含乳饮料项目融资商业计划书

云南省**企业年产1万吨含乳饮料项目，含乳饮料项目总投资1.31亿元，占地30亩。项目预计总投资13099万元，其中:固定资产投资9763万元，占项目总投资的74.5%;流动资金3336万元，占项目总投资的25.5%。正式投产后，将逐步建立起面向大西南，辐射全中国，乃至东南亚市场的销售网络，年产值可达0.5亿元，实现税收500万元，带动就业100余人。

含乳饮料分为中性型乳饮料和酸性乳饮料，又按照蛋白质及调配方式分为配制型含乳饮料和发酵型含乳饮料。

根据《饮料通则》定义，含乳饮料和植物蛋白饮料同属蛋白饮料，主要区别在于含乳饮料采用乳或乳制品等动物蛋白制成，而植物蛋白饮料主要以植物的果实、种子或种仁为原料。含乳饮料的定义决定了其具有一般软饮料的特性，是饮料行业的重要细分子行业。

从 20 世纪初世界其他国家的饮料已达到相当的生产规模。在六十年代后，饮料开始高速发展，都已形成规模化和产业化。中国饮料起步较晚，在 1978 年中国改革开放的时候饮料才开始发展——第一瓶可口可乐开始进入中国，我们中国饮料工业开始起步并迅猛发展。

历经近 40 年的发展，在这个科学技术日新月异的知识经济时代，技术改革创新的步伐没有止境，饮品企业的发展和经营也必须建立在技术的改革和创新基础之上，技术创新的提高让中国从那时候开始中国饮料先后步入了碳酸饮料、果汁饮料、含乳饮料等一系列的各种各样的饮料浪潮中，中国的饮料市场开始蓬勃发展。近年来中国含乳饮料行业维持9%左右的增速水平。

含乳饮料行业上游原辅料主要包括奶粉、果胶、菌种及包装材料等。其中，奶粉通常为进口，受国际市场供需及汇率波动影响较大。上游原材料价格波动直接影响行业产品的利润水平。

受益于低温乳酸菌产品建立的消费需求基础，常温乳酸菌也被视为具有“促消化”、“润肠道”等功能，是营养、健康的饮品。同时，因无需冷链运输、易于贮藏，常温乳酸菌的销售半径大大扩展，目标市场更为广阔。

目前植物蛋白饮料分类及行业竞争格局情况：

资料来源：公开资料整理

含乳饮料行业竞争力分析

（1）生产要素

含乳饮料生产要素包括自然资源、人力资源、资本资源和基础设施。国内的含乳饮料生产要素的竞争资源仍旧处于产业链的较低层次，需要进一步的整合和发展。人力资源方面，目前国内在生产控制和管理、研发和生产、产品的销售人员等等都远不能够满足国内含乳饮料发展的大规模发展趋势；资本方面，伴随蒙牛含乳饮料和光明含乳饮料等国内乳制品巨头的发展和国际资本的注资，国际含乳饮料巨头已经采取资本渗透的方式控制资本资源。此外，国内含乳饮料虽然已经具有较好的基础设施，但是分布及其不均匀，不能够满足行业的合理发展和缓和区域供需矛盾。

（2）需求条件

近年来，我国含乳饮料消费出现了向日常食用品转变的趋势，但人均消费量远低于世界平均水平，随着人们经济收入的逐步提高和饮食习惯的改变，对含乳饮料的需求量会不断增长，因此中国含乳饮料消费市场具有很大的潜力。由于城市居民相对于农村市场具有更好的市场环境，因此，我国城镇居民含乳饮料的消费水平一直比农村居民高。随着我国城市化及小城镇的迅速发展，城镇人口增长明显加快，这也将成为我国乳制品需求的新的增长点。

（3）支援与相关产业

产业竞争力的形成必须有一群相关产业群的强力支撑，近年来随着我国经济总体的进步，含乳饮料产业及其相关产业群都得到了相当大的发展，两者之间存在双向的互动关系，相关产业群的发展会增强含乳饮料产业的竞争优势，同时含乳饮料产业竞争力的加强也将带动相关产业群的发展。面对极大的市场空间，国内上游企业、下游企业都在积极发展之中，甚至部分企业已经渗透到产业的上下游，充分促使资源最大化，以提升企业自身的竞争力

