半导体行业：政策助推国产化 半导体材料的板块性机会显现
上周（6/27-7/1）半导体行情显著跑赢主要指数。申万半导体行业指数上涨6.27%，同期创业板指数下跌1.50%，上证综指上涨1.13%，深证综指上涨1.37%，中小板指上涨2.21%，万得全A 上涨1.37%。半导体行业指数显著跑赢主要指数。
计算机行业：数据安全 行之将至
网络运营商数据安全要求细则发布，产业趋势不可逆转。2022 年6 月，根据《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》《中华人民共和国认证认可条例》有关规定，国家市场监督管理总局、国家互联网信息办公室决定开展数据安全管理认证工作，鼓励网络运营者通过认证方式规范网络数据处理活动
风电零部件：主机技术路线-双馈、直驱与半直驱
周专题：国内 风电机组中，水平轴风电机组是主要机型，水平轴主要包括双馈型机组（带增速齿轮箱）、直驱型机组（不带增速齿轮箱）和半直驱型机组（带中速齿轮箱的直驱系统），其中又以双馈型机组为主，直驱型机组中大部分是永磁直驱机组，励磁直驱机组占比较小。
新能源车三电产业：需求快速复苏 电动车市场有望持续高景气
2022 年新冠疫情、俄乌地缘冲突等事件对全球新能源车产业链产生一定扰动，5 月后随着全球生产以及需求端的恢复，整体新能源车销量快速修复。
黑电投影：彩电线上销售回暖 投影龙头618表现亮眼
核心观点： 1）彩电方面，面板价格继续下探，线上ASP上行，剪刀差趋势下行业盈利持续修复，需求前期较为疲软，618大促提前带动6月线上销额显著回暖；2）投影方面，疫情扰动不改行业高景气，618大促龙头表现亮眼，份额进一步提升。建议关注技术领先、加码营销投放及品牌建设的投影龙头。
保险行业：健康险产品创新大有可为 必有所为
保险行业当前处于深度转型的过程之中，产品和渠道转型是两大核心焦点。产品方面，过往价值贡献突出的重疾险近年销售低迷，今年上半年，受益于客户防御性理财需求提升，以增额终身寿为代表的储蓄类产品销售较好。
稀土行业：需求重构供给有序 稀土行业乘风而起
稀土储量上，我国占全球比重36.7%，远超其他国家。稀土产量上，我国占全球稀土总产量的60.0%，居全球第一。资源禀赋上，我国资源优于全球，表现为稀土矿种和元素齐全，其中北方轻稀土矿储量大，易规模化开采具备成本优势，南方中重稀土矿储量大放射性低，易开采且经济效益好，战略意义重大。
钠离子电池：高循环聚阴离子路线降钒决胜负 低成本普鲁士蓝材料除水定成败
钠离子电池长期三路线并行，聚阴离子与普鲁士蓝有望突围。长期钠离子电池路线有望呈现三足鼎立态势。聚阴离子材料循环性能可达到万次以上，随着降本推进及电池性能迭代，有望在长时储能、高功率储能等领域实现应用价值。
风电：全球需求共振 行业拐点初现
风电装机量：先抑后扬，预计22H2 风电将出现装机热受疫情等因素影响，据国家能源局统计，22 年1-5 月国内风电装机量仅10.8GW。目前风电项目经济性好+央国企装机目标约束，预计22 年风电装机量可达50-60GW，其中大部分装机将在22H2 进行。
油气开采行业：炼化专题：从美国油公司给拜登的回信 看成品油市场矛盾
继拜登敦促美国油公司提高产量后，从美国油公司的回信看出，成品油市场的矛盾是一个长期问题，主要矛盾在于不友好的政策环境、融资环境引发油公司对未来成品油需求前景的担忧，影响投资、并带来产能去化。短期以行政命令的方式要求增加供给，是难以取得效果的。
计算机行业：L3立法首获通过 智能汽车乘风而行
行情回顾：截至2022年6月24日，本周沪深300指数报收4394.77点，上涨1.99%；申万计算机指数报收3965.91 点，上涨2.73%，跑赢大盘。全行业横向看，计算机行业涨跌幅居10/31 位。
房地产：黎明破晓 鲲鹏击浪
政策面：料政策友好期更长、政策改善空间大、供需两端修复。从2008、2011和2014年三轮周期复盘来看，政策放松一般触发于房价环比-0.5%，收紧触发于房价环比+0.9%；三轮周期政策友好期分别为8、15和19个月，其中2014年基本面曲折型修复对应政策友好期更长。
证券行业：逆境中寻找盈利韧性和成长性
回顾上半年：指数表现较弱，自营投资下滑导致板块盈利承压2022 年上半年券商显著跑输大盘和其他金融板块。截至2022 年6 月22 日，券商全年累计下跌19.6%，相较于沪深300 跑输6.0pct，上一年度累计上涨较多的财富管理主线个股领跌。
核酸药物行业：FDA批准RNAI疗法VUTRISIRAN上市
事件： 6 月13 日，Alnylam 宣布， FDA 批准该公司RNAi 疗法Amvuttra(vutrisiran) 上市， 用于治疗成人遗传性转甲状腺素蛋白介导(hATTR)的淀粉样变性多发性神经病变。
潮玩盲盒：全球化视野下 潮玩出海空间、格局、业务模式深度探讨
引言：过去几年，潮玩在国内加速破圈，跑出本土模式、成功打造爆款IP 的中国企业也将目光聚焦至海外市场；对于持续打造国际化IP 矩阵的龙头公司泡泡玛特而言，出海成为了必然选择和未来重要增长极。本篇报告，我们将在深度理解海外潮玩市场的基础上，立足于已成功国际化的IP/玩具品牌路径，展望公司未来出海路径与打法，为后续跟踪投资
聚醚胺行业：产能扩张不足 风电旺季有望推高景气
聚醚胺(PEA)是一类具有柔软聚醚骨架，由伯胺基或仲胺基封端的聚烯烃化合物，主要用于提高终端产品的韧性、柔韧性、疏水性或亲水性。