生物医药行业周刊：国产新药在海外相继获批，生物医药投融资热度高
随着人民生活水平的提高和医疗技术的进步，国内对高质量药品的需求逐年增长。药品进口作为一种重要的国际贸易形式，能够满足国内市场对多样化、高质量药品的需求。并且，全球经济一体化的深入发展使得制药业的国际间交流与合作日益密切。药品进口口岸的开设，有助于我国医药产业更好地融入全球医药产业链，参与国际竞争。早在2003年，原国家食品药品监督管理总局发布《关于实施有关事宜的通知》，设置北京市、天津市、上海市、大连市、青岛市等19个城市直属海关所辖的所有口岸均可进口药品。后续陆续新增苏州工业园区口岸、长沙航空口岸、济南航空口岸等。其中，北京市、上海市、广州市3个城市可进口首次在中国境内销售的药品和生物制品。
仓储物流行业周刊：跨境列车陆续开行，仓储物流市场扩容
2019年至2023年，我国社会物流总额呈现出稳健的增长态势，2023年突破350万亿元，物流市场规模稳步增长反映出我国经济的活力和韧性。物流行业在促进国民经济循环中发挥着举足轻重的作用，不仅是连接生产与消费的桥梁，更是推动产业链供应链高效运转的关键环节。物流行业通过优化资源配置，降低交易成本，提高物流效率，为各行各业提供及时、准确、高效的物流服务，有效促进了商品流通和市场需求。
宠物食品行业系列深度之二：如何看待宠物食品企业盈利能力提升空间？
本文为中国宠物食品行业系列深度之二，主要剖析乖宝宠物在激烈竞争中实现量利双增的原因，以及通过复盘美国、日本等龙头宠物食品企业的发展历程，探究在中国宠物食品行业竞争格局逐步优化的背景下，内资龙头宠物食品企业的盈利空间。
AI算力“卖水人”专题系列(2)：芯片散热：从风冷到液冷 AI驱动产业革新
核心要点：AI算力发展与政策PUE等驱动下，芯片级散热将从热管/VC转向更高效的3DVC与液冷，芯片级散热有望打开成长空间。
氧化铝期货上市一年显成效
日前，全球首个实物交割的氧化铝期货上市已满一周年，市场运行平稳，规模稳步扩大，投资者结构逐步完善，期现价格高度相关，交割业务有序开展，市场功能逐步显现。
钢铁行业周刊：政府鼓励发展高尖端钢材产品，钢企研发力度不断增强
近年来，受宏观经济增速放缓和房地产大幅下行等因素影响，钢铁下游表观需求明显收缩。同时，值得注意的是，目前国内钢铁行业产能规模虽依旧庞大，但行业作为中游制造业受到上游铁矿石和焦煤的双重挤压，叠加下游行业需求变动带来的产品结构变化，产业内企业盈利整体下行。特别是在产品结构方面，目前我国钢铁产品仍以普钢为主。数据显示，2023年，全国优特钢会员企业粗钢产量仅有1.1亿吨，较上年下降了22.4%，且占全年粗钢产量比例仅有11.1%；同时，在我国特钢产品结构中，中低端产品集中的非合金钢和低合金钢占比分别为27%、37%，合计占比超60%，而高端、尖端产品集中的合金钢占比仅有31%。
半导体行业中期策略：AI端侧应用落地+需求回暖 半导体产业复苏在即
AI 端侧应用落地，拉动边缘/端侧计算芯片需求推理阶段是AI 模型落地应用的关键环节，推理端通过云计算、边缘计算、和终端侧网络的协同工作，实现算力性能的优化。人工智能通用大模型通常适合于在公有云平台上部署；IDC 统计数据显示，2022 年我国AI 公有云服务市场同比增长80.6%，预计2022 年至2026 年中国AI 公有云市场规模年均复合增速高于30.9%。
环保行业跟踪周报：财政部下达2024年可再生能源电价附加补助地方资金预算 关注瀚蓝发债后资金使用军信置入优质资产
重点推荐：光大环境，兴蓉环境，洪城环境，美埃科技，九丰能源，昆仑能源，龙净环保，高能环境，景津装备，仕净科技，金宏气体，蓝天燃气，新奥股份，瀚蓝环境，宇通重工，赛恩斯，路德环境，盛剑环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，天壕能源，英科再生。
实探宁德时代“灯塔工厂”：AI赋能“极限制造”
