳发展做出贡献。

三、发展历程

我国石膏行业发展历程实现了从落后到领先的华丽转身。在改革开放初期，石膏行业基础薄弱，技术和产品单一。随着经济崛起和市场需求的扩大，企业加大技术投入，引进先进设备，推动产品向高端化、功能化和个性化转变。如今，我国已成为全球石膏生产和消费大国，广泛应用于建筑、医疗、航空和交通等领域，为经济发展和民生改善作出巨大贡献。未来，我国石膏行业将继续创新发展，为建设美丽中国和全球石膏产业进步作出更大贡献。

四、行业风险

1、产业政策风险

目前，我国经济增长面临世界经济环境低迷和国内政策环境趋向紧缩的双重压力。国家宏观经济政策及其变动，特别是产业政策、货币政策、价格政策、利率等，将对石膏企业的生产经营产生影响，继而直接影响石膏企业的经济效益。我国正处于经济体制改革的过程中，随着社会主义市场经济体制的建立及产业结构的调整，国家会颁布一些新的政策法规，不排除国家政策的改变给石膏企业带来不利影响的可能性。

2、原材料风险

石膏行业的上游行业主要是石膏资源开采、矿山机械等行业。石膏企业生产所需的原材料及零部件通过外购、外协加工或从国内得到供应，但是上游行业所提供的原材料、部件及零配件产品价格的变化将直接影响本行业的采购成本，其质量和供货周期也将影响本行业所生产产品的质量及交货周期。如果上游行业的成本上升或产能缩减，将导致本行业成本上升或影响交货周期，从而影响石膏行业的发展。

3、技术风险

为适应行业越来越高的要求，石膏企业坚持进行产品结构调整，加强新产品开发力度，加大科研投入，以不断提升企业的技术研发能力。尽管如此，企业仍可能面临因技术和产品品种更新速度慢，不能及时满足行业需求，从而导致市场占有率下降和产品利润率下滑的风险。如果竞争对手率先使用先进技术推出更新换代产品将对企业产品的竞争力提出新的挑战。

五、产业链

石膏上游产业为石膏资源开采、矿山机械以及加工设备等，其中石膏资源主要是普通石膏和硬石膏，硬石膏占总量的60%以上，作为优质资源的特级及一级石膏，仅占总量的8%，其中纤维石膏仅占总量的1.8%。因此，我国是石膏储量大国的同时，又是优质石膏储量的穷国，中国实际能够开采并有效利用的优质石膏资源比例更少；下游可应用于水泥、硫酸、医药以及化肥等行业。

石膏行业产业链

矿山机械

中信重工机械股份有限公司

北方重工集团有限公司

太原重型机械集团有限公司

郑州煤矿机械集团股份有限公司

中煤张家口煤矿机械有限责任公司

中联重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立机器股份有限公司

浙矿重工股份有限公司及鞍山重型矿山机器股份有限公司

矿产勘探

中矿资源勘探股份有限公司

中国石油化工股份有限公司

紫金矿业集团股份有限公司

山东黄金集团有限公司

西北有色地质矿业集团有限公司

上游

北新集团建材股份有限公司

可耐福新型建筑系统(天津)有限公司

圣戈班高科技材料（上海）有限公司

泰山石膏有限公司

中游

水泥

硫酸

医药

化肥

下游

六、行业现状

世界不同国家对石膏的消费结构不同，发达国家石膏深加工产品的消费占较大比重。发展中国家多偏重于矿石的初级应用，依赖于水泥工业，我国石膏制品的比重随经济发展呈逐步增大的趋势，我国石膏需求现状而言，天然石膏产品整体供需保持平衡，但仍有少部分高品质是高需求和医疗需求石膏需进口。2022年受国内下游石膏板和水泥等需求大降，整体石膏产需量分别下降至20457.9万吨和20525.22万吨。随着国内高品位天然石膏持续下降，开采难度和成本上升，我国天然石膏供给持续下降。

