复合调味料

摘要：人们越来越倾向于使用复合调味料来提升菜品的口感和品质，为复合调味料市场提供了广阔的需求空间，我国复合调味料市场规模稳步上涨，2022年市场规模为1800亿元，同比增长8.6%。目前行业内的大规模企业数量不多，从2023年上半年营业收入来看，颐海国际和天味食品的规模优势较为突出，都超过10亿元，尤其颐海国际营收达到26.16亿元。

一、定义及分类

复合调味料是用两种或两种以上的调味料为原料，添加或不添加辅料，经相应工艺加工制成的可呈液态、半固态或固态的产品。因此，复合调味料可分为液态复合调味料、半固态复合调味料、固态复合调味料。半固态复合调味料又可分为风味酱、沙拉酱、蛋黄酱；固态复合调味料可分为鸡粉调味料、牛肉粉调味料、排骨粉调味料以及其他固态复合调味料。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

复合调味料行业监管部门主要包括国家食品药品监督管理总局、国家卫生健康委员会、国家质量监督检验检疫总局、国家工商行政管理总局等。其中，食品、质量监督部门主要负责对企业生产过程进行监管；卫生部门负责食品安全综合协调、组织查处食品安全重大事故，组织制定食品安全标准；工商行政管理部门主要负责监管流通环节食品安全。调味品行业自律组织为中国调味品协会，调味品行业的行业自律管理主要由该协会负责。

2、行业相关政策

复合调味料属于调味品的细分市场。近几年，国家十分鼓励调味品行业的发展。2020年12月，国家发展改革委发布的《鼓励外商投资产业目录》中，包括调味品行业。2023年3发布的《关于培育传统优势食品产区和地方特色食品产业的指导意见》中，鼓励丰富原料品种并建设原料供应基地，其中就包括调味品相关基地。9月，财政部等还发布《关于继续实施农产品批发市场和农贸市场房产税、城镇土地使用税优惠政策的公告》，对包括调味品在内的农产品批发或农贸市场给予税收优惠政策。除了鼓励和支持外，调味品作为食品生产中的重要原材料，对国民餐桌安全产生一定影响，因此国家政策也十分重视对调味品使用的规范和监管。2023年4月，国家市场监督管理总局发布《关于进一步规范餐饮服务提供者食品添加剂管理的公告》，要求餐饮服务者规范合理使用食品添加剂，保障餐桌安全。

三、发展历程

我国复合调味料行业的发展历程可分为三个阶段。1990年以前，我国复合调味料行业处于起步阶段。这个时期，居民的生活水平较低，调味料消费需求也较为简单，但复合调味料行业已经开始逐步发展。1990年至1999年，我国复合调味料行业处于快速发展阶段，相关生产工艺和技术都实现较大突破。同时，国内外交流增多，国际复合调味料产品进入中国，国民的消费观念逐渐产生改变，复合调味料市场需求加快释放，行业迎来快速发展。2000年以后，我国复合调味料行业进入高速发展阶段。随着生活水平的不断提高，我国居民的饮食习惯不断发生改变，复合调味料需求不断增多。复合调味料生产企业也不断涌现，市场供给不断丰富。

四、行业壁垒

1、食品安全壁垒

复合调味料属于调味品中的重要部分，也是未来调味品需求增长的重要市场。调味品的质量关系到广大消费者的健康与安全，因此国家将大多数调味品产品纳入到食品质量安全市场准入制度体系中，并不断加强食品安全监管。为满足不断提升的食品安全标准的要求，复合调味料生产企业需要投入大量人力、物力和财力，建立完善的质量控制体系，提升生产环境条件和生产装备水平，这些都为新进企业提高了进入门槛。

2、品牌壁垒

随着国内居民生活水平的提升和食品消费要求的提高，消费者更加关注产品的质量、口味、营养、功能等特质，而品牌正是产品上述诸多特性的综合体现。随着行业集中度提高，行业内优势企业已经建立了一定的品牌优势，取得了较高的市场认知度和影响力。新进入企业难以在短时间内塑造并维护一个知名品牌，从而在市场竞争中将处于不利地位。

