合成树脂

摘要：随着国民经济和石油化工产业的发展，我国合成树脂生产规模不断扩大，行业工艺技术水平不断提高，产品产量不断增加。据国家统计局数据测算，2023年全年国内合成树脂产量1.19亿吨。我国合成树脂行业的集中度目前处于较低水平。国内合成树脂生产企业众多，除中国石油、中国石化等部分大中型国企外，其余企业大都规模偏小，导致行业集中度低。未来，我国合成树脂行业将朝着绿色环保化、技术创新化以及产品多样化发展。

一、定义及分类

合成树脂，是一种人工合成的一类高分子量聚合物，是兼备或超过天然树脂固有特性的一种树脂。在实际应用中它一方面常与聚合物甚至塑料同义使用，特别是指由单体通过聚合反应所生成的未加任何助剂或仅加有极少量助剂的基本材料。此外，也有时用于代表未固化的流动性热固性聚合物材料。世界三大合成材料包括合成树脂、合成橡胶和合成纤维，合成树脂是产量和消费量最高的合成材料。合成树脂产品分类可以从产品、化学组成成分和工程性能三个维度进行分类。

二、行业政策

1、主管部门及监管体制

合成树脂行业主管部门主要为国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部、国家市场监督管理总局、国家生态环境部等。国家发展和改革委员会主要负责宏观经济管理和国家经济体制改革，制定和实施相关的发展战略、规划和政策，对合成树脂行业的发展方向和重大项目进行指导和审批。国家工业和信息化部主要负责工业行业的管理，包括制定产业政策、推进技术进步和产业结构调整，指导和监管合成树脂行业的生产经营活动。国家市场监督管理总局主要负责市场监督和管理，包括产品质量、标准、计量、认证认可和反垄断等，确保合成树脂产品符合国家标准和市场规则。国家生态环境部主要负责环境保护工作，制定和实施环境保护政策和标准，监管合成树脂生产过程中的环境污染，推动绿色生产和可持续发展。

合成树脂行业自律组织为中国合成树脂协会。中国合成树脂协会主要负责促进行业内部的交流与合作，制定行业规范，提高产品质量和服务水平，维护公平竞争的市场秩序，同时代表行业与政府部门沟通协调，反映行业诉求和建议等。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进我国合成树脂行业的发展。如《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》，将无溶剂等低VOCs含量工业涂料及配套树脂，水性工业涂料及配套水性树脂（包括高端丙烯酸丁酯和高端丙烯酸辛酯）生产以及高性能氟树脂列入全国鼓励外商投资产业目录。低VOCs含量的工业涂料和水性工业涂料配套树脂具有较低的挥发性有机化合物排放，有利于减少环境污染，符合全球环保趋势。这一政策将鼓励更多的外商投资于环保型涂料和树脂的生产，推动合成树脂行业向更环保、更可持续的方向发展。高端丙烯酸丁酯和高端丙烯酸辛酯等水性树脂的生产，以及高性能氟树脂的研发和生产，都需要较高的技术水平和创新能力。这一政策将吸引更多的外商投资于这些高端产品的生产，推动合成树脂行业的技术创新和产品升级。

三、发展历程

1953年，中国第一个合成树脂厂—北京塑料厂投产，标志着中国合成树脂工业的诞生。20世纪70年代，第一套30万吨/年乙烯装置建成投产，进入了以乙烯为龙头发展合成树脂产业的轨道。改革开放后，中国合成树脂行业迎来了快速发展期。国家实施了一系列的扶持政策，推动了技术进步和产业升级。进入21世纪合成树脂行业也进入了高速发展阶段。在这个阶段，中国合成树脂企业的规模和实力不断提升，逐渐走向世界舞台。同时，中国政府也加大了对合成树脂行业的支持和投入，促进了行业的快速发展。合成树脂行业取得了历史性的跨越，成为了全球最大的合成树脂生产国和消费国，将继续朝着高质量方向发展。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

合成树脂产品配方和生产工艺创新需要紧跟市场、不断优化，同时通过规模化生产来降低成本。由于下游需求不断变动，仅依靠一两个固定产品配方难以参与市场竞争，只有通过持续的研发来满足市场不断变化的需求，企业才能保持竞争优势，持续获取利润。合成树脂的改性研究需要大量的实验室研究和生产试点性工作，而新进入企业很难在短期内全面掌握行业所涉及的技术和经验。

2、环保壁垒

由于合成树脂生产过程中可能会产生挥发性有机化合物（VOCs）、废水和固体废物等污染物，生产企业需建立完善的污染物处理设施以实现达标排放。随着我国环保要求的不断提高，环保不达标的企业将面临限产甚至停产，拥有清洁生产技术、工艺水平较高、环保投入较高的企业将拥有更多市场机会。对于新进入者来说，他们需要在初期投资中考虑到环保设施的建设和运行成本，这无疑增加了进入门槛。此外，随着环保标准的不断提高，企业还需要持续投入研发资金，改进生产工艺，减少污染排放，这也增加了企业的运营成本。