“目前，我们的产线都处于满负荷状态，相比去年订单量有所增加。”电芯制造装配车间负责人郭杰（化名）表示。郭杰所在的溧阳江苏时代工厂正是宁德时代去年新晋的“灯塔工厂”。目前，全球锂电行业仅有的3座“灯塔工厂”均来自宁德时代。
数据中心行业周刊：数据中心耗电量呈现高增长态势，绿色化发展大势所趋
数据中心作为能源消费大户，随着其规模不断扩大，能耗也随之增加。据统计过去几年我国数据中心耗电量呈现高增长态势，2022年全国数据中心耗电量约2700亿千瓦时，占到全社会用电量的2.93%。随着数字技术向经济社会各领域渗透，人工智能、区块链、云计算等新型数字产业的蓬勃发展，预计到2025年，全国数据中心用电量占全社会用电量的比重将提升至5%。数据中心行业面临巨大能源压力，数据中心加强节能减排已刻不容缓。
芯片行业周刊：各地争先打造芯片高地，加快补齐国内半导体产业链
作为全国电子信息产业第一大省，广东在消费电子、通信、人工智能、汽车电子等领域拥有国内最大的半导体及集成电路应用市场。近年来广东省大力实施“广东强芯”工程，加快构建集成电路产业“四梁八柱”，已在高端模拟、化合物半导体、MEMS传感器等特色工艺方面布局一批重大产线项目，基本形成以广州、深圳、珠海为核心，带动佛山、东莞等地协同发展的“3+N”产业格局，产业加速形成集聚，发展生态日趋完善，促使广东省已成为我国科技产业集聚的重要区域，全省半导体集成电路产业发展位居全国前列。数据显示，2023年广东省半导体及集成电路产业集群营收已超过2700亿元，同比增长了19.04%，较2019年复合增长了22.47%
油运行业二季度业绩前瞻：Q2盈利环比稳中有升 成品油运同比高增
油运产能利用率已处阈值，红海影响助力淡季不淡。二季度油运运价中枢维持高位，预计Q2 业绩环比稳中有升，其中原油油运同比高基数，成品油运同比继续高增。
模拟芯片：需求底部已现 格局有望优化
2024 年6 月19 日，证监会发布《关于深化科创板改革，服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，提出严把入口关，更大力度支持并购重组。国内模拟芯片公司行业底部已现但竞争激烈，《八条措施》有望加速行业出清，优化竞争格局。
银发经济人才紧缺 细分赛道催生新需求
日前，人力资源社会保障部发布《关于强化支持举措助力银发经济发展壮大的通知》，要求加大银发经济技术技能人才培养力度。当前我国银发经济规模约7万亿元，预计到2035年将达到30万亿元左右。了解到，银发经济快速发展的同时人才紧缺问题日渐凸显，特别是养老护理、适老化改造、智慧养老等细分领域需求较大。
风电行业周刊：陆上风电发展提速，多类风电项目顺利开工
江苏省陆上风力和东部沿海风力资源均很丰富，且沿海施工条件良好，风力发电具有得天独厚的优势，目前已建成了集设计、勘察、风电产业、输配电产业、海洋工程产业、运维服务、风机回收的风电产业全生命周期的产业链和产业集群，是全国产业最全的省份和产业输出大省。截至2023年底江苏省共有风电主要装备企业300余家，已形成以整机制造为核心，各类零部件为补充的全产业链发展格局，其中以高塔筒、大叶轮为代表的低风速风机技术处于世界领先水平。同时，在南京市、盐城市、无锡市、宜兴市、徐州市、常州市、苏州市、南通市、连云港市等多个市区均建立风电装备产业园，并且有自己特色产品形成了集群优势。
房地产行业周刊：利好政策有序落地，提振二手房市场发展信心
2024年以来，西安市二手房市场整体波动较大，其中1、2月份市场总体处于低迷低迷态势，尤其是在2月份，市场成交遭遇了腰斩。数据显示，今年1月份，西安全市二手住宅网签备案8114套，面积80.17万平方米，面积环比增长1.44%，同比增长56.89%。而到了2月份，西安二手房市场的网签数量出现了腰斩的情况，网签备案数量大幅下降至3930套，面积缩减至39.35万平方米。3月份，随着春节后积压的购房需求得到释放，众多潜在购房者纷纷入市，带动了成交量的增长，同时，学区房的交易活动也出现了一个小高潮，为整个市场注入了新的活力，带动3月份二手房成交量的大幅上涨，二手房住宅网签数量达到9617套。