海参

摘要：近年来，随着居民收入水平不断提升，我国中等收入群体不断扩大，追求品质消费意识增强，带动市场消费水平持续提升，为海参消费提供良好的经济基础。叠加疫情后居民身体保健意识上升，持续推动海参等保健产品消费增长，国内海参行业迎来更多发展机会，辽宁、山东、河北、福建等地海参养殖规模扩大。据统计，2023年，我国海参生产总量达25万吨，与2022年生产规模保持相对持平，但较2019年增加了7.8万吨。

一、定义及分类

海参是棘皮动物门海参纲动物的统称，广泛分布于全球各大海域。因其肉质软嫩，营养丰富，食疗、医用价值均较高，往往同人参、燕窝、鱼翅齐名，是世界八大珍品之一。海参品种丰富，全球范围内大约有九百多种，我国海域大约拥有一百四十种。按市场习惯分类，一般将海参大致分为两类：一类为体表有肉疣、管足者，多为黑色，统称为刺参、黑参，如辽参、胶东参、关东参、关西参等；另一类体则是体表较为光滑，多为白色或灰色，统称为白参、什色参或光参，如赤瓜参、石参、白石参等。

二、行业政策

近年来，《“十四五”推进农业农村现代化规划》《关于做好2023年水产绿色健康养殖技术推广“五大行动”工作的通知》等政策均重点指出，要以绿色高质量发展和渔业现代化建设为目标，结合重点推广的水产养殖品种和技术，实施水产健康养殖提升行动，推进水产养殖产业转型升级，加快推动水产养殖业绿色高质量发展。在此政策背景下，我国海参养殖产业绿色智能化转型升级成为必然。同时，据《关于加强海参养殖用药监管的紧急通知》《关于开展2023年水产养殖专项执法行动的通知》等政策明确指出，要加强对海参养殖行业的药用监管力度，实施海参养殖用药减量行动，构建更为优质的市场环境，推动海参行业健康高质量发展。

三、发展历程

我国海参养殖业的发展可以追溯到20世纪50年代。1954年，我国开始进行海参育苗研究，到20世纪60年代，山东省海水养殖研究所培育出一定数量的稚幼参，标志着国内海参养殖业的初步探索成功。在20世纪90年代，我国开始以长岛为核心对外逐步进行大规模海参养殖，国内海参养殖业正式进入起步发展阶段。进入21世纪，随着经济的快速发展和消费需求的增加，我国开始在山东、大连地区大规模养殖，全国海参养殖业进入高速发展阶段，产业链条不断完善，养殖规模不断扩大，海参养殖业逐渐发展成为新的热点国民经济产业之一。

四、行业壁垒

1、自然资源壁垒

生态环境的合格与否，将直接影响到海参能否生存，并将直接影响产品口感、规格、品质；合适的生存环境是否有足够的容量，直接制约海参养殖的规模扩张。因此，获取足够空间的自然资源对于确保海参养殖品质及生产力都至关重要。由于国内适合海参养殖的自然资源相对较为集中、有限，对于行业新进者而言，获得丰富而合适的养殖区困难较大，自然资源因此成为海参养殖业的准入门槛。

2、绿色壁垒

人们物质生活水平的提高，对海参产品的品质要求更高。绿色壁垒在海参产品出口贸易中体现得更为明显，国外对我国出口海参的检测，不仅局限于产品的本身，还进一步细化到跟踪产品的生产过程，即派专人到境内来监测企业的生产环境、原料的产地环境。有机、绿色和无公害已逐步成为市场进入的通行证，在北京、大连等城市已经开始实施海参产品市场准入制度。绿色壁垒要求进入企业不仅要拥有适宜海参养殖的优质海域（水）资源，还要具备先进的养殖技术、合理的组织管理、科学的养殖模式和严密的作业规范等“软件”支持。

3、资金壁垒

海参养殖需要较大的初期投资，包括建设海水养殖池、购买养殖设备、购买种苗等，此后还需要投入饲料、药品、人工管理等持续性养殖费用。从生长周期看，海参养殖大概需要3年。这意味着，在整个养殖期间，海参养殖商家需要投入大量资金，且需要不断投入资金升级养殖装备，以提高海参养殖效益和产品质量，这要求新进入企业或个人拥有较强的资金实力。行业因此形成较高资金进入壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

海参产业链上游包括海参苗种繁育、饲料、养殖装备等。其中，海参苗种繁育是海参养殖的起点，涉及到种质资源的保护和选育、苗种生产技术的研究和开发等方面；饲料和装备也是支撑海参养殖发展的重要基础产业。产业链中游主要是海参的养殖、捕捞和加工。其中，海参养殖指养殖户购买海参苗投放至固定海域养殖场地，通过科学的管理和养殖技术的运用，使海参生长到适于销售的规格；海参加工指捕捞上来的海参在经过清洗、去内脏等初步处理后，进行干制、盐渍、罐头等加工，进一步增值，同时延长保存时长。产业链下游主要是海参企业通过线下实体店、线上电商平台等渠道，将海参销售给终端消费者。海参产业链如下图所示：

海参行业产业链

海参苗种繁育

江苏榆城集团有限公司

山东海蓝湾海洋科技有限公司

昌黎县丽春海参养殖有限公司

江苏榆润海洋生物科技有限公司

江苏众利海洋科技有限公司

莱州市乐达水产育苗有限公司

水产饲料

广东海大集团股份有限公司

广东粤海饲料集团股份有限公司

通威股份有限公司

杭州海皇科技股份有限公司

宁波天邦饲料科技有限公司

养殖装备

上游

獐子岛集团股份有限公司

山东好当家海洋发展股份有限公司

山东东方海洋科技股份有限公司

大连棒棰岛海产股份有限公司

中游

消费者

下游

2、行业领先企业分析

（1）獐子岛集团股份有限公司

獐子岛集团股份有限公司成立于1958年，2006年在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“獐子岛”。獐子岛是国家农业产业龙头企业、国家高新技术企业，经过六十多年的发展，公司现已成为以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、渔业装备等相关多元产业为一体的综合型海洋企业，旗下海参产品市场知名度极高。2023年前三季度，獐子岛业务经营总收入为12.81亿元，同比下降15.51%。