3、客户认证壁垒

合成树脂作为下游行业生产过程中的重要材料,对下游产品的质量起到重要作用，可以影响下游产品的表面粗糙度、尺寸精度、力学性能等方面，如果合成树脂选用不当或自身质量不稳定不当，均可能导致产品报废。因此，下游企业对合成树脂供应商的产品质量、应用性能、供货稳定性和及时性、产品的使用开发能力及后续的技术服务等要求较为严格，供应商的认证流程较长。

4、人才壁垒

合成树脂的用途非常广泛，各下游领域的产品和技术迭代速度快，对研发人才的要求较高，同时合成树脂及复合材料的研发、生产涉及高分子化学、高分子物理、有机化学、热力学、金属学等多门学科的理论知识及应用方法,要求研发人员不仅要具有较高技术水平、充足的专业知识及丰富的实践经验,同时要具有较强的综合运用能力。新进入行业的企业由于缺乏各类专业人才及人才培养机制，很难在行业竞争中取得领先地位。

五、产业链

1、行业产业链分析

合成树脂行业产业链上游主要为原材料行业，主要原材料包括石油、天然气等化工原材料以及甲醇、乙烯、丙烯等有机化工原料。产业链中游则为合成树脂的生产制造。合成树脂下游主要应用于农业、建筑业、汽车工业、包装材料、轨道交通、工程机械、电子电器、医疗卫生等领域。

从上游来看：合成树脂的主要原料是石油和天然气等石化产品。原料供应的稳定性直接关系到合成树脂生产的连续性和成本。油价波动会影响原料成本，进而影响合成树脂的市场价格和企业利润。

从下游来看：下游行业的发展水平和需求变化是合成树脂行业发展的主要驱动力。汽车、建筑和包装行业的增长会带动对合成树脂的需求增加，从而推动合成树脂行业的扩张。同时，下游应用领域对材料性能的特定要求促使合成树脂行业不断进行产品创新。

合成树脂行业产业链

石油

中国石油天然气集团有限公司

中国石油化工集团有限公司

中国海洋石油集团有限公司

中海油田服务股份有限公司

天然气

金宏气体股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司

中国海洋石油集团有限公司

昆仑能源有限公司

甲醇

晋能控股装备制造集团有限公司

山东能源集团有限公司

陕西兴化化学股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中国中煤能源股份有限公司

上海华谊控股集团有限公司

乙烯

中国石油化工股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司

浙江石油化工有限公司

连云港石化有限公司

恒力石化股份有限公司

上游

中国石油化工股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司

新疆中泰化学股份有限公司

宁夏宝丰能源集团股份有限公司

中游

农业

建筑业

汽车工业

包装材料

轨道交通

工程机械

下游

2、行业领先企业分析

（1）中国石油化工股份有限公司

中国石化是一家在上中下游一体化、石油石化主业突出的领域具有显著地位的企业。该公司拥有比较完备的销售网络，并在境内外上市。中国石化的主营业务范围非常广泛，包括石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道运输）、销售和综合利用等。中国石化在全国范围内拥有多个合成树脂生产基地，这些基地分布在不同地区，以满足不同市场的需求。这些基地拥有先进的生产设备和工艺，能够生产多种类型的合成树脂产品，包括聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等。2023年中国石化合成树脂产量超过2000万吨，达到2057.4万吨，同比增长10.9%。

（2）中国石油天然气股份有限公司

中国石油一家国有特大型能源公司，成立于1988年。中国石油是中国最大的油气生产和供应公司，也是世界最大的石油公司之一。它的业务范围涵盖了油气勘探开发、炼油化工、管道输送、销售服务、石油工程技术服务、石油装备制造、石油贸易等多个领域。中国石油在全国多个地区建设了合成树脂生产基地，包括聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯、ABS树脂等多种类型的合成树脂生产线。近年来，中国石油合成树脂产量逐年上涨，到2023年，中国石油合成树脂产量达到1257.9万吨，同比增长8.3%。

六、行业现状

随着国民经济和石油化工产业的发展，我国合成树脂生产规模不断扩大，行业工艺技术水平不断提高，产品产量不断增加。随着疫情后的经济复苏，合成树脂产业下游家电行业和汽车行业迎复苏良机，未来市场对合成材料的需求趋于旺盛，将促进行业发展。据国家统计局数据测算，2023年全年国内合成树脂产量1.19亿吨。此外，我国合成树脂行业正处于产业结构调整的关键时期，中国合成树脂行业“十四五”规划发展研讨会强调要围绕产业升级和高质量发展，以调整优化产业结构为重点，坚持改革创新和品质升级，不断提升行业整体竞争力。随着技术进步和市场需求变化，中国合成树脂行业正逐步从传统的通用型合成树脂向高性能、功能性合成树脂转变。