3、营销网络壁垒

复合调味料属于快速消费品行业，“小食品、大流通”的特征使得营销网络的建设相当重要。复合调味料的销售渠道和零售商非常多，渠道维护和控制难度较大，投入和维护成本较高，且需要具备很强的销售和管理经验。新进入企业不仅需要在销售渠道建设上投入巨额资金，而且还需要较长的渠道和销售队伍建设周期，难以在短时间内搭建起完善的营销网络体系。

五、产业链

1、行业产业链分析

复合调味料上游行业包括食用植物油、食盐、蔬菜以及鸡肉、牛肉等肉类。食用植物油、食盐这类基础调味料是生产复合调味料的主要原材料，蔬菜和鸡肉、牛肉等肉类是生产复合调味料的重要辅料。原材料供应稳定影响复合调味料的生产安全、产品质量以及生产成本。中游是复合调味料的生产及销售。下游则以超市等实体零售渠道和餐饮业为主。复合调味料行业产业链如下图所示：

复合调味料产业链

食用植物油

山西晋美油脂集团有限公司

湖北遐迩农业集团有限公司

浙江国本农业开发集团股份有限公司

黑龙江同泰油脂集团有限公司

食盐

中盐榆林盐化有限公司

广东省盐业集团徐闻盐场有限公司

河南省盐业总公司

吉林省盐业集团有限公司

蔬菜

宏辉果蔬股份有限公司

合肥丰乐种业股份有限公司

福建白水农夫农业股份有限公司

寿光蔬菜产业控股集团有限公司

上海伊禾农产品科技发展股份有限公司

海南菜篮子实业有限公司

无锡味达生态农业股份有限公司

涡阳县龙祥食品有限公司

祥云泰兴农业科技开发有限责任公司

山东京博控股股份有限公司

滨州中裕食品有限公司

鸡肉

福建圣农发展股份有限公司

山东益生种畜禽股份有限公司

江苏立华牧业股份有限公司

湖南湘佳牧业股份有限公司

上游

四川天味食品集团股份有限公司

青岛日辰食品股份有限公司

颐海国际控股有限公司

上海太太乐食品有限公司

中游

餐饮业

超市

下游

2、行业领先企业分析

（1）四川天味食品集团股份有限公司

天味食品始终专注于复合调味料的研发、生产和销售，打造了“好人家”、“大红袍”和“天车”三大核心品牌以及“天味食品餐饮高端定制”，形成了从大众市场到高端市场的价格带覆盖。天味食品的复合调味料产品包括火锅调料、中式菜品调料、香肠腊肉调料、香辣酱等100多个品种，主要用于家庭、餐饮的烹调，满足消费者对烹调风味多样性和便捷性的追求。2022年天味食品的营业收入明显上涨至26.91亿元，2023年营收增势继续，前三季度营业收入为22.34亿元，同比增长17.04%。

（2）青岛日辰食品股份有限公司

日辰股份专注于复合调味料的研发、生产与销售，主要面向食品加工企业和餐饮企业，为其提供个性化定制的复合调味料解决方案。日辰股份的主要产品包括酱汁类调味料、粉体类调味料以及少量食品添加剂三大类，千余个品种。日辰股份还拥有“味之物语”品牌，并逐渐加大在商超、电商等零售终端市场的布局，为消费者提供“安全、健康、美味、便捷”的饮食之选。2022年日辰股份的营业收入小幅下滑至3.09亿元，同比下降8.84%。2023年日辰股份的营业收入迅速回升，前三季度营业收入为2.66亿元，同比增长14.03%。

六、行业现状

随着消费者对美食需求的不断增长，人们越来越倾向于使用复合调味料来提升菜品的口感和品质，为复合调味料市场提供了广阔的需求空间。同时，我国餐饮行业快速发展，餐饮企业纷纷选择使用复合调味料，不仅能保证餐厅出品口味的标准化，还能满足消费者对口味多样化和独特性的追求。再加上电商平台的兴起和物流配送体系的不断完善，复合调味料的市场覆盖面不断扩大。2019年至2022年，我国复合调味料市场规模稳步上涨，2022年市场规模为1800亿元，同比增长8.6%。调味料作为居民生活的必需品，需求趋向稳定。未来，复合调味料将成为我国调味品需求增长的主要细分市场。