（4）企业战略、结构与竞争状态

近年来在洋饮料的打压下，国内各大厂商也开始着力于新产品的开发以增强竞争力。从产业总体结构看，虽然我国行业具备了一定的实力，但是在世界巨型含乳饮料企业不仅占有全球很高的市场份额，而且集中度仍不断增高的状况下，我国企业集中度仍徘徊不前，规模经营程度仍然较低，处于分散竞争、粗放型发展状态，并未体现出有效的集约化增长和规模经济。

（5）政府的作用

国家九部委2000年联合推出了“国家学生奶饮用计划”。由于产业政策的支持，市场需求的拉动，加之主要乳品加工企业“公司+奶站+农户”方式的推行，大大激发了奶牛养殖业和饲料种植业的发展热情，从而激活了考察期饲料业—养殖业—加工业这一含乳饮料价值链的良性循环与发展。

近几年，我国含乳饮料行业零售市场规模快速增长，从2013年的681.27亿元增长到了2019年的1361.82亿元。

2013-2019年中国含乳饮料行业零售市场规模情况

资料来源：中国食品工业协会 智研咨询整理

2019年我国含乳饮料行业产量1739.44万吨，需求量1739.39万吨，含乳饮料行业供需基本平衡。

2013-2019年中国含乳饮料行业供需情况

资料来源：智研咨询整理

含乳饮料行业SWOT分析

1、含乳饮料行业优势分析

（1）政策支持力度大

国家发展和改革委员会和工业和信息化部发布的《关于促进食品工业健康发展的指导意见》指出，“十三五”期间要围绕提升食品质量和安全水平，以满足人民群众日益增长和不断升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求为目标，推动食品工业转型升级、膳食消费结构改善，满足小康社会城乡居民更高层次的食品需求。同时，还提出了四项促进食品工业健康发展的保障措施：营造食品工业良好发展环境、完善食品工业政策、加强人才队伍建设、充分发挥行业组织的积极作用。《“健康中国2030”规划纲要》《国民营养计划（2017—2030年）》的发布，标志着国家对食品与营养产业的高度重视，食品与营养产业正处于空前良好的环境中。

（2）行业法规趋于完善

自2015年《中华人民共和国食品安全法》修订以来，国务院、原国家食药总局以及其他有关部门相继颁布或修订了《国务院办公厅关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》《饮料生产许可审查细则》《食品经营许可管理办法》《食品生产许可管理办法》《国家食品安全监督抽检实施细则》《关于继续做好食品、保健食品欺诈和虚假宣传整治工作的通知》等一系列法律、法规、规章及规范性文件，针对食品追溯体系、食品安全监督体系、食品生产和经营许可、食品销售推广等各方面进行了严格的规定。食品饮料行业监管制度和法律体系趋于完善，食品安全风险监测能力和保障水平逐步提升。良好的法律环境和纠错机制，为含乳饮料行业的持续健康发展提供了有利保障。

2、含乳饮料行业劣势分析

（1）产品存在同质化竞争

目前，含乳饮料行业产品存在同质化现象，行业内企业尚未完全形成差异化竞争。众多中小企业规模小、生产技术水平较低，一般不注重研发投入和产品创新，依靠跟风模仿，导致产品品类、配方、口感或包装差异小。因此，消费者难以形成品牌认知，消费体验欠佳。

（2）食品安全问题依然突出

食品质量关乎民生问题，目前食品安全已成为全社会的焦点之一。政府部门不断出台各类规章制度予以规范并加大惩处力度，社会舆论对于该问题也高度关注。近年来，国内外食品安全事件屡有发生，在一定程度上挫伤了消费者的消费积极性，对行业尤其是部分企业产生了一定负面影响。

（3）含乳饮料行业机会分析

现阶段我国奶业正处于从数量扩张向整体优化、全面提高产业素质转变的关键时期，还有很大的发展空间和增长潜力。从消费市场看，本世纪以来我国居民人均乳制品消费水平较低，城镇居民人均消费始终低于 25kg/年，相当于世界平均水平的 1/4，农村居民的人均乳品消费量只有城镇居民的 1/5。随着人口增长特别是城镇人口大量增加、城乡居民收入持续增长、消费结构不断改善以及国民对乳品认知的不断提升，乳品消费需求增长空间巨大。