七、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策的支持

近年来，我国政府推出一系列相关政策促进平板电脑行业的发展，如《产业结构调整指导目录（2024年本）》将电加热蒸汽裂解技术，乙烯-乙烯醇共聚树脂（EVOH）等高性能阻隔树脂，特种聚烯烃及高碳α-烯烃等关键原料，特种工程塑料生产以及共混改性、合金化技术开发和应用，可降解聚合物的开发与生产，以及新型聚酰胺的开发与生产列入鼓励类产业。政策鼓励开发与生产聚异丁烯、乙烯-辛烯共聚物、茂金属聚乙烯等特种聚烯烃及高碳α-烯烃等关键原料。这将有助于打破国外技术垄断，提高国内特种聚烯烃的自给率，推动合成树脂行业的可持续发展。政策鼓励生产芳族酮聚合物、聚芳醚醚腈、满足5G应用的液晶聚合物、电子级聚酰亚胺等特种工程塑料，并推动共混改性、合金化技术的开发和应用。这将有助于满足高端制造业对特种工程塑料的需求，推动合成树脂行业向更高端、更专业化的方向发展。

（2）市场需求增长

随着全球经济的持续发展，尤其是新兴市场的崛起，合成树脂作为重要的基础化工原料，其市场需求呈现出稳步增长的态势。在包装、建筑、汽车、电子电器等领域，合成树脂因其优良的物理性能和加工性能，被广泛应用于各类产品的生产中。随着这些领域的不断创新和发展，对合成树脂的需求将持续增加。此外，环保意识的提高和政策法规的推动也将促进环保型合成树脂的市场需求增长，为行业带来新的发展机遇。

（3）技术创新引领

技术创新是推动合成树脂行业发展的重要驱动力。随着科技的不断进步，新的催化剂技术、高分子工程技术、纳米复合材料技术等不断涌现，为合成树脂的研发和生产提供了新的思路和方法。通过技术创新，可以提高合成树脂的性能，降低生产成本，满足更高标准的应用需求。同时，技术创新还可以推动合成树脂行业的产业升级和转型，提高企业的核心竞争力和市场地位。

2、挑战

（1）环境保护压力

随着全球环保意识的提高，各国政府纷纷出台了更加严格的环保法规，对合成树脂行业产生了深远的影响。这些法规要求企业在生产过程中减少有害物质的排放，提高资源利用效率，推动绿色、低碳、循环的生产方式。这对于合成树脂企业来说，无疑增加了运营成本和技术难度。为了适应这些法规，企业需要投入大量资金进行技术升级和设备改造，同时加强废弃物的处理和回收利用，确保生产活动符合环保要求。

（2）原材料价格波动

合成树脂的主要原材料如石油、天然气等石化产品价格受国际市场影响较大，价格波动给合成树脂企业的成本控制和利润稳定带来挑战。原材料价格的上涨会直接导致合成树脂产品的成本增加，进而影响企业的盈利能力和市场竞争力。而原材料价格的下跌则可能导致企业资金链紧张，甚至面临破产风险。企业需要密切关注国际市场动态，制定合理的采购策略，降低原材料价格波动对企业的影响。

（3）国际贸易风险

合成树脂是一个国际贸易频繁的行业，国际贸易风险对行业的影响较大。近年来，国际贸易环境复杂多变，贸易摩擦不断升级，给合成树脂行业的出口带来了不小的挑战。此外，一些国家可能会对合成树脂产品实施进口限制或提高关税，这将对出口企业带来一定的压力。为了应对国际贸易风险，合成树脂企业需要加强国际贸易合作、拓展国际市场、提高产品质量和附加值，以增强自身的竞争力。

八、竞争格局

我国合成树脂行业的集中度目前处于较低水平。国内合成树脂生产企业众多，除中国石油、中国石化等部分大中型国企外，其余企业大都规模偏小，导致行业集中度低。目前我国合成树脂行业中的参与者可以根据合成树脂相关产品产量分为三个梯队。中国石化与中国石油在2023年合成树脂产量分别达到2057.4万吨和1257.9万吨，遥遥领先于其他企业，处于行业的第一梯队。第二梯队则为中泰化学、宝丰能源、上海石化以及圣泉集团等年产量超50万吨的企业。第三梯队则为合成树脂年产量低于50万吨的企业，主要有兴业股份、彤程新材、星辉环材以及光华化学等。

九、发展趋势

随着全球环保意识的加强，中国合成树脂行业正面临着从传统生产模式向绿色、环保、可持续发展模式转变的巨大压力。未来，行业内将更加注重环保法规的遵守和环保技术的研发。同时，未来，中国合成树脂行业将更加注重技术研发和创新，通过引进和消化吸收国内外先进技术，结合自身实际情况，开发具有自主知识产权的核心技术。如研发新型高效催化剂、优化聚合工艺、提高合成树脂的性能和附加值等。此外，随着下游应用领域的不断拓展和消费者需求的多样化，中国合成树脂行业将面临更加丰富多样的市场需求。未来，行业内将更加注重产品的差异化和个性化发展，通过研发具有特殊性能和功能的合成树脂产品，满足不同领域和消费者的需求。如，开发高性能工程塑料、特种合成树脂、功能性合成树脂等。未来，我国合成树脂行业将朝着绿色环保化、技术创新化以及产品多样化发展。