七、发展因素

1、有利因素

（1）技术创新为行业可持续发展提供支持

随着科技的不断进步，石膏行业的技术创新成为推动行业发展的重要动力。新型石膏材料的研发和应用，提高了产品的性能和附加值，拓宽了应用领域。例如，高强度石膏、纳米石膏、抗菌石膏等新型石膏材料的出现，满足了医疗、建筑、装饰等领域的更高要求。同时，新技术的应用也提高了生产效率，降低了能耗和成本，为石膏行业的可持续发展提供了有力支持。

（2）建筑环保趋势推动我国石膏行业需求

随着社会对环保和可持续发展的重视，建筑行业对绿色建筑材料的需求不断增加。石膏作为一种环保、可再生的建筑材料，具有轻质、防火、隔音、保温等优良性能，符合绿色建筑的要求。在建筑环保化的趋势下，石膏材料在建筑领域的应用逐渐增多。如利用工业副产石膏生产的石膏板材、墙体材料、保温材料等，被广泛应用于各类建筑物的内墙、外墙、吊顶等部位。

（3）政策利好石膏产业升级和转型

国家对环保和循环经济的重视，为石膏行业的可持续发展提供了政策支持。政府加大对石膏企业的环保监管力度，推动企业采用清洁生产技术和环保设备，减少污染排放。同时，政府还出台了一系列鼓励政策，支持石膏企业进行技术改造和新产品研发，提高企业的核心竞争力。这些政策将进一步促进石膏行业的健康发展，推动产业升级和转型。

2、不利因素

（1）原料资源限制带来挑战

随着石膏需求的不断增长，我国石膏资源的开采量也在逐年增加。然而，由于石膏资源的有限性，未来石膏矿山的开采难度可能会越来越大，采矿成本也会随之增加。这可能导致石膏供应的不稳定和成本的上涨，对我国石膏行业的发展带来挑战。

（2）行业存在产能过剩情况

我国石膏行业产能过剩问题严重，给行业带来了多方面的不利影响。价格竞争激烈，企业盈利空间受到挤压。由于产能过剩，企业为了争夺市场份额，采取低价策略，导致整个行业利润下降。资源浪费和环境压力增大。大量闲置的产能意味着资源的浪费，同时生产过程中的环境污染问题也愈发严重，给环境带来沉重的负担。此外产业结构调整困难。在产能过剩的情况下，企业转型或升级的难度加大，因为需要面对大量的固定成本和人力资源的制约。

（3）原料和环保等因素导致成本压力增加

随着环保意识的提高和环保法规的加强，石膏行业面临的环保压力不断加大，。企业在生产过程中需要更加注重环境保护和节能减排，增加环保投入和技改成本。同时环保法规的严格实施也对企业提出了更高的要求，可能导致部分企业因不达标而被淘汰出局，叠加我国石膏行业上游原料和人工成本增长，不仅增加了企业的经营风险，还可能对整个行业的发展造成一定的影响。

八、竞争格局

我国石膏行业竞争激烈，参与者众多，包括国内本土企业和部分外资企业。其中，北新建材、可耐福、圣戈班和博罗等国际知名企业位于第一梯队，是石膏市场的主要参与者。第二梯队为年产量较低的民营企业，主要分布在山东临沂、河北晋州及湖南常德等地区。而数量众多的小型民营企业因质量、环保标准不达标而处于竞争劣势地位。整体来看，我国石膏行业竞争格局分散，行业集中度有待提高。未来，随着环保要求的提高和产业升级的推进，竞争将进一步加剧，中小企业将面临更大的挑战和机遇。

九、发展趋势

我国石膏行业正朝着环保化、循环化、市场多元化和产业升级的方向发展，随着环保意识的提高，石膏行业将更加注重环保技术的应用，推动绿色石膏产业的发展。随着循环经济模式在石膏行业中越来越受到重视，通过资源循环利用降低成本、减少浪费，实现经济效益和环境效益的双重提升。此外面对国内外市场的变化，石膏企业将加大市场多元化战略的实施，开拓新的应用领域和市场，提升产品的附加值和市场竞争力。而且在产业结构调整的大背景下，石膏行业将加快产业整合与升级的步伐，通过兼并重组、技术改造等方式优化产业结构，提升产业整体素质。这些发展趋势将有助于我国石膏行业实现可持续发展，推动产业升级和转型。