（4）含乳饮料行业威胁分析

我国奶牛资源分布特点和我国奶业发展历程决定了我国奶业一体化程度较低，2008 年后，我国政府、行业监管部门积极鼓励和引导乳制品加工企业通过自建、参控股等方式建设规模化养殖牧场，以提高我国奶业一体化程度。

同时，为实现从源头上控制产品质量，提高产品综合竞争力，我国乳制品加工企业也纷纷开始加大对自有牧场的投资建设力度，以实现对奶源的逐步掌控。建设规模化养殖牧场需要购买或租赁土地、建筑牛舍、种植牧草、引进良种奶牛资源等，这对资金规模要求较高。

因此，我国奶业一体化进程的加快，对行业提出了更高的资金要求。此外，由于监管部门对乳品行业监管力度的加大，为保证产品质量，乳品企业必须购买先进的检测设备、引进专业人才，以实现对产品生产全过程的质量把关，这也对乳品企业的资金实力提出更高要求。

1、食品安全

近年来我国食品安全问题频发，“苏丹红”、“三聚氰胺”等事件的爆发，使食品安全问题成为社会各界和广大民众关注的焦点。“三聚氰胺”事件对我国乳品行业的发展打击巨大，事件的发生也引起了政府和公众对奶业及整个食品行业发展的反思。

2、动物疫病

动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险。奶牛疫病的发生带来的风险包括两类，一是疫病的发生将导致奶牛的死亡，直接导致奶制品产量的降低；二是疫病的大规模发生与流行，影响消费者心理，导致奶品市场需求萎缩，产品价格下降，对奶品销售产生不利影响。

3、自然灾害

奶牛的生长和繁育对自然条件有较大的依赖性，同时天气等自然条件的变化也会对奶牛牧养所需的牧草、青贮饲料等原料植物生长产生影响，从而影响畜牧企业的经营成果。如果发生雪灾、旱灾等重大自然灾害，将会对畜牧业企业饲养的牲畜造成损失，从而对企业的经营业绩产生较大的影响。

目前，国内的乳制品行业蓬勃发展，含乳饮料作为其中较新、较高端的细分品种，将受益于整体行业的发展，且将持续高于乳制品行业的发展增速。含乳饮料的饮料屋性具有满足解渴的需求，同时也通过口味、包装等设计满足消费者随时随地、口味选择多样的饮用需求，消费场景更为广阔。

相较于同属蛋白饮料的植物蛋白饮料，含乳饮料的发展历程较短。国内植物蛋白饮品市场已形成了较为稳定的竞争格局，细分产品差异化较为明显。目前，含乳饮料市场尚未形成较高的市场集中程度，市场参与主体较多，但随着行业由单品竞争过度到资本、营销、体制及渠道的综合实力比拼，少数领导品牌的竞争优势将凸显。未来，含乳饮料中的中小企业的市场份额将流向少数品牌企业，市场集中程度逐渐提升;行业龙头优势将得到巩固，获得更高的市场份额。

目前，我国含乳饮料行业市场竞争较为激烈，市场化程度较高。含乳饮料行业可划分为全国性大型企业、全国性布局企业和区域性中小企业，形成了全国性大型企业优势不断扩大、全国性布局企业加速发展、区域性中小企业深耕当地的竞争格局。全国性布局企业层面，企业数量较多、品牌知名度有待提高、已布局全国市场但竞争优势弱于全国性大型企业，以光明乳业、新到业、燕塘乳业、均瑶乳业、夏进乳业为代表。

国家统计局数据显示：2019年我国饮料行业产量17763.48万吨，云南省饮料产量451.6万吨，占比2.54%，云南省饮料产量占比份额小。云南目前较大的含乳饮料生产企业较少，新项目的建设有望成为云南较大含乳饮料生产企业，本土龙头企业具有丰富的本土管理经验、运作经验和较高的品牌知名度，对本土市场有深入的了解，产业布局贴近客户，生产灵活度高；占有领先的市场份额，有利于发挥规模、成本优势。在云南建设1万吨含乳饮料项目整体上是可行的，通过先开发省内市场，然后辐射广东、海南、广西、贵州等地区。随着我国居民收入的不断增长，其消费能力也得到稳步提升，这为国内食品饮料行业发展提供了巨大需求增长空间，而含乳饮料作为其细分领域之一，受益于消费升级，其市场消费需求得到进一步扩大。