玻璃行业：继续看多玻璃 旗滨集团逻辑再梳理
2021H2至今，流动性边际放松、地方政府“因城施策”鼓励居民购房。当前政策仍在加码，如央行下调5年期LPR和首套房商贷利率下限，随着政策效力的传导以及疫情影响消退，在21H2低基数背景下，我们认为22H2有望看到地产周期触底。
新材料行业：锂电材料板块大幅反弹 稀土原料价格有所回落
上周锂电材料板块大涨，周涨幅为10.01%，跑赢基准（沪深300）8.36 个百分点；碳纤维及光伏材料板块一周涨跌幅分别为+1.39%和-0.1%，分别跑输基准0.27 个百分点和1.75 个百分点。
养老：美国、日本的养老金第三支柱经验启示：以往鉴来
“三支柱”是目前全球最主流的养老金体系结构。除部分非洲国家外，全球发达国家和发展中国家普遍面临人口老龄化的巨大压力，世界各国都在不断完善养老保障制度，美国、日本等主要发达国家均已建立起养老金三支柱体系，并取得了较好的效果，镜鉴价值明显。
钢铁行业：钢铁当前处在政策性限产起点向基本面好转起点转换的阶段
本周（2022/06/10-06/16）库存总体继续提升，其中社库补库增幅扩大，厂库则由降库转为补库，厂库向社库转移压力仍然存在；供给端本周窄幅下降，近期随着钢厂亏损以及政策性限产加严，钢厂开始逐步减产，整体钢材供给上行空间受到约束，转向下行；需求侧本周宽幅趋弱运行，一方面是疫情后产业链的复苏仍需时间与空间，同时近期南
互联网行业：政策暖风叠加经济复苏 推荐美团、京东、腾讯
指数情况：6 月第二周，恒生科技指数强劲上涨，单周涨幅为9.75%。6 月7日晚间，国家新闻出版署发布今年第二批游戏版号。受此消息推动，6 月8日恒生科技指数上涨4.76%。此外，6 月初上海解封和国常会部署稳经济一揽子政策加速落地也对指数上涨有正面作用。
媒体：数字藏品专题研究：乘政策东风 谱文化新章
数字藏品拥有明显的去金融性与合规性，是NFT在中国的合规发展路径在NFT 基础上，数字藏品拥有明显的去金融性与合规性，是NFT 在中国的合规发展路径。亿欧智库报告中提出，传统意义上的NFT 主要依托公链发行，并通过加密货币交易，因此自带较强的金融属性。
通信行业：ICT“双碳”新基建 IDC温控新机遇
算力作为数字经济时代的关键生产力要素，已经成为推动数字经济发展的核心支撑力和驱动力。全球不断加大投入算力及数据中心建设，近年增速保持较高水平，目前国内数字经济背景下“东数西算”工程加快建设，IDC 资源在我国东西部呈现东密西疏、东热西冷的特点，实施“东数西算”有利于数据中心提高能效，部署西部地区算力中心有望带动产业链跨
铝热传输材料行业：新能源视角下 需求爆发、量利齐升
新能源领域应用占比快速提高。铝热传输材料主要用于交通运输、空调行业、机械设备、电力电子等下游行业热交换系统的制造。铝热传输材料在电动车和储能领域中也广泛应用，以电动车为例，相比传统燃油车新增液冷板等部件，对于铝热传输材料的需求从传统单车10kg 提升至20-25kg，拉动行业快速扩容。
特种纸：量&利视角 如何把握特纸短、中期成长机遇？
投资建议：特种纸行业是典型的“利基”型市场，在消费升级带动的产品渗透率提升、国产替代双重驱动下，国内头部企业迎来快速成长期，在报表端盈利呈现周期性成长属性。中长期角度，我们看好特种纸企业基于全品类布局对冲需求端景气度周期波动、技术壁垒高的优质纸品出海带来的成长机遇。
能源金属行业：锂钴稀土景气度高位震荡 新型电化学体系孕育生机
锂价对中下游成本提升的贡献度超七成，能源金属板块自2021年H2开始回调。按照2022年5月11日原材料的价格对比2021年均价，若仅考虑各类原材料上涨的因素，锂价的提升对电池端和整车端成本提升的贡献度分别为83.8%和72.2%。
电新行业：迎接2022年光风大年：光芒正耀 风云待起
光伏持续提效降本，平价时代需求高增；硅料投产释放供给，迎接2022年光伏大年，看好产业链投资机会。
港口行业：6月上旬枢纽港外贸箱吞吐同比+8% 关注复工复产下港口吞吐修复情况
6 月上旬，受端午节错期以及部分地区大雾天气影响，沿海主要港口货物吞吐量同比-7.2%，其中外贸吞吐量同比-8.9%。八大枢纽港集装箱吞吐量同比+2.7%，其中外贸/内贸箱吞吐量同比+7.7%、-11.6%，上海港方面，生产加快恢复，日均作业量达到11.8 万TEU。
涂料行业：黄金赛道 广阔空间
涂料行业发展历史悠久,从18 世纪开始至今,经历了工业形成期、合成树脂期和新型涂料期,目前涂料行业向低污染、高性能、低能耗方向发展,绿色环保是未来趋势。涂料应用广泛、品类繁多,按应用领域可分为建筑涂料、工业涂料、通用涂料;按产品形态可分为溶剂型、水性、粉末以及无溶剂涂料,目前建筑涂料以污染较小的水性涂料为主,占比高达9
锂电新能车行业：前驱体111型13.6万元／吨下降1.81% 比亚迪市值万亿创新高
市场行情回顾：上周电力设备板块报收10,660.60 点，上涨4.93%。上证指数报收3,284.83 点，上涨2.80%；深圳成指报收12,035.15 点，上涨3.50%；创业板报收2,556.47 点，上涨4.00%。锂电新能源车子板块中，能源金属上涨13.3%，锂电正极上涨6.9%，锂电池上涨6.1%，锂电电解
气凝胶行业：“隔热王者”气凝胶 双碳目标开启成长赛道
1931年气凝胶正式问世，是目前已知导热系数最低、密度最低的固体材料，因轻若薄雾颜色泛蓝，又被称为“蓝烟”；具有超长的使用寿命、超强的隔热性能、超高的耐火性能等，被誉为“改变世界的神奇材料”。
节能环保：多地发布“十四五”环保规划 持续推动节能与资源化发展
推荐组合：高能环境、瀚蓝环境、浙富控股、威派格。过去两周高能环境、瀚蓝环境、浙富控股、威派格涨跌幅分别为+4.81%/+2.77%/-1.08%/+2.95%。中金环保A股上涨3.63%，跑输上证A股2.43ppt，跑输创业板指4.57ppt，中金环保H股下跌2.69%，跑输恒生指数12.94ppt；中金环保A/H股市