炼化行业：炼化的预期差 高油价影响炼化盈利？
前期原 油价格快速冲高，当前高位维持，油价急涨阶段及疫情影响化工品价格传导，中长期维度来看我们认为油价高位对民营炼化企业的影响或相对有限：主要由成本曲线及内在市场化定价机制决定。
轮胎行业：货运物流回暖 乘用车销量回升
5 月31 日，财政部、税务总局发布公告，对购置日期在2022 年6月1 日至12 月31 日期间且单车价格（不含增值税）不超过30 万元的2.0 升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。
露营产业：露营需求爆发
疫情防控要求使居民跨省流动受限，住酒店花费不菲且可能增加风险暴露，周边游形式的户外活动热度增加，露营成为家庭聚会、朋友出行、接触户外的经济首选。供给端逐步优化，露营体验感提升，精致露营与“露营+”产品走俏。
种子：转基因作物品种审定标准出台 商业化通衢成型
转基因作物品种审定标准出台，转基因种子商业化最后关卡打通2022 年6 月8 日，国家农作物品种审定委员会组织制定并印发《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》和《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》，并于印发之日起实施。国家级转基因大豆玉米品种审定标准的落地，标志着我国转基因商业化政策的正式落地。
区块链：从OPENSEA的挑战者看NFT交易平台的演进
OpenSea 作为行业第一的NFT 交易平台，成交额最高接近50 亿美元/月，单月手续费收入超1.2 亿美元，估值达130 亿美元，是Web3 领域名副其实的独角兽。
元宇宙行业：乘元宇宙东风 内容与硬件齐飞
元宇宙，互联网的初心与远景：“元宇宙”概念最早来自于科幻小说《雪崩》，源自科幻小说作家对未来互联网远景的究极畅想；元宇宙的想象在一段时间内也影响了小说、电影、游戏乃至互联网的发展方向。许多游戏如《VR chat》、《堡垒之夜》乃至MMO 都已有部分元宇宙理念。
国防军工行业：十大军工集团深度分析·系列报告：“十四五”有望迎来外延注入高峰
十四五国防大发展，军工上市公司有望迎资产注入高峰国家推进国企改革，目标“提高国有资本效率、增强国有企业活力”：2022年迎“国企改革三年行动”收官之年，相关改革举措有望加速；军工科研院所资产注入有利于提升科研成果转化率，防止产研分离，注入的优质资产可提高上市公司核心竞争力，改善资产质量；利润改善同时为科研活动提供经费支
医药行业：猴痘敲响警钟 需加强医疗基础设施建设
全球化和超大城市化或使得更多疫情便于传播。5 月全球猴痘爆发出乎很多人的意料，因为猴痘过去的R0 经验值小于1，这意味着该疾病本不容易传播。传染病R0 值不仅取决于病原体自身的性质，还受人类接触频率和人口密度等参数的影响。
太阳能行业：国内外政策相继落地 光伏新增装机迎来确定性增长
6 月6 日，美国白宫正式声明美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24 个月关税豁免。6 月1 日，国家发改委、国家能源局等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。国内外行业政策相继落地，全球光伏行业需求迎来确定性增长。
保险行业：破而后立 期待重生
保险板块表现优于大盘，较去年回暖。2022年初至今A股保险股均下跌，相较而言H股的中国财险（2328.HK)表现较好，保险板块跑赢沪深300指数，涨跌幅行业排名处于靠前位置，较2021年大幅上升。
建材行业：业绩底更清晰 重视消费建材趋势性行情
每周一谈：疫后复苏：减水剂行业可否复刻2020 年行情2020 年疫情前后减水剂板块有着强劲行情，主线是业绩驱动，过程中受到政策预期催化。2019 年10 月8 日启始至2020 年8 月，苏博特最大区间涨幅达203.95%，垒知集团最大区间涨幅为120.9%，而同期中证1000 最大涨幅仅为42.05%。
环保行业：江西省落实水价新政迎提价周期 水务资产回报确定价值重估
江西贯彻城镇供水价格管理办法,地方紧跟中央,水务资产价值重估。由国家发改委、住建部签审公布的《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监管办法》于2021 年10 月1 日起施行。近日江西省发改委、住建厅就此提出实施意见,深入贯彻《城镇供水价格管理办法》。
化工：分子筛行业深度：国产化带来广阔发展空间
分子筛：择形催化，不断革新分子筛是一类天然存在或经人工合成的具有规则孔道结构的无机微孔材料，由于其具有规则的孔道、筛分分子的能力以及高的比表面积、表面酸性、热稳定性和水热稳定性，在催化、吸附、分离等众多领域有着广泛的应用，用于石油化工、工业气体、水处理、洗涤等领域。
休闲食品：4月休闲食品线下销售额明显增长 线上有所下滑
行业：4 月休闲食品线下商超渠道销售额明显增长，线上淘系、拼多多销售额有所下滑。4 月休闲食品在线下商超实现销售额48.97 亿元，同比+18.55%，较3 月增速提升0.91pct。主因去年4 月社区团购业务影响线下客流，形成低基数，伴随21H2 社区团购补贴力度下滑，商超销售情况逐步恢复。
创新药：肿瘤免疫仍待验证 自免治疗未来可期
OX40 靶点在肿瘤和自身免疫病领域均拥有应用潜力，早期OX40 激动型抗体的失利提示OX40 靶点应用于癌症治疗仍面临较大挑战，我们认为当前差异化的结构设计有望进一步探索OX40 激动型药物的成药潜力；OX40 拮抗型抗体在特应性皮炎领域已初步得到概念验证，未来有望逐步拓展到更多自免适应症。
疫苗行业：多款重磅品种持续放量 景气度回升
新冠疫苗的出现，颠覆传统疫苗行业竞争格局。多家公司凭借新冠疫苗单一品种“一战成名”，辉瑞（PFE.N）疫苗业务营收最高达到426.3亿美元，同比增长548%，新冠疫苗收入367.8亿美元。其次分别是BioNTech（BNTX.O）213.6亿美元、科兴生物（SVA.O）193.7亿美元、Moderna（MRNA.O）1