（2）山东好当家海洋发展股份有限公司

山东好当家海洋发展股份有限公司成立于1993年，2004年在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“好当家”。好当家是一家集水产养殖、食品加工、海洋捕捞于一体的综合性企业，拥有数十项海参养殖、加工等方面发明专利，其中“一种即食海参加工方法”获得国家科技进步二等奖，陆续开发了即食鲜海参、冷冻即食海参、速发海参等海参产品和上百款休闲即食海洋食品。2023年前三季度，好当家业务经营总收入达10.69亿元，同比增长12.31%。

六、行业现状

近年来，随着居民收入水平不断提升，我国中等收入群体不断扩大，品质消费意识增强，带动市场消费水平持续提升，为海参消费提供良好的经济基础。叠加疫情后居民保健意识上升，持续推动海参等保健产品消费增长，国内海参行业迎来更多发展机会。据统计，2023年我国海参生产总量达25万吨，与2022年生产规模基本持平，但较2019年增加了7.8万吨。

七、发展因素

1、有利因素

（1）市场容量增长潜力巨大

城乡居民购买水平的提高和消费结构的变化为海参养殖行业提供了广阔的发展空间。随着人们生活水平由“温饱”型向营养型、健康型的根本性转变，高蛋白、低脂肪的海参等水产品日益成为广大城乡居民必不可少的副食品消费对象。同时，我国海参、鲍鱼等海水或淡水养殖水产品的外贸出口呈稳步增长的势头，因此海参养殖业的市场容量将持续稳定增长，市场空间广阔。

（2）养殖技术日趋成熟

近年来，在发展水产养殖产业过程中，各地都十分重视推进水产养殖技术的进步，健全科研机构，加强先进养殖技术的应用和推广，加快科研成果转化成生产力，迅速提高了我国水产养殖技术水平和资源的综合开发能力，促使我国扇贝、鲍鱼、海参、牙鲆鱼、对虾等品种的育苗和养殖技术不断完善，国内海参养殖技术体系日益成熟，为海参行业可持续发展提供了更多机遇。

（3）国家产业政策支持

近年来，多地政府先后出台了一系列政策措施，支持海参养殖业的发展，包括财政补贴、税收优惠、贷款扶持等，在一定程度上缓解了海参企业的资金压力，提高了企业风险抵御能力，为公司业务进一步拓展奠定了坚实基础。另外，为维持生态环境平衡，我国政府加大了对海参、虾、鲍鱼、扇贝等海产品捕捞力度的限制，人工养殖成为海洋水产品生产的第一选择，日益促进国内海参养殖产业发展。

2、不利因素

（1）海域环境质量下降

近年来，海洋污染愈发严重，国内许多养殖海域理化因子严重超标，滥用药物和饲料添加剂的现象亟待解决。一方面，由于陆源污染物的排放，我国近岸部分海域受无机氮和活性磷酸盐污染，水体呈一定程度的富营养化，赤潮频繁发生；另一方面，由于养殖生产的高密度造成大量的氮流入水体中，养殖水域的二次污染亦十分严重。这一背景严重制约了我国海参养殖业的高质量发展。

（2）行业集中度不高

我国海参养殖行业多是个体经营，较为分散，集约化、规模化经营较少，限制了行业养殖规模的扩大。同时，过度分散的经营模式也限制了养殖新品种的开发和高新养殖技术的导入，持续影响行业发展。在多重因素共同影响下，我国海参行业集中度偏低，市场整体呈现“多、小、散、弱”现状。

（3）行业法律法规尚未健全

目前，由于我国海参养殖行业配套的法律法规仍尚未完善，导致行业内无序竞争、过度投喂、滥用药物等乱象仍然存在。同时，由于法规不健全，市场对海参产品的质量标准和检测方法也缺乏统一的规定，导致市场上的海参产品质量参差不齐，不少商家甚至会以次充好，这不仅给消费者商品选购带来困扰，降低了消费者的消费体验，更会影响行业整体发展的规范性和有序管理程度，十分不利于海参行业的健康发展。

八、竞争格局

海参养殖在我国已有较长时间的发展历史，我国海参市场充斥了大量品牌，且这些品牌在质量、价格、销售渠道等方面都存在较大差异，市场竞争极为激烈。叠加海参养殖集约化程度不高等因素影响，即使是好当家、獐子岛、ST东洋、ST东洋等拥有较高知名度的海参企业，其所占市场份额仍旧较低。据统计，2023年前三季度，獐子岛、好当家和ST东洋的营业收入分别为12.81亿元、10.69亿元、3.25亿元，占海参行业市场份额分别为2.56%、2.14%、0.65%。国内海参行业集中度整体偏低。

九、发展趋势

随着人们生活水平的提高和消费观念的转变，海参作为高端海产品，市场需求将持续增长。特别是随着中产阶级的崛起，海参在礼品市场和高端餐饮市场中的需求量将进一步增加。同时，随着消费者对海参的品质和品牌的关注度提升，市场对海参产品的安全、健康、营养等方面的要求也越来越高。因此，品质化、品牌化将成为海参行业发展的必然趋势。另外，在经济全球化发展趋势推动下，国产海参产品走向国际市场已成为必然，海参企业将加速拓展海外市场，以提高品牌国际知名度，增强企业市场竞争力。