七、发展因素

1、机遇

（1）餐饮连锁化率的提升

餐饮连锁化率的提升极大推动了复合调味料行业发展。美团数据显示，从2020年到2022年，中国餐饮市场连锁化率从15%提高到20.7%，两年增长了5个百分点，但我国餐饮市场较欧美等成熟市场仍有较大差距。随着我国餐饮连锁化率的持续提升，餐饮企业对口味标准化、新产品研发的需求更加迫切。复合调味料企业具有口味研发的专业优势和工业化生产的成熟经验，在餐饮企业连锁化经营的过程中发挥着越来越重要的作用，复合调味料需求将持续扩容。

（2）预制菜发展带动复合调味料需求增长

美味的居家自制饮食对烹饪经验有较高要求且食材、调料准备工作繁琐耗时，而预制菜可以较好地解决这一问题。因此中国居民生活节奏加快和消费水平升级，家庭饮食在安全、健康的基础上更加追求美味和便捷，带动预制菜行业的蓬勃发展，进而带动复合调味料需求提升。另外，新一代消费者对生活品质的追求和饮食的美味与独特性等要求，促进标准化复合调味料需求的释放。

（3）商品零售行业高速发展

随着城市社区化的发展，我国商品零售行业呈现出高速发展的态势，农贸市场、大型连锁超市、社区便利店和仓储会员店取得了长足发展。同时，电子商务的发展也为企业减少中间流通成本、增加直销业务收入提供了良好的机会。商业零售及网上销售渠道的迅速发展使得流通体系逐步完善，降低了产品的流通和运输成本，增强了产品终端消费的便利性，为复合调味料的发展提供重要支撑。

2、挑战

（1）行业标准不完善

我国调味品种类繁多，调味品标准化起步较晚，而复合调味料作为一种较新的产业，其行业标准的制定更是不足。复合调味料种类繁多，多达上千种，制定行业标准很难囊括全部品种。此外，复合调味料行业标准的制定反而限制了行业的延伸，限制了企业开发产品的能力。因此，囊括复合调味料所有产品的行业标准制定存在难度。

（2）行业竞争激烈

我国复合调味料行业中小规模企业居多，行业龙头集中度较低，导致行业竞争激烈。而过度竞争可能导致价格战，企业利润空间被压缩，这不仅影响行业的盈利能力，还会破坏市场秩序，不利于行业的健康发展。其次，大部分中小企业的研发创新能力不足，可能导致复合调味料行业同质化竞争加剧，不仅限制企业的市场拓展能力，还可能导致消费者对整个行业的信任度降低。

（3）地区饮食差异大

由于不同地区口味偏好和饮食习惯的差异，企业在研发和生产复合调味料时需要充分考虑不同地区的消费需求。这需要企业在市场调研、产品研发和营销策略上投入更多的精力和资源。同时，为了满足不同地区消费者的口味需求，企业还需要不断进行产品创新和调整，以适应市场的变化。此外，地区饮食差异大也可能导致企业在某些地区的品牌认知度和市场占有率相对较低，这对企业的市场拓展和品牌建设提出了更高的要求。

八、竞争格局

由于复合调味料行业准入门槛较低，因此行业内企业众多。再加上我国复合调味料行业起步相对较晚，目前行业内的大规模企业数量不多，仍以中小规模企业为主。颐海国际、天味食品和日辰股份都是我国复合调味料行业的重点企业。从2023年上半年营业收入来看，颐海国际和天味食品的规模优势较为突出，都超过10亿元，尤其颐海国际营收达到26.16亿元。不过，2023年上半年，颐海国际的营业收入较2022年同期小幅下滑，而天味食品和日辰股份的营业收入均出现明显上涨，天味食品营收同比增长17.42%，日辰股份营收同比增长12.3%。

九、发展趋势

我国复合调味料企业大多从传统调味品企业转型而来，目前行业内全国性品牌并不多，且在产品类型、区域布局、销售渠道等方面存在显著的差异化。随着餐饮行业加速连锁化以及行业标准的不断完善，我国复合调味料龙头企业将快速增长，不规范的小作坊式企业也将逐渐出清，行业集中度逐步提升。另外，互联网经济的兴起，复合调味料销售渠道从传统的线下经销商渠道向线上、线下相结合的新零售体系转变。虽然，线下渠道依旧是复合调味料消费的主流，但线上渠道对于品牌曝光、消费趋势变化的洞察和消费沟通层面却有着不可替代的作用。新进入企业和龙头企业都将加速线上渠道渗透，提升市